我国上市公司社会责任信息披露动因

浅析我国上市公司社会责任信息披露动因摘要：企业的社会责任的履行情况已经被公众日益关注，基于上市公司的信息透明度，分析上市公司关于社会责任履行情况的相关信息的披露动因。关键词：社会责任信息披露动因委托代理企业社会责任的履行情况已被公众日益关注，基于上市公司的信息透明度，笔者从委托代理等相关理论出发，从内外两个方面来分析企业披露社会责任信息的驱动因素。其信息披露外部动因主要是受法律法规的驱动以及各利益相关者的推动，内部动因主要是公司特征和公司治理不同，导致披露社会责任信息的情况不同。1内部动因1.1企业规模。企业规模的大小对披露社会责任信息的产生有着直接的影响。规模大的企业对企业形象、信誉度和企业的社会影响力等方面比较看重，另外从企业自身的发展来看，规模大的企业也需要更多金额的投资和债务，所以他们愿意花费成本通过承担社会责任来维护企业外部形象，以获得更大范围的认可。因此规模大的企业通常采用披露较多及详细的相关社会责任信息的手段来达到吸引和增加供应商、客户等利益相关者对企业的信任和好感。但规模比较小的企业则不同，通常无需通过年度报告或其他的方式告知企业的股东企业有关的社会责任情况。但从另一角度来看，规模小的企业由于受媒体和公众关注的程度相对较小，对政策的敏感度相对较小，其政治成本则相较敏感度不强，披露社会责任的动机也较弱。1.2盈利能力（公司的业绩）。企业为了在激烈地竞争中生存和发展，就必然采取一些措施如承担社会责任等，用来吸引投资者或获得债权人的信任，树立良好的企业形象。但根据成本—效益原则，他们实现这个愿望以及实际所能采取的行动势必会受到公司的资源约束。因此，只有企业资源相对丰富，盈利能力较强的公司，也才更有能力承担更多的社会责任。1.3公司治理结构。目前，虽然我国的上市公司按照公司治理准则要求设立了董事会制度，基本上均都符合相关法律法规的要求，但在实际的运作中仍存在着很多问题。比如上市公司虽然建立了独立董事制度，但仍有四分之一的上市公司存在着不同程度的违规。在独立董事的产生机制上，存在着不合理的现象，基本上是由公司的直接利益控制者大股东推荐产生的，这些独立董事很难做到真正的独立，公平公正地为公司起到监督作用，而且在很多上市公司中独立董事占董事会的比例比较小，这些都限制了独立董事作用的发挥，很难对企业社会责任的履行及信息披露进行有效监督。1.4财务杠杆。如果企业的财务杠杆率越高，企业从债权人那里得到的财富也就相应的更多，代理成本也越高。因而，企业的财务杠杆率较高越倾向于披露更多的信息，以此来满足债权人的信息需求，博得债权人的信任，使他们相信企业不会违背相关债权债务契约。如果企业拥有较高的财务杠杆率，就会受到除债权人之外的其他利益相关者的更多关注，如政府、其他社会公众。披露社会责任信息可以增强利益相关者对企业的信心，将其注意力转移到企业财务结构以外，诸如企业对资源环境的保护、对员工福利的重视等方面。企业努力保持它与其他利益相关者之间的良好关系，这有利于企业获得更多资金来源，以更稳定更良好的趋势发展。1.5行业属性。不同的行业对社会的危害性不同，因而社会公众对其的关注度也不同。譬如煤炭企业由于是特殊的资源开采企业，对自然环境及企业周边的居民的影响非常大，对职工的人身安全及教育非常重要，所以这些公众对企业履行相关社会责任及信息的公开程度是较为关注的。那么从不同的企业公共责任和受社会关注程度，不难看出不同行业信息披露水平本质上是存在着差异，是符合常理的。也就是说，行业属性会影响着企业信息披露的水平。1.6企业的发展能力（成长性）。企业发展能力也就是企业在日常的生产经营过程中逐渐形成的成长能力。如企业资产规模的扩大、利润的增加、股东权益的增多，均体现着企业未来的发展趋势和发展速度。它是随着外部市场环境的变化而变化，企业未来的发展前景建立在企业资产规模、盈利能力和市场占有率持续增长的能力的基础上。因此，如果企业发展能力较强、对前景保持乐观态度，就会更愿意把成长能力强的利好信息向利益相关者传达，此时的企业通过披露社会责任信息来显示其承担社会责任，提升企业形象。