行业扫描

ShiYue金融行业扫描2014年2月关于PeertoPeer业务概念理解P2P（PeertoPeer）（peer有个人的意思），简单地说，就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。其中，中介机构负责对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。这种操作模式依据的是《合同法》，其实就是一种民间借贷方式，只要贷款利率不超过银行同期贷款利率的4倍，就是合法的。P2P平台英文全称“Peer-to-Peerlending”，即点对点，个人对个人的信贷平台，P2P平台首先在国外悄然兴起，美国最大的网络借贷平台是Prosper（译名为“繁荣网”），而欧洲最大的网络借贷平台是Zopa，这两大平台都通过其网站可以实现用户之间的资金借入或借出，在此之前个人借款都是通过银行来实现的，个人将存款汇集到银行，由银行作为媒介发放给贷款人。基本模式一担保机构担保交易模式，这也是最安全的P2P模式–此类平台作为中介，平台不吸储，不放贷，只提供金融信息服务，由合作的小贷公司和担保机构提供双重担保。–典型代表例如人人贷。此类平台的交易模式多为“1对多”，即一笔借款需求由多个投资人投资。此种模式的优势是可以保证投资人的资金安全，由中安信业、证大速贷、金融联等国内大型担保机构联合担保，如果遇到坏账，担保机构会在拖延还款的第二日把本金和利息及时打到投资人账户。这其中，人人贷也推出了债权转卖交易，如果投资人急需用钱，可以通过转卖债权，从而随时把自己账户中的资金取走。人人贷因为其安全方便迅速获得用户喜爱。基本模式二债权合同转让模式（宜信模式）–可以称之为“多对多”模式，借款需求和投资都是打散组合的，甚至有由宜信负责人唐宁自己作为最大债权人将资金出借给借款人，然后获取债权对其分割，通过债权转让形式将债权转移给其他投资人，获得借贷资金。宜信也因其特殊的借贷模式，制定了“双向散打”风险控制，通过个人发放贷款的形式，获得一年期的债权，宜信将这笔债权进行金额及期限的同时拆分，这样一来，宜信利用资金和期限的交错配比，不断吸引资金，一边发放贷款获取债权，一边不断将金额与期限的错配，不断进行拆分转让，宜信模式的特点是可复制性强，发展快。其构架体系可以看作是左边对接资产，右边对接债权，宜信的平衡系数是对外放贷金额必须大于或等于转让债权，如果放贷金额实际小于转让债权，等于转让不存在的债权，根据《关于进一步打击非法集资等活动的通知》，属于非法集资范畴。PtoP市场现状网贷之家CEO徐红伟认为：–P2P网贷平台在最近几年高速发展，2010年至今，平台数量以每年5倍速度增长，2013年末达到800家；网贷资金也以每年三四倍的速度增长，2013年末达到270亿~280亿元。–但伴随着高速成长，P2P平台出现大量倒闭，在2013年P2P网贷平台倒闭了80家左右，占总数的1/10，损失金额达到10亿元，约占总金额的5%。–107号文出台后，P2P行业不会再像之前那样疯涨。“P2P平台希望被监管，没人管可能最后会自己把自己毁掉，出现血腥倒闭。”徐红伟说，“但是P2P具体的监管法规可能半年内不会出来。”–民间融资一直是影子银行风险的高发地带。关于互联网金融业务互联网金融现状互联网金融–理论上任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务、众筹创富通宝等模式。–当前互联网金融格局，由传统金融机构和非金融机构组成。传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新等，非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、创富贷（P2P）模式的网络借贷平台，众筹模式的网络投资平台，挖财类的手机理财APP，以及第三方支付平台等。互联网金融模式互联网金融传统金融互联网化，即网银阿里系互联网金融，即电商PtoP模式担保机构担保交易模式P2P平台下的债权合同转让模式大型金融集团推出的互联网服务平台以交易参数为基点，结合O2O的综合交易模式。通过交互式营销，充分借助互联网手段，把传统营销渠道和网络营销渠道紧密结合专业P2P(ProfessionaltoProfessional)模式金融混业经营模式金融交叉销售模式1234互联网金融发展历程互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。网上银行第三方支付个人贷款企业融资融通资金、资金供需双方的匹配互联网金融特点在互联网金融模式下，因为有搜索引擎、大数据、社交网络和云计算，市场信息不对称程度非常低，交易双方在资金期限匹配、风险分担的成本非常低，银行、券商和交易所等中介都不起作用；贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，这个市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态。在这种金融模式下，支付便捷，搜索引擎和社交网络降低信息处理成本，资金供需双方直接交易，可达到与资本市场直接融资和银行间接融资一样的资源配置效率，并在促进经济增长同时，大幅减少交易成本。