基于时间序列分析的股票价格趋势预测

华北科技学院毕业论文I目录摘要.............................................................IIIABSTRACT.........................................................III第1章绪论......................................................11.1研究背景及意义................................................1第2章股票价格预测理论与方法....................................22.1股票基础知识..................................................22.2股票预测理论的发展............................................32.3股票预测分析的传统方法........................................4第3章时间序列分析的理论与方法..................................63.1时间序列分析发展历史..........................................63.2时间序列分析方法概述..........................................73.3随机时间序列分析的特性分析....................................93.3.1随机过程的基本概念.......................................93.3.2时序特性的研究工具.......................................93.4时间序列模型简介.............................................103.4.1ARMA模型................................................103.4.2ARIMA模型...............................................123.5建立时间序列模型的一般步骤...................................13第4章实例预测.................................................144.1数据录入.....................................................144.2平稳性检验...................................................154.3模型识别.....................................................154.4模型诊断检验.................................................184.5模型拟合.....................................................19基于时间序列分析的股票价格趋势预测II4.6预测.........................................................21第5章结论.....................................................22附录..............................................................23致谢..............................................................24华北科技学院毕业论文III基于时间序列分析的股票价格趋势预测摘要随着人们生活水平的提高，人们的投资方式也在发生着巨大的变化，越来越多的人开始关注并参与到股票市场投资中去。股票具有高收益的同时也具有高风险性，股票市场受众多因素的影响，价格令人无法捉摸，股票价格预测的研究具有巨大的价值，因此对于股票价格的预测从股票市场诞生之日起，就成了股民与学者们不懈探索的难题。时间序列分析是经济领域研究的重要工具之一，它不仅可以描述历史数据随时间变化的规律，还可以用于经济领域的研究预测。在股票市场上，时间序列预测法常用于对股票价格趋势进行预测，为投资者提供决策依据。本文对时间序列相关的理论知识做了简单的介绍，重点对预测模型进行了研究。最后使用上证指数的历史数据，运用时间序列预测法对上证指数进行了短期预测，得到了较好的预测效果。关键词：时间序列；预测；股票价格；EViewsAbstractWiththeimprovementofpeople'slivingstandard,people'sinvestmentmodeischanging.Moreandmorepeoplebegintopayattentiontothestockmarketandputtheirmoneyintothestockmarket.Stockhashighearningsbutalsohashighrisk.Therearemanyfactorsthatinfluencethestockmarket.Thepriceofthestockisalwaysunexpected.Thereforetheresearchonstockpricepredictionisofgreatvalue.Ithasbeenthehottopicofresearch.Thepredictionofstockpricehasnotbeenstoppedsincethebirthofstockmarket.Timeseriesanalysisisanimportanttoolintheeconomicresearchfield.Itcannotonlydescribethelawofhistoricaldataovertime,butalsocanbeusedtoresearchintheeconomicfield.Timeseriesforecastingmethodisoftenusedtopredictthestockpricetrend.Itcanofferthedecisioninformationforinvestors.Inthispaper,webrieflyintroducedtherelevanttheoreticalknowledgeoftimeseriesandfocusontheresearch基于时间序列分析的股票价格趋势预测IVoftimeseriespredictionmodel.Finally,weusedthetimeseriesanalysismethodtoforecasttheshort-termpriceofShanghaicompositeindex.Wefindtheconstructedmodelhasexcellentshort-termpredictionability,andgetagoodresult.Keywords：Timeseries;Forecast;Stockprice;EViews;华北科技学院毕业论文第1页共24页第1章绪论1.1研究背景及意义我国于1985年发行了第一支股票，我国的沪深股市是从一个地方股市发展而成为全国性的股市的。在1990年12月正式营业时，上市的股票数量只有为数很少的几只，其规模很小，且上市的股票基本上都是上海或深圳的本地股。目前已有沪、深两大交易所，上百家证券公司，5000多个证券营业部，1亿多证券投资者。股票市场是金融市场的重要组成部分，与经济的发展密切相关，股票作为一种虚拟资本的代表，资本证券化的工具，具有快速融资的作用。同时股票作为一种投资方式也很受投资者亲睐，股票具有高收益的同时也具有高风险。由于股票市场受政治、经济、社会文化等因素(如上市公司的经营状况、财务状况、利率水平、汇率变动、国际收支、物价因素、经济政策等)的影响，其内部规律非常复杂，变化周期难以捉摸。从股票市场表面上来看，其缺乏一定的规律性，股票市场的变化难以预测。同时我国股票市场投资者在结构上具有特殊性，投资者的心理状态，对股票交易行为可产生直接影响，从而导致股价波动，使股价走势变化莫测，难以把握。人们对于股票价格预测的研究，从股票市场诞生之时起，就从未停止过。期间出现了许多的预测方法，此后这些方法也逐渐得到了完善，例如K线图分析法、移动平均法、柱状图分析法、道琼斯分析法、趋势分析法等。随着计算机技术的发展以及数学理论研究的深入，人们试图使用数学方法解开股票市场的运动规律，并取得了一些成果。时间序列分析方法便是其中耀眼的一颗明星。一些经典的时间序列模型例如ARMA、GRACH、ARCH已经被广泛的适用于金融时间序列的预测当中。目前证券投资已经成为人们投资的一个重要方式之一，股票市场的变化与整个市场经济的发展有着密不可分的关系，其在市场经济中始终发挥着国民经济晴雨表的作用。其作用不仅受到广大投资者的关注，更被政府所重视。对股票投资者来说，未来股价变化趋势预测越准确，对利润的获取及风险的规避就越有把握;对国家的经济发展和建设而言，股票预测研究同样具有重要作用。因此对股票价格趋势预测的研究有着十分重要的意义。基于时间序列分析的股票价格趋势预测第2页共24页第2章股票价格预测理论与方法2.1股票基础知识股票是一种由股份有限公司签发的用以证明股东所持股份的凭证，它表明股票的持有者对股份公司的部分资本拥有所有权。由于股票具有一定的经济利益，且可以上市流通转让，因此股票也是一种有价证券。普通投资者可以通过证券经济公司开立证券账户，进行股票的投资。股票的价格包括开盘价、收盘价、最高价、最低价。目前主要使用K线图来表示。股票的价格围绕股票价值上下波动，同时也受供求关系、市场、政策等因素的影响，根据内容和性质分归为以下四点，宏观因素、微观经济因素、市场因素和非经济因素。股票投资的收益由股息收入、资本损益和资本增值收益三部分组成。股息收益的来源是公司的税后净利，税后净利是公司分配股息的基础和最高限额，但要作必要的公积金、公益金的扣除。资本损益又称资本利得，是投资者在股票市场上利用价格波动低买高卖赚取的差价收入，当卖出价大于买入价时为资本收益，卖出价小于买入价时为资本损失。资本增值收益的形式是送股，但送股的资金不是来自当年可分配的盈利，而是来自公司提取的法定公积金和任意公积金。股票价格指数就是用以反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标。简称为股票指数。它是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。由于股票价格起伏无常，投资者必然面临市场价格风险。对于具体某一种股票的价格变化，投资者容易了解，而对于多种股票的价格变化，要逐一了解，既不容易，也不胜其烦。为了适应这种情况和需要，一些金融服务机构就利用自己的业务知识和熟悉市场的优势，编制出股票价格指数，比如道富投资，公开发布，作为市场价格变动的指标。投资者据此就可以检验自己投资的效果，并用以预测股票市场的动向。同时，新闻界、公司老板等也以此为参考指标，来观察、预测经济发展形势。上证指数及上证综合指数是我国最早发行的指数，是以上海证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数的加权综合股价指数。上证指数从华北科技学院毕业论文第3页共24页100点开始，开始于1991年，上证指数计算以各个股票总市值为权数，以1991年为基期。新上证综指发布以2005年12月30日为基日，以当日所有样本股票的市价总值为基期，基点为1000点。2.2股