货币金融学-第七章其它金融机构

第七章其他金融机构第一节政策性银行第二节专业银行第三节非银行金融机构我国金融机构分类金融机构中央银行经营性金融机构金融监管机构中国银监会中国证监会中国保监会政策性银行商业银行证券机构保险机构信用合作机构非银行金融机构第七章其他金融机构第一节一、政策性银行的含义与特征政策性银行是由政府创立、参股或保证，为贯彻政府社会经济政策或意图，以国民经济的整体性和长远利益为目标，在特定的业务领域从事政策性融资活动的专业性金融机构。1.组织方式上的政府控制性2.行为目标的非盈利性3.融资准则的非商业性4.业务领域的专业性5.信用创造的差别性第七章其他金融机构二、政策性银行的产生政策性银行的产生有其深刻的社会根源和客观基础。1.促进经济平衡发展的需要2.弥补市场机制不完善性的需要3.政府干预经济的需要三、政策性银行的性质与职能（一）政策性银行的性质1.政策性银行的国家机关性（1）行政组织上隶属于政府，受政府控制（2）资金来源依赖于国家财政（3）在国家政策指导下运用资金（4）经营活动不以盈利为目的第七章其他金融机构（5）不与其他金融机构开展业务竞争2.政策性银行的金融企业性（1）有共同的经营对象—金融商品，有共同的活动领域—货币信用领域。（2）都是经营货币信用业务的金融机构。（3）与一般金融企业一样要进行必要的经济核算。（二）政策性银行的职能1.一般职能—金融中介职能2.特殊职能（1）调节经济结构的职能（2）执行政府经济政策的职能（3）倡导和示范职能第七章其他金融机构四、政策性银行的业务（一）负债业务1.资本金2.借款3.发行债券4.组织存款（二）资产业务1.贷款业务一般都有贷款期限长、贷款利率低、贷款风险大三个特点。按贷款性质的不同可以分为普通贷款和特别贷款按提供贷款方式不同可以分为直接贷款和间接贷款按照贷款是否独自承担可以分为独家贷款和联合协议贷款第七章其他金融机构2.投资业务投资在政策性银行的资产业务中处于次要地位。一般政策性银行进行投资活动的目的不在于获利。3.担保业务五、政策性银行与中央银行的关系政策性银行与中央银行的共同特性有如下几点：1.机关性和非商业性2.宏观性和社会合理性3.非盈利性和非竞争性政策性银行与中央银行的区别：1.机构性质不同2.地位不同3.盈亏规定不同4.职责不同5.具体业务不同第七章其他金融机构六、政策性银行与商业性银行的关系政策性银行与商业性银行虽然都是金融机构，但是有质的不同。政策性银行属于财政投融资体系，商业银行属于信贷投融资体系。1.二者是平等的法人关系2.二者相互补充3.二者相互支持4.二者不存在业务上的竞争因此二者是一种相辅相成，相互补充的关系。第七章其他金融机构七、我国的政策性银行国家开发银行主要任务是：筹集和引导境内外资金，向国家基础设施、基础产业发放贷款，从资金来源上对固定资产投资总量、产业结构进行控制和调节。中国进出口银行主要任务是：执行国家的产业政策和外贸政策，为扩大资本性货物出口提供政策性金融支持。中国农业发展银行主要任务是：以国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，为农业和农村经济发展服务。政策性银行成立日期主要资金来源主要业务国家开发银行94-3-17金融债券、同业拆借基础设施、产业、转贷款、投行中国进出口银行94-7-1金融债券、同业拆借出口信贷、政府贷款转贷中国农业发展银行94-11-18再贷款、吸收存款粮棉油收购、调销、储备贷款第七章其他金融机构第二节专业银行专业银行是指那些有特定经营范围和提供专门性金融服务的银行一、投资银行（一）投资银行的含义在发达资本市场国家，投资银行已经从单一证券承销商发展成为资本市场中最有成效和最具影响力的金融中介机构。（二）投资银行的产生（三）投资银行的业务1.风险投资风险投资是指专门向从事某种新思想或新技术的小型公司进行股权投资。第七章其他金融机构风险投资的特点：投资风险大，成功率低，但回报大投资对象主要是非上市的中小企业投资期限很长属于权益性投资不仅涉及自身的资金管理，还涉及所投资项目的管理通过投资结束时的股权转让来获得投资回报2.证券承销证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动3.证券交易投资银行的主要任务是充当证券经纪人和自营商角色第七章其他金融机构4.基金管理5.企业并购兼并是指两家或更多的独立企业合并重组一家企业收购是指一家企业在证券市场上用现金、股票或债券购买另一家企业的股票或资产，以获得对该公司的控制权，而该企业法人地位并不消失。6.理财顾问包括为筹资者提供财务顾问和为投资者提供投资顾问或咨询7.项目融资项目融资是对一个特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段，借款人可以只依赖该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源，并以该经济单位的资产作为借款担保。第七章其他金融机构投资银行的工作包括项目评估、融资方案设计、有关法律文件的起草、有关信用评级、证券价格确定和承销等8.金融工程运用特定的工具和手段设计和制造结构化的功能模块和组建，并将其构筑成一个具有一定功能的复杂系统。金融工具的范围包括新型金融工具的设计与开发和新型金融手段的开发。9.资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行，是一种与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。（四）我国的投资银行业第七章其他金融机构二、储蓄银行（一）储蓄银行的定义储蓄银行是以吸收居民储蓄存款为主要资金来源，并用于发放抵押贷款的专业银行。（二）储蓄银行的业务1.储蓄银行的资金来源于居民储蓄存款、经营收益、发行股票、向商业银行借款2.