第三版巴塞尔协议讲解-20121029

第三版巴塞尔协议讲解吴祖鸿政策研究局2012年10月29日中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission2内容提要巴塞尔资本协议概述第三版巴塞尔协议推出的背景全面改革资本监管规则建立流动性监管国际标准过渡期安排我国实施巴塞尔资本协议的总体考虑中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission3巴塞尔委员会简介巴塞尔委员会的职责提供平台促进各国监管当局的国际交流和合作发布国际监管规则，以提高各国银行监管的质量发展历程1975年，英、美、法、德等12个国家组织成立2009年，成员扩展到G20的27个国家和地区主要成果巴塞尔资本协议有效银行监管的核心原则国际监管合作（母国和东道国的关系）中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission4巴塞尔资本协议发展历程1988年：《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》（巴I）1996年：《资本协议市场风险补充规定》2004年：《新资本协议》（巴II）2009年：《新资本协议修正案》、《新资本协议市场风险修正案》、《交易账户新增风险资本计量指导原则》；2010年：第三版巴塞尔协议（巴III）中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission5巴塞尔资本协议的意义提供了银行监管规则的统一的国际语言例证：杠杆率的计算方法提供了国际银行业运行的基本规范例证：资本充足率不低于8%成为维护全球金融稳定的基本要求例证：全球金融稳定的目标中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission6巴塞尔资本协议概览巴I：巴II：巴III：8%12.5*资本信用风险加权资产市场风险资本8%12.5*12.5*资本信用风险加权资产市场风险资本操作风险资本8%12.5*12.5*2.5%0~2.5%资本信用风险加权资产市场风险资本操作风险资本留存资本缓冲+逆周期资本缓冲+系统重要性附加资本资本最低资本要求风险加权资产中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission71988年《巴塞尔资本协议》—巴I发展过程1988年制定《巴塞尔资本协议》1996年制定《资本协议市场风险补充规定》主要内容资本构成监管资本分为核心资本与附属资本核心资本应占总资本的一半以上，即附属资本不能超过核心资本风险权重计算标准将银行资产按风险程度从小到大依次划分为“无风险”到“完全风险”五个级别，分别赋予0、10%、20%、50%、100%的风险权重表外业务纳入资本监管资本充足率不得低于8%资本/风险加权资产=8%中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission8巴I的主要进步与不足进步首次在全球建立统一的资本监管标准，促进银行业公平竞争引导银行审慎发展业务，适当控制杠杆程度不足未全面覆盖各类风险，没有对银行面临的操作风险、流动性风险等予以考虑风险权重仅设为五档，过于简单，难以准确反映银行所面临的风险，未能与银行的内部风险计量充分挂钩区分OECD和非OECD成员国规定不同的资产风险权重，影响了资本要求的合理性中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission92004年《巴塞尔新资本协议》—巴II三大支柱信用风险市场风险操作风险最低资本要求监督检查资本定义风险加权资产银行：内部资本充足评估程序（ICAAP）监管当局：监督审查（SREP）公开披露要求：使市场参与者根据风险状况、资本充足率和风险管理与资本管理情况对银行进行评估市场纪律附属资本核心资本标准法内部评级法内部模型法标准法基本指标法标准法高级计量法中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission10巴II的主要进步与不足进步构建了包含三大支柱的完整资本监管框架更全面地反映风险更敏感地反映风险性激励银行提高风险管理水平不足对资产证券化、交易业务、交易对手信用风险的资本计提不足没有考虑流动性风险伴随风险敏感性的提高，“顺周期性”问题凸显缺乏宏观审慎监管视角，不能有效防范系统性风险中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission11内容提要巴塞尔资本协议概述第三版巴塞尔协议推出的背景全面改革资本监管规则建立流动性监管国际标准过渡期安排我国实施巴塞尔资本协议的总体考虑中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission12对本次国际金融危机的反应危机的特点危机是发源于西方发达国家并对这些国家的经济金融体系产生了重大的影响危机所带来的损失是前所未有的危机是在长时间的经济繁荣之后发生的危机的影响原来奉为圭臬的理论和规则受到了质疑西方国家的话语权正在下降国际力量对比正在发生变化中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission13国际金融监管改革国际金融监管改革的特点首次发展中国家参与制定国际规则，部分反映了发展中国家的立场对原有国际规则进行了大幅度的调整，以全面反映危机的教训强调国际层面一致实施的重要性中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission14危机反映出国际金融体系存在的问题金融机构过度杠杆化，资本的数量与质量均存在问题金融机构流动性风险突出，流动性储备严重不足公司治理和风险管理存在缺陷，激励机制扭曲宏观审慎监管视角缺失，不能有效防范系统性风险中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission15危机后国际金融体系治理架构改革G20会议取代G8会议，成为国际金融治理的主要平台金融稳定理事会（FSB）成立，巴塞尔银行监管委员会（BCBS）扩员2009年，中国成为FSB和BCBS正式成员G20“匹兹堡峰会”确定由FSB、BCBS主导推进国际金融监管制度改革，要求2010年11月“首尔峰会”提交金融改革方案中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission16危机后国际金融体系治理架构G20FSB脆弱性评估常设委员会（SCVA）监管合作常设委员会(SRC)标准执行常设委员会(SCSI)BCBSIOSCOIAISIASBIMFBISMPGMVTF杠杆率…中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission17第三版巴塞尔协议发布2010年12月，巴塞尔委员会发布第三版巴塞尔协议BCBS189-BaselIII:Aglobalregulatoryframeworkformoreresilientbanksandbankingsystems《第三版巴塞尔协议：更具稳健性的银行和银行体系的全球监管框架》BCBS188-BaselIII:Internationalframeworkforliquidityriskmeasurement,standardsandmonitoring《第三版巴塞尔协议：流动性风险计量、标准和监测的国际框架》中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission18第三版巴塞尔协议的主要特点微观审慎监管与宏观审慎监管有机结合引入宏观审慎监管要素流动性监管与资本监管同等重要建立全球统一的流动性监管标准，提出流动性覆盖率（LCR）和净稳定融资比率（NSFR）两个流动性监管指标资本质量与数量同时提高严格规定资本定义和标准扩大资本监管的风险覆盖面建立过渡期安排，防止国际金融监管改革影响全球经济复苏中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission19第三版巴塞尔协议的主要内容微观审慎监管措施明确资本定义，提高资本质量和水平扩大风险覆盖范围（交易账户、资产证券化、交易对手风险暴露的资本要求）引入流动性监管标准宏观审慎监管措施时间维度：缓解最低资本要求的顺周期性、逆周期资本缓冲跨业维度：针对系统重要性机构的监管措施兼具宏观审慎与微观审慎监管目标留存资本缓冲杠杆率中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission20内容提要巴塞尔资本协议概述第三版巴塞尔协议推出的背景全面改革资本监管规则建立流动性监管国际标准过渡期安排我国实施巴塞尔资本协议的总体考虑中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission21银行资本的重要性资本是银行经营和发展的基础，为企业经营和业务扩张提供资金来源资本是新开办企业的第一推动力和持续的推动力（马克思）资本是防止银行倒闭的缓冲器，是银行吸收损失的重要工具资本的多少，从微观来说制约了银行的利润水平的高低，从宏观来说决定了银行信贷的扩张速度资本是银行筹融资的基础，是平衡股东、债权人和社会公众利益的中心点中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission22全面改革资本监管规则修改资本定义，增强损失吸收能力扩大风险覆盖范围，提高风险权重要求引入杠杆率监管标准，弥补资本充足率的缺陷建立逆周期资本框架，缓解银行体系的顺周期性引入系统重要性附加资本要求，降低“大而不倒”的道德风险提高总体资本要求，增强银行体系稳健性中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission23修改资本定义，增强损失吸收能力金融危机表明：资本质量与资本数量同等重要银行大量采用一级混合资本债等创新型资本工具，各类资本质量参差不齐一级混合资本工具和长期次级债等资本工具不能有效吸收银行的损失“计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%”的规定，导致银行在核心资本减少的情况下无法计入相关附属资本，进一步减少了银行资本总额不同经济体因监管规定、会计和税收政策不同，导致资本定义存在差异，可比性不强对资本构成的披露不充分中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission24资本构成未来监管资本结构一级资本：持续经营情况下（goingconcern）吸收损失核心一级资本：普通股与留存收益其它一级资本：优先股等二级资本：破产清算情况下（goneconcern）吸收损失取消二级资本不得超过一级资本100％的规定核心一级资本在监管资本中处于主导地位取消专门用于抵御市场风险的三级资本中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission25各类资本的合格性标准分别制定适用于核心一级资本、其它一级资本、二级资本工具的合格性标准核心一级资本：普通股与留存收益显著提高其它一级资本工具的损失吸收能力永久性或无固定偿还期限，非风险敏感性的收益，收益支付不得免税，严格的赎回限制，本金偿付必须得到监管当局批准，银行对资本工具的收益支付具有自主权，本金通过转换为普通股或直接核销参与吸收损失，不得阻碍银行补充资本简化二级资本结构，不允许设立二级资本的子类原始期限不低于5年，不得加速支付，非风险敏感性的收益，具有特定条件下转换为普通股或核销的条款中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission26资本扣除项实施严格、统一的资本扣除，并在核心一级资本层面上予以扣除商誉及其他无形资产（抵押贷款服务权利除外）递延税资产现金流套期储备预期损失准备金的缺口与资产证券化销售相关的收益固定收益类的养老金资产