申银万国行业分类标准(2014版)

申银万国行业分类标准请参阅最后一页的信息披露和法律声明1申万研究·拓展您的价值申银万国行业分类标准（2014版）1．申银万国行业分类标准的目的申银万国证券研究所行业分类标准是一种面向投资、管理的行业分类标准，主要考虑上市公司产品与服务的关联性，并充分考虑了目前我国的行业发展现状及特点，有别于其他基于经济统计和监管目的的行业分类标准。申银万国证券研究所为该标准下的所有行业分类编制了配套行业指数，以反映各行业上市公司股票市场表现，主要供投资领域的专业人士进行公司价值比较分析、行业资产配置、投资业绩评价。2.申银万国行业分类标准的原则2.1实用性由于申银万国行业分类标准是一种投资管理型的行业分类，因此在分类时主要依据投资者对于行业的普遍认识而制订，因此在行业的财务指标分析、行业市场表现方面都能够体现出较好的业内一致性和业外的差异性，具有较强的实用性。2.2现实性申银万国行业分类标准在考虑行业分类的设置时主要考虑到中国经济发展和证券市场的现实性和发展趋势，因此和全球著名的指数服务公司MSCI和FTSE的行业分类有一定的不同。行业分类的设置综合考虑同行业上市公司数量、市值规模及行业未来发展趋势等因素。根据中国经济发展和证券市场的不断发展，我们将对行业分类适时进行调整。2.3互通性申银万国行业分类标准在行业分类设置时，主要是从投资管理的角度出发，但也考虑实际的研究需要，特别是行业统计数据的匹配性，因此在行业设置，特别是二、三级行业分类的设置时，也兼顾了政府及行业管理部门的行业分类，因此和现有的行业数据具有较好的匹配性。3.应用申银万国行业分类标准划分上市公司归属的分类办法申银万国行业分类标准是面向投资管理的行业分类标准，在应用此标准划分上市公司行业归属时遵循上市公司股票的行业属性，申银万国行业分类标准请参阅最后一页的信息披露和法律声明2申万研究·拓展您的价值划入能反映行业表现特性的相应类别。上市公司收入与利润的行业来源结构是划分行业分类时考虑的最重要指标，同时结合以下信息（包括但不限于）进行综合评判：市场看法与投资习惯、公司未来发展规划、控股公司背景等。行业分类按照一级行业、二级行业、三级行业的顺序进行逐级认定。行业分类的认定过程一般遵循如下步骤：（1）若上市公司的投资收益超过营业利润，考虑该投资收益来源的行业背景集中度情况，如集中地来自于某一个行业且满足（2）中所述情况，则归入该行业；如果不是集中地来自于某一个行业，根据（2）-（5）进行判断。（2）考虑上市公司最近2年的营业收入和营业利润的构成，当某一行业的收入和利润占该公司营业收入和营业利润的比例均超过50％时，直接归入该行业。当营业收入和营业利润比例不一致时，以利润超过50%的行业为准。（3)当上市公司主要业务不符合（2）时，以公司持续经营的业务中收入与利润占比最高且超过30%的业务为准。公司主要资产不以经营房地产业务为主而参与房地产业务的不属于本条认定的“持续经营业务”。（4）当多个行业的收入和利润均较为接近时，考虑该公司的发展规划、市场看法及控股公司的背景情况。（5）当多个行业的收入和利润均较为接近且没有明显的发展规划和控股公司的背景时，归入综合类。申银万国行业分类标准请参阅最后一页的信息披露和法律声明3申万研究·拓展您的价值上市公司行业分类认定时一般遵循如下逻辑步骤：投资收益营业利润？某一行业收入/利润同时超过50%？某一行业利润超过50%？某一行业持续经营，收入利润占比最高且超过30%？投资收益集中来源于某一行业根据此业务确认行业分类发展规划市场看法控股公司背景是是是是是否否否否否申银万国行业分类标准请参阅最后一页的信息披露和法律声明4申万研究·拓展您的价值4.申银万国行业分类的维护（1）新上市公司行业分类按照上述第三条的规定进行。新股于申购日前完成行业分类认定。（2）发生重大资产重组或资产收购在上市公司相关决议通过股东大会及相关部门审核后，按照上市公司公告信息中最近一年的模拟损益表中的数据来判断和划分行业分类。（3）上市公司本身业务经营情况变化导致收入和利润构成发生变化根据上市公司最近一年年度财务报表中的数据，按照上述第三条中的规定进行。（4）申银万国研究所对主营业务变更的上市公司相应地调整其行业分类，以保证上市公司行业分类与上市公司主营业务一致。对全部上市公司行业分类的复核至少每年一次。但是，流通市值规模较大、对市场影响较大的上市公司可以提请立即调整。（5）申银万国研究所对行业分类标准的复核至少每五年一次，以确保行业分类标准持续有效地反映中国证券市场结构和中国经济发展状态，满足投资研究专业人士的实际需要。（6）申银万国证券研究所策略研究部门为行业分类维护工作的具体牵头部门。5.申银万国行业分类标准的结构和编码根据行业分类的内部关系和区别，申银万国行业分类标准划分为三个级别，分别为一级行业分类、二级行业分类和三级行业分类，其中一级行业分类下包括若干个二级行业分类，二级行业分类下包括若干个三级行业分类。目前共有一级行业分类28个、二级行业分类104个、三级行业分类227个。为了便于管理和应用，每个行业分类(包括一级行业分类、二级行业分类和三级行业分类)均有一个对应的行业代码。具体行业名称、行业代码及申万行业指数代码请参见附表。申银万国行业分类标准请参阅最后一页的信息披露和法律声明5申万研究·拓展您的价值附表：申银万国证券研究所行业分类名称、行业代码及指数代码对照表一级行业代码一级行业名称二级行业代码二级行业名称三级行业代码三级行业名称指数代码210000采掘801020210100石油开采801023210101石油开采850211210200煤炭开采801021210201煤炭开采850221210202焦炭加工850222210300其他采掘801022210301其他采掘850231210400采掘服务801024210401油气钻采服务850241210402其他采掘服务850242220000化工801030220100石油化工801035220101石油加工850311220103石油贸易850313220200化学原料801033220201纯碱850321220202氯碱850322220203无机盐850323220204其他化学原料850324220300化学制品801034220301氮肥850331220302磷肥850332220306钾肥850336220310复合肥850381220303农药850333220304日用化学产品850334220305涂料油漆油墨制造850335220307民爆用品850337220308纺织化学用品850338220311氟化工及制冷剂850382220312磷化工及磷酸盐850383220313聚氨酯850372220314玻纤850373220309其他化学制品850339220400化学纤维801032220401涤纶850341220402维纶850342220403粘胶850343220405氨纶850345220404其他纤维850344220500塑料801036220502合成革850352220503改性塑料850353220501其他塑料制品850351220600橡胶801037220601轮胎850361220602其他橡胶制品850362220603炭黑850363230000钢铁801040230100钢铁801041230101普钢850411申银万国行业分类标准请参阅最后一页的信息披露和法律声明6申万研究·拓展您的价值一级行业代码一级行业名称二级行业代码二级行业名称三级行业代码三级行业名称指数代码230102特钢850412240000有色金属801050240300工业金属801055240301铝850551240302铜850552240303铅锌850553240400黄金801053240401黄金850531240500稀有金属801054240501稀土850541240502钨850542240503锂850543240504其他稀有小金属850544240200金属非金属新材料801051240201金属新材料850521240202磁性材料850522240203非金属新材料850523610000建筑材料801710610100水泥制造801711610101水泥制造850612610200玻璃制造801712610201玻璃制造850611610300其他建材801713610301耐火材料850615610302管材850616610303其他建材850614620000建筑装饰801720620100房屋建设801721620101房屋建设850623620200装修装饰801722620201装修装饰857221620300基础建设801723620301城轨建设857231620302路桥施工857232620303水利工程857233620304铁路建设857234620305其他基础建设857235620400专业工程801724620401钢结构857241620402化学工程857242620403国际工程承包857243620404其他专业工程857244620500园林工程801725620501园林工程857251630000电气设备801730630100电机801731630101电机850741630200电气自动化设备801732630201电网自动化857321630202工控自动化857322630203计量仪表857323630300电源设备801733630301综合电力设备商857331申银万国行业分类标准请参阅最后一页的信息披露和法律声明7申万研究·拓展您的价值一级行业代码一级行业名称二级行业代码二级行业名称三级行业代码三级行业名称指数代码630302风电设备857332630303光伏设备857333630304火电设备857334630305储能设备857335630306其它电源设备857336630400高低压设备801734630401高压设备857341630402中压设备857342630403低压设备857343630404线缆部件及其他857344640000机械设备801890640100通用机械801072640101机床工具850711640102机械基础件850712640103磨具磨料850713640104内燃机850714640105制冷空调设备850715640106其它通用机械850716640200专用设备801074640201工程机械850722640202重型机械850724640203冶金矿采化工设备850725640204楼宇设备850728640205环保设备850729640206纺织服装设备850721640207农用机械850723640208印刷包装机械850726640209其它专用机械850727640300仪器仪表801073640301仪器仪表850731640400金属制品801075640401金属制品850751640500运输设备801076640501铁路设备850936650000国防军工801740650100航天装备801741650101航天装备857411650200航空装备801742650201航空装备857421650300地面兵装801743650301地面兵装857431650400船舶制造801744650401船舶制造850935280000汽车801880280100汽车整车801094280101乘用车850911280102商用载货车850912280103商用载客车850913280200汽车零部件801093280201汽车零部件850921280300汽车服务801092280301汽车服务850941280400其他交运设备801881申银万国行业分类标准请参阅最后一页的信息披露和