互联网金融服务当前，互联网金融提供的服务模式包括：–信息处理–风险评估–资金供求的期限和数量的匹配，不需要通过银行或券商等中介，完全可以自己解决–超级集中支付系统和个体移动支付的统一–供求方直接交易–产品简单化（风险对冲需求减少）–金融市场运行完全互联网化，交易成本极少互联网金融企业当前主流的互联网金融企业类型：–四大商业银行推出的网上银行–腾讯推出的微信联合人保财险的手机端支付–淘宝联合天弘基金开发的余额宝–易付宝、百付宝、快钱等多家第三方支付平台最近新闻微信银行卡–嘀嘀打车：微信支付数量3天超过10万笔–微信新年红包支付宝绑定快的微信联手嘀嘀打车比坐公交便宜拍拍贷辟谣：被阿里收购消息不实关于107号文影子银行我国的影子银行主要包括三类：–一是不持有金融牌照、完全无监管的信用中介机构，包括新型网络金融公司、第三方理财机构等；–二是不持有金融牌照，存在监管不足的信用中介机构，包括融资性担保公司、小额贷款公司等；–三是机构持有金融牌照，但存在监管不足或规避监管的业务，包括货币市场基金、资产证券化、部分理财业务等。监管职权与职责监管部门：监管职责：–“107号文”要求金融监管部门要按照代客理财、买者自负、卖者尽责的要求严格监管金融机构理财业务，明确信托公司“受人之托、代人理财”的功能定位，禁止信托公司开展非标准化理财资金池等具有影子银行特征的业务。机构监管单位银行机构的理财业务银监会证券期货机构的理财业务及各类私募投资基金证监会保险机构的理财业务保监会金融机构跨市场理财业务和第三方业务央行关于互联网金融的监管第三方理财和非金融机构资产证券化、网络金融活动等，由央行会同有关部门共同研究制定办法。“107号文”要求金融机构借助网络技术和互联网平台开展业务，要遵守业务范围，不得因为技术手段的改进而超范范围经营。网络支付平台、网络融资平台、网络信用平台等机构不得利用互联网技术违规从事金融业务。关于竞争品牌PtoP业务的全球领导者宜信宜信历程历史：–宜信率先从国外引进了先进的信用管理理念，结合中国的社会信用状况，推出了个人对个人（又称P2P）的信用借款服务平台，宜信作为平台管理者为平台两端的客户提供全程的信用管理服务。通过这一平台，具有理财需求的客户可以将手中的富余资金出借给信用良好但缺少资金的工薪阶层、大学生、微小企业主，同时通过利息收入还可以为理财客户带来较高的稳定收益。现在：–宜信公司是一家集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额贷款行业投资、小微借款咨询服务与交易促成、公益理财助农平台服务等业务于一体的综合性现代服务业企业。目前已经在100多个城市和20多个农村地区建立起强大的全国协同服务网络，为客户提供全方位、个性化的普惠金融与财富管理服务。创建于2006年，总部位于北京。创始人档案唐宁–早年求学于北京大学数学系，后赴美攻读经济学，曾任职美国华尔街DLJ投资银行从事金融、电信、媒体及高科技类企业的上市、发债和并购业务。–2006年，唐宁在北京创办宜信公司，以提供个人对个人的小额信用贷款中介服务为业务核心，广泛开展财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额贷款行业投资。–唐宁始终相信，“人人有信用，信用有价值”。–唐宁同时担任清华大学中国创业者训练营导师组委会委员、北京大学社会企业家精神培养课程专家顾问等。宜信品牌品牌愿景：宜人宜己，信用中国品牌理念：人人有信用，信用有价值宜信品牌矩阵宜信普惠金融信用接待咨询服务宜学贷宜车贷宜房贷宜人贷宜信租赁普惠一号信翼计划财富管理P2P理财模式公益理财宜信保险宜信基金致力于为中国高成长性人群提供方便快捷的金融咨询等相关服务，让更多人建立、释放和创造信用，并用传递信用，积极建设社会信用体系和诚信社会。宜信普惠为个人客户推荐广泛的借款资金来源渠道，进行合理全面的财务规划，量身设计最优的借款解决方案，同时为客户和合作伙伴提供行业研究、创业咨询、培训、渠道拓展、融资等一系列增值服务，为他们的发展成长提供助力。无抵押无担保的信用借款咨询服务专为培训机构学生服务的以车作为抵押物的借款咨询服务以房产作抵押物的借款咨询服务专为城市白领打造的网络出借咨询服务平台以小额租赁的方式服务小微企业及农户的为公益性小额信贷服务机构提供批发资金服务的为小微企业提供培训、咨询等增值服务宜信财富有志于成为中国大众富裕阶层长期可信赖的财富管理伙伴,将诚信、专业和创新的服务带给每一位客户及其家庭。P2P信贷理财模式是宜信财富率先在国内市场推出的一种固定收益类理财解决方案。投资者作为出借人可将手中的富余资金出借给宜信平台推荐的、信用良好但缺少资金的大学生、工薪阶层、微小企业主、农民，帮助他们实现教育培训、电脑或家电购买，装修、兼职创业、脱贫致富等理想，通过利息收益获得较高、稳定的投资回报。单纯的理财产品是为了获得投资收益，单纯的公益支出是为了帮助更多的人。当理财与公益融合起来，在理财的同时实现对他人的帮助，在获得物质财富的同时，收获精神财富，一种全新的理财模式应运而生：公益理财。宜信普泽引入国内外众多优秀的金融人才，组建了一支专业敬业、创新进取、团结协作的基金销售团队，凭借权威、全面、专业的优势，致力于“切实从投资者角度出发、为投资者服务”的方向，开展基金销售的线上线下服务，以专业视角进行基金产品筛选，为投资者提供专业产品及多元化渠道的选择。保险是财富管理资产配置中必不可少的一环。宜信保险服务会根据客户的风险属性与理财需求，从客观、专业的角度将各保险公司的保险产品进行最佳的组合。让客户在享受个性化、专业化的产品和服务的同时，还可以做到省时、省力、省心、省钱。PtoP业务的全球领导者诺亚诺亚概况专业理财机构，致力于为中国高净值客户提供客观中立的理财解决方案，主要客户是个人流动资产最少在人民币300万元以上的富豪阶层。诺亚财富的经营模式类似“金融超市”，客户有上万种产品可供选择，诺亚的服务团队就像超市的导购员，帮助客户寻找适合的产品。实际上，诺亚的产品包括固定收益投资、私募股权投资基金和证券投资基金等。诺亚财富于2010年11月11日在纽约证券交易所挂牌上市，代码为“NOAH”，发行价12.00美元，融资金额约1.008亿美元。作为国内第一家专业理财机构，上市首日涨幅达到33.25%。据招股说明书披露，目前诺