03即期外汇交易(北京理工大学出版社—王梓仲)

第三章即期外汇交易2020/4/7第三章即期外汇交易第三章即期外汇交易2020/4/7课程内容3.1即期外汇交易概述即期外汇交易的操作3.2第三章即期外汇交易2020/4/73.1即期外汇交易概述目标了解即期外汇交易的概念、交割日；掌握即期外汇交易的报价方法、具体方式。一、即期外汇交易的概念与层次二、即期外汇交易的交割日三、即期外汇交易的报价方法四、即期外汇交易的具体方式第三章即期外汇交易2020/4/7一、即期外汇交易的概念与层次（一）即期外汇交易的概念即期外汇交易又称现货交易或现期交易，是指外汇交易成交后第二个营业日之内办理交割的外汇买卖业务。第三章即期外汇交易2020/4/7（二）即期外汇交易的层次1.中央银行与外汇银行之间的即期外汇交易2.银行间的即期外汇交易3.银行与客户之间的即期外汇交易第三章即期外汇交易2020/4/7二、即期外汇交易的交割日外汇交易的双方达成交易外汇协议的这一天称为成交日。达成交易后双方履行资金划拨、实际收付相应货币金额的行为称为交割。交割的这一天称为交割日，也称为结算日或起息日。大多数即期外汇交易是在成交后的第二个营业日进行交割。第三章即期外汇交易2020/4/7即期外汇交易报价具体可分为银行报价和进出口报价1.银行报价即期交易中银行报价首先要遵循外汇交易的惯例和专业术语三、即期外汇交易的报价方法第三章即期外汇交易2020/4/72.进出口报价遵循以下几点规律：（1）本币报价改为外币报价时，应按买入价计算。（2）外币报价改为本币报价时，应该按卖出价计算。（3）一种外汇报价改为另一种外汇报价时，先依据外汇市场所在地确定本币和外币，然后再按照（1）、（2）两项原则处理。第三章即期外汇交易2020/4/7顺汇(FavourableExchange)是一种汇款方式，是指汇款人委托银行以某种信用工具(如汇票)，通过其国外分行或代理行将款项付给收款人的一种支付方式。其过程是银行在国内收进本币，在国外付出外汇。因其汇兑方向与资金流向一致，所以称为顺汇。（一）顺汇方式的外汇交易四、即期外汇交易的具体方式第三章即期外汇交易2020/4/7逆汇，即托收方式，是由收款人(债权人)出票，通过银行委托其国外分支行或代理行向付款人收取汇票上所列款项的一种支付方式。由于其资金流向与信用工具的传递方向相反，故称为逆汇。（二）逆汇方式的外汇交易第三章即期外汇交易2020/4/73.2即期外汇交易的操作目标掌握即期交叉货币汇率的计算规则；了解经纪人含义、交易方式、作用。一、即期交叉货币汇率的计算规则二、经纪人介入的即期外汇交易第三章即期外汇交易2020/4/7(1)在两组汇率中，若基准货币相同，报价货币不同，求报价货币的比价，则交叉相除。(2)在两组汇率中，若报价货币相同，基准货币不同，求基准货币的比价，则交叉相除。(3)在两组汇率中，若某种货币分别为基准货币和标价货币，求另一基准货币和标价货币的比价，则同边相乘。一、即期交叉货币汇率的计算规则第三章即期外汇交易2020/4/7二、德励财经资讯系统外汇经纪人也称外汇经纪商、外汇经纪行。外汇经纪人会尽力把最新的即期成交价格及时通报给他的客户、各报价银行及其他人，并告诉他们报价银行意在买入或卖出外汇，同时指出汇率下一步可能会怎样变动。（一）外汇经纪人的含义及其作用第三章即期外汇交易2020/4/71.银行向经纪人询价2.经纪人主动报价3.订单配对（二）外汇经纪人在即期交易业务中通常采用的方式第三章即期外汇交易2020/4/7第一，双方银行可以保持匿名状态。第二，各银行都将自己的汇率报给经纪人，通过经纪人得到的汇率，是当时最好的汇率。（三）在即期外汇交易业务中，通过经纪人达成交易的优点