储蓄银行的资金运用于长期贷款、投资股票、债券等（三）储蓄银行于商业银行的区别（四）中国的储蓄银行业务第七章其他金融机构三、住房抵押银行抵押银行也称不动产抵押银行，是指专门从事土地、房屋及其他不动产抵押贷款的长期信贷银行。四、农业银行农业银行是泛指向农业提供信贷的一类银行。近年来不少农业银行的业务范围逐渐超出了单纯信贷业务的界限，有些国家已准许农业银行办理商业银行业务。第七章其他金融机构第三节非银行金融机构非银行金融机构以发行股票和债券、接受信用委托、提供保险等形式筹集资金，并将所筹集资金运用于长期性投资。一、保险公司保险公司是专门经营保险业务，为保障社会经济生活的安全和连续而提供经济补偿的金融机构。保险通过交纳保费，设计一种补偿机制，来满足上述社会需要。保险公司的资金来源主要是靠吸纳投保人的保费以及发行人寿保险单的方式筹集。所收的保险费除支付赔款和业务开支外，剩余的款项形成的巨额资金往往用来进行长期投资。第七章其他金融机构二、信用合作社农村信用合作社是农村集体金融组织。主要由农民投资入股，由社员民主管理，主要为入股社员提供金融服务。主要业务是经营农村个人储蓄以及农户、个体经济的存款贷款和结算等三、财务公司是一类由大型企业集团内部成员单位出资组建并为各成员单位提供金融服务的非银行金融机构。其宗旨和任务是为本企业集团内部各企业筹资和融通资金，促进其技术改造和技术进步。如华能集团财务公司中国化工进出口财务公司、中国有色金属工业总公司财务公司等。财务公司在业务上受中国人民银行领导、管理、监督与稽核，在行政上则隶属于各企业集团，是实行自主经营自负盈亏的独立企业法人。第七章其他金融机构四、信托投资公司信托是指委托人基于对受托人（信托投资公司）的信任，将其合法拥有的财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定的目的，进行管理或者处分的行为。即“受人之托，待人理财”五、金融租赁公司是指专门经营租赁业务的公司，是租赁设备的物主，通过提供租赁设备而定期向承租人收取租金。六、证券机构是指从事证券业务的机构，包括证券公司，证券交易所，证券登记结算公司，基金管理公司等第七章其他金融机构七、金融资产管理公司是指专门用于清理银行不良资产的金融中介机构1999年3月至10月，我国先后建立了华融、长城、东方、信达四家资产管理公司。组建金融资产管理公司有三个目的：（1）收购、管理和处置四大国有商业银行剥离出来的不良资产，改善它们的资产负债情况；（2）运用特殊的法律地位和专业化优势，实现不良贷款价值回收最大化；（3）通过金融资产管理，对符合条件的企业实施债权转股权，支持国有大中型亏损企业摆脱困境。五、证券机构证券机构，是指为证券市场参与者，如发行人、投资者提供中介服务的机构。包括证券公司、证券交易所、证券登记结算公司、证券投资咨询公司、基金管理公司。投资基金：基金托管人投资者基金单位基金管理人投资基金的分类：1、根据基金单位是否可增加或赎回，投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。2、根据组织形态的不同，投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基金。3、根据投资风险与收益的不同，投资基金可分为成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金。4、根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金和认股权证基金等。5、根据投资货币种类，投资基金可分为美元基金、日元基金和欧元基金等。6、根据资本来源和运用地域的不同，投资基金可分为国际基金、海外基金、国内基金、国家基金。六、保险机构是指专门经营保险业务的机构，包括国有保险公司、股份制保险公司和在华开业的外资保险公司分公司及中外合资保险公司。保险分类：按照保险标的的不同，保险可分为财产保险和人身保险两大类。财产保险包括财产损失保险、责任保险、信用保险、保证保险、农业保险等。按照与投保人有无直接法律关系，保险可分为原保险和再保险。七、信用合作机构包括城市信用社及农村信用社。八、非银行金融机构主要包括金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、租赁公司等。（一）信托投资公司TrustCompany是一种以受托人的身份代人理财的金融机构。（二）财务公司(金融公司FinanceCompany)它是金融业与工商企业相结合的产物，是经营部分银行业务的非银行金融机构。它的主要业务是消费信贷和企业信贷。委托人受托人信托投资公司财产托付（管理或出售权）收益手续费第二节中国社会主义金融体系的建立与改革一、建国前夕旧中国的金融体系（一）国民党统治区的金融体系：1、官僚资本银行，即“四行二局一库”2、为数众多的中小银行和钱庄3、外资银行4、其它非银行金融机构（二）解放区的金融机构主要由银行和农村信用合作社组成二、新中国金融体系的建立（1948年—1953年）1、1948年12月1日成立中国人民银行2、保留官僚资本金融机构中的中国银行和交通银行3、对民族资本银行和钱庄进行社会主义改造4、大力发展农村信用合作组织5、成立中国人民保险公司三、“大一统”模式的金融体系（1953年—1979年）四、1979年以来金融体系的改革建立中央银行体制、组建商业银行和政策性银行以及非银行金融机构。通过证券化，银行可以将原本持有至到期日的贷款变为适合销售的资产，它对银行的资本结构有显著的影响，显示了强劲的生命力。一般来说，资产证券化主要有两种含义：一种是以资产所有权的转让为手段的融资方式，另一种是通过构造一定的结构进行筹资以实现资产转让目的的资产处置手段。能够证券化的资产应具备以下两个条件：其一，只有能产生固定的或循环的现金收入流的资产才能证券化。其二，原始权益人对该资产拥有完整的所有权，亦即未被抵押的资产才能证券化。———证券化是解决流动性问题的一种创新。