2外部动因外部动因主要是受法律法规的驱动以及各利益相关者的推动。在制度环境一定时，企业披露社会责任信息的动因主要有两个方面，一是合法化，也就是说企业为了巩固自身合法地位的需要。二是为获取企业所需资源，即企业从外部环境获取为自身持续发展所需要的各种资源。2.1合法性。国外的很多研究认为，公司社会责任信息披露的动因是受合法性压力驱使的，是为了满足法律或相关规定以继续经营。合法存在是公司实现创造利润目标的最基本前提。当企业要面对诸如可能对环境造成污染、对职工利益造成侵害违反人权及可能面临着法律诉讼等困境时，为减轻公众压力，减少媒体的负面关注，对社会责任信息披露的数量就会更多。公众对不同类型公司的合法性关注程度也不同。不同行业和类型的公司，其公众形象各不相同。对于可见度较高的公司以及那些更多依赖社会和政治支持的公司其合法性更受公众的关注。公众可见度高的公司为了改变公司形象，倾向于多披露信息。2.2压力集团。社会责任信息的使用者既包括企业内部的管理者和经营者，同时也包括企业外部的诸如一些相关的非政府组织、非股东利益团体、政治和社会压力等利益相关者，他们对企业相关的社会责任信息有不同的需求，这也对企业提供真实的社会责任信息产生着一定的压力。在国外，有相当一部分研究认为企业披露社会责任信息的重要因素之一是利益相关者的要求，从目前我国的相关研究来看，只有股东对企业的社会责任信息比较关注，而其他的利益相关者却很少关注，这部分利益相关者的利益是很难得到保障的。因此，在我国企业的压力集团对企业信息披露能否产生一定的影响，是不是与国外研究有着相同的结论还有待进一步的实证研究。2.3上市地点与股票类型。公司基于自身发展和战略的目标，对于上市地点和发行股票类型的选择有所不同。我国的资本市场相较西方国家在各个方面都存在很大的差距，在国内沪深两市上市，通过对相关研究的分析并没有发现两者对其社会责任信息披露有何差别。但如果想在国外的资本市场上市，就必须遵守国外的法律法规和交易所交易制度。从客观上讲，关于社会责任方面的研究我国要远远落后于西方国家，信息披露的模式也尚不成熟，必然要求企业进行披露相关的社会责任信息。从主观上来看，为了在海外树立良好的公司形象，满足当地利益相关者的需求，我国上市公司会有较高的意愿进行社会责任信息的披露。2.4企业的可持续竞争力。企业的可持续的竞争力通过其产品或服务的市场来体现，企业在其产品或服务市场中的竞争地位决定着企业的可持续的竞争力。因为企业管理者的经营成果最终必须通过市场来实现。产品或服务市场竞争的激烈程度对企业和经理人员形成压力，迫使其高效率地工作。如果产品或服务的市场对企业来说是垄断的，则其压力就比较轻，则一般不会主动向利益相关者披露更多的社会责任信息；相反，如果产品或服务的市场竞争是非垄断的，则企业为提高公司产品的竞争力，常常会主动披露与产品有关的社会责任信息。由此可见，在某种程度上企业的可持续竞争力决定其社会责任的履行情况，而经理人员在竞争激烈的前提下，更乐意披露社会责任信息来提升企业的责任竞争力。2.5公司战略的选择。公司战略的制定对其社会责任信息披露有着举足轻重的影响。通常情况下，公司为了树立良好的公司形象、提高公司的竞争力，进而提高公司的经济绩效，会有选择地自愿披露一些正面的社会责任信息，而不披露或少披露负面的相关信息。这样有助于满足企业外部因素包括企业的压力集团，以及国家法律法规的要求。所以一些公司常常把披露社会责任信息作为企业战略来使用，而大部分都将它们的社会责任信息报告看成是进行公共关系管理的工具，用于建立良好的公司形象。参考文献：[1]李正.《构建我国企业社会责任信息披露体系研究》.经济经纬，2006.6.[2]陈文婕.《企业社会责任信息披露影响因素研究》.《湖南大学》，2009.[3]环境保护部.2008《上市公司环境保护核查行业分类管理名录》中对14种重污染行业做出了规定.[4]崔生祥.《有责任才有竞争力》.wto经济导刊，2005.6.[5]袁蕴.《企业社会责任信息披露研究》：《西南财经大学》硕士学位论文，2007.作者简介：丁美芹（1976-），女，淮南联合大学经济系，讲师，研究方向：会计理论与方法。