银行重组概述

银行重组概述中国人民银行银行管理司刘晓勇电话：86-10-66059903E-mail：[e-mail]基本框架1、银行重组的基本认识2、银行重组的基本步骤3、银行重组的主要问题4、银行重组的国际经验5、中国的银行重组简介1、银行重组的基本认识1-1、银行重组的定义1-2、银行重组的目标1-3、银行重组的作用1-1、银行重组的定义两种意义上的银行重组–基于市场的个别行为：银行之间的兼并收购–政府主导的战略措施：政府为应对危机而对银行业的整体处置1-1、银行重组的定义（续一）个别银行之间的重组在信息科技进步、金融管制放松、金融和非金融市场全球一体化条件下，由于股东对经营业绩要求提高的压力，并出于市场竞争的需要，银行之间进行的兼并和收购行为。1-1、银行重组的定义（续二）政府主导的银行重组政府主导的采用包括宏观经济、微观经济、制度和法律在内的一揽子措施，旨在纠正激励机制，挽救出现问题的银行体系，使其具有可维持的金融清偿能力和盈利能力。1-2、银行重组的目标恢复银行的清偿能力和盈利能力改善银行的金融中介能力恢复公众信心1-3、银行重组的作用应对银行危机的三个阶段–暴发阶段：制止恐慌，稳定银行体系通过存款全额保证、流动性支持等措施防止危机扩散–稳定阶段：银行体系重组制定和实施重组战略，新的法律、金融、制度框架，资本重组，处理坏帐，加强监管–恢复阶段：银行体系恢复正常国有银行私有化，企业债务重组，坏帐处理完毕，取消存款全额保证2、银行重组的基本步骤对问题银行的诊断控制问题银行的亏损问题银行的损失分担重组有盈利能力的银行2-1、对问题银行的诊断银行业整体环境分析–了解银行问题的严重程度，是个别银行的问题，还是银行体系的问题–了解宏观经济特征，宏观经济不稳定是银行危机的最主要原因–了解银行体系的特征，如：政策环境，制度环境2-1、对问题银行的诊断（续）对问题银行的评估–评估重点：评估财务状况和清偿能力–评估方法：以CAMEL为基础资本充足率资产质量管理质量盈利性流动性2-2、控制问题银行的亏损新的银行管理层–新股东–临时政府干预：派遣人员，接管–制度安排：成立专门政府机构充分估计损失：最初估计的两倍迅速行动监管行动授权2-3、问题银行的损失分担决定亏损分摊的关键：恢复资本充足性，或是清盘？亏损分摊者–借款人：处理抵押物–股东：冲销股本或丧失控股权–其他银行：救助–雇员和其他债权人：裁员等–存款人–外国债权人–政府2-4、重组有盈利能力的银行重组方案的选择–两种方案：依靠市场的解决方案依靠政府的解决方案–影响选择的因素：亏损的规模处理亏损的政治考虑立法和制度框架实际经济部门的问题执行机构的相对作用2-4、重组有盈利能力的银行（续一）依靠市场的解决方案–股东注资–破产机构的拍卖或兼并–私有化–不附有存款赔偿的破产机制2-4、重组有盈利能力的银行（续二）依靠政府的解决方案–流量法中央银行以补贴利率提供流动性支持允许高利差或使用通货膨胀税放松管制以创造新的收入来源–存量法将银行不良资产剥离并集中到一家机构由民间部门或公共部门注入资本清除坏债：“好银行”与“坏银行”3、银行重组的主要问题确立适当的制度框架–目标、原则、领导机构、法律授权等资本重组的速度–呆帐准备金制度–最低资本充足率要求处理问题银行机构处理不良资产3、银行重组的主要问题（续）银行重组的成本–成本大小：泰国等国在1997年亚洲金融危机后银行重组，估计公共成本在GDP的15%-45%之间–承担形式：央行流动性支持，政府对国内发行国债条件约束：不仅仅是一个技术问题–本地银行业惯例–专业人员数量–法律上的缺陷–政治支持意愿与企业重组的关系4、银行重组的国际经验银行重组成功的条件银行重组的经验教训4—1、银行重组成功的条件与企业脱离关系稳定的宏观经济环境强有力的政治意志有效率的重组机构透明的会计准则金融领域健全的法律制度专业人才监管有效，执行有力4—2、银行重组的经验教训基于市场的处理方式通常效率最高，政府承担的损失也最小不能将损失转移给中央银行必须为处理危机提供必要的融资让失去清偿力的金融机构继续经营的挽救政策通常是失败的对有问题机构的重组应注重其运营机制的重构恢复银行盈利能力需要股权资本的支撑成立专门的债权管理公司有助于对有问题机构的处理5、中国的银行重组简介重组方式–资本重组：1997年，2700亿特别国债补充国有银行资本金–吸收合并：从1995年起，以城市信用社合并为基础，增资扩股成立了100余家城市商业银行–行政关闭：1998年，关闭海南发展银行–资产处置：1999年，成立资产管理公司，剥离国有独资商业银行的不良资产5、中国的银行重组简介（续）主要问题–居民储蓄存款保证支付，但缺乏资金来源，主要由政府或中央银行垫付–对不同债权人（国内居民，企业法人，外国债权人等）采用不同清偿顺序，缺乏明确的法律依据–银行关闭或破产的法律基础薄弱–虽然成立了资产管理公司，但不良资产的损失承担缺乏具体安排–会计原则不审慎，银行信息真实性差，一些银行达不到审慎监管要求但难以处置–不良资产处置缺乏市场手段，二级市场不完善，中介机构不成熟