中国汽车后市场发展现状分析

中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健中国汽车后市场发展现状分析市场快速增长近年来，随着我国汽车保有量的迅速攀升，汽车保险、维修、美容、二手车交易等“后市场”需求也日趋增多。我国汽车“后市场”行业正迎来快速增长。2016年我国全年共销售汽车2802.8万辆，连续8年蝉联全球第一并再创历史新高，蓬勃发展的汽车市场的背后，是庞大的汽车“后市场”产业。每1元的购车消费会带动0.65元的汽车售后服务，汽车维修、零配件更换、翻新美容、二手车交易、废旧车拆解等汽车“后市场”行业正迎来巨大的市场空间。在汽车行业内有一个“1：8”的规律，即每生产1元的汽车，将产生8元的汽车后市场价值。在发达国家，汽车整体利润中20%为整车销售利润，20%为零部件供应利润，而其余的60%均在汽车售后服务领域中产生。换句话说，汽车后市场利润一般是汽车销售利润的三倍。中投顾问发布的《2017-2021年中国汽车后市场深度调研及投资前景预测报告》表示，到2015年底，中国汽车的保有量已突破1.7亿辆，每年的汽车销量均超过2000万辆。汽车的维修养护等后期需求，已经塑造了一个巨大的汽车后市场。截至2015年底，全国汽车后市场的规模就已突破8000亿元。由于市场潜力巨大，不少资本都看中了这片蓝海。自2014年以后，中国汽车后市场迎来了大规模的资本入驻。当年我国资本市场上有关汽车行业的相关投资达到150多件，其中多数投资在新能源汽车市场及汽车后市场两个领域。与前一年相比，2014年在汽车后市场方面的投资频次增加了9倍以上。而在2015年以后资本的涌入速度还在进一步加快。资本再一次向汽车后市场密集出手。例如，上汽集团倾力打造的中国汽车后市场O2O电商平台“车享家”宣布获得了A轮融资，资本规模达亿元级别。京东商城与北迈网签约，推进汽车零配件数据标准化进程，优化汽配供应链，深挖汽车后市场B2C的需求；阿里巴巴集团旗下的汽车后市场平台车码头也正在加大开店速度，加速市场布局。行业发展形势中国汽车后市场规模约8000亿元，并由2015年“群雄逐鹿”的格局迈入2016年“合纵连横”的阶段。1、消费以4S店及连锁店为主认可O2O模式汽车维保渠道集中在4S店及连锁店，一线城市除广州外维保主要渠道均为4S店，其他城市连锁店比例相对较高。买单主体影响渠道选择。有车险理赔的支撑，车主倾向于选择4S店；更换轮胎及油漆钣金等类别，自中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第2页行承担费用的比例更高。部分车主会考虑性价比权衡渠道选择。网上预约、线下维修保养方式新颖且服务到位，相比较传统维保渠道，受认可程度更高，而个体路边店得到的评价较低。这表明大多车主对该类小规模个体店信任度较低。车主对于目前电商平台购物认可度较高，尤其对于零配件用品而言，可能价格方面影响较大。2、常规维保年平均消费5071元电商有价格优势中投顾问发布的《2017-2021年中国汽车后市场深度调研及投资前景预测报告》表示，2013-2015年，车主维保频次逐步下降，每季度进行一次维保的车主仅占24.1%，多数维保习惯多为半年一次。相对而言，高价位汽车的保养频率更高。保养频次下降的原因主要有两点：一是新车的质量逐年提升，小毛病越来越少；二是在大城市由于交通拥堵、停车难等因素导致驾车时间减少，车辆行驶的公里数下降。2015年，汽车常规维保年平均消费金额为5071元，整体低于2014年的水平。工时费占整体维保费用的比重依然集中在10%-30%，和2014年相比变化不大。车辆维修的工时费与车价成正比，高价位车型车主偏好到4S店做维保，连锁店的油漆钣金业务愈来愈受车主认可。配件类产品整体购买比例不高，车身附件自购比例接近50%，而易损件仅为30%。自购配件群体多选择购买与安装一条龙服务，因为更具便利性。车价越低，维保渠道选择更多样。从整体看，高端车维保选择比较单一，集中在4S店、连锁店及大型修理厂。低价车的车主对价格较敏感，更愿意尝试多种渠道，寻求高性价比的服务。在零配件的购买渠道上，4S店和汽配城价格劣势明显，而路边店商品种类比较单一，线上购物渠道在配送上获好评较高。汽车用品可替代性强，线上品类丰富，价格优势明显，份额占比高，购买比例达到近一半。3、企业以直营连锁为主市场集中度低2015年，74%的受访企业在开展连锁经营，直营连锁为主要方式，越来越多企业走向跨省连锁。受访企业门店收入增长强势，但仍有六成企业销售收入低于1000万元。大型连锁汽修店收入增长强劲，门店比上一年扩张了37%，单店业务量增加56%。受访企业对自身未来市场占有率预测更为冷静，对行业景气程度总体看好，但同业价格战和人工服务成本的提高使企业“望而却步”。中国汽车后市场的集中度远低于美国。2015年，美国汽车保有量达到2.65亿辆，中国超过1.7亿辆，但中国汽车后市场集中度远远低于美国。美国的4S店数量、维修店数量、配件店数量分别为1.3万家、1.7万家和36446家，而中国三者的数量分别为2.2万家、4.4万家、2.5万家。中国汽车后市场直营连锁企业中，门店超过100家的不足5个，超过200家的基本全是加盟连锁。美国4S店和连锁店所占的市场份额大致是三七开，而中国未来的市场格局极有可能是五五开，原因是中国的4S店在市场中长期处于主导地位，而连锁店的发展不够理想，市场力量仍然比较弱，此消彼长需要一个过程。4、外生力量影响力增强合纵连横抢市场中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第3页我国汽车后市场年均复合增长率有望达到19%，售后服务增长率有望达到30%。其中，养护维修增长主要原因包括：单车车龄上升，消费者养车意识增强，配件市场放开，刺激需求。市场整体格局变化不大，但各方势力暗流涌动。值得注意的是，外生力量影响力不断增强，跨行业的连锁公司、资本、电商、保险公司入局，连锁已经成为发展的必由之路，各种跨界合作、“抱团取暖”屡见不鲜。未来将有更多企业“合纵连横”抢占我国汽车后市场，市场集中度将进一步提高。连锁将是未来核心业态形式，但目前尚未出现连锁巨头。跨界带来的创新将加快市场的成长速度，保险政策调整将对市场产生较大影响，其他政策近期的影响则较小。外资配件商和服务商正虎视眈眈，或有大动作。服务质量水平2016年9月2日，2016年度中国汽车售后服务客户满意度调查（CAACS，简称卡思调查）结果发布。2016年度卡思调查分为两个项目，一是针对汽车生产厂家品牌授权4S店进行调查，二是针对汽车快修连锁行业内具有代表性的十个全国性的快修连锁品牌进行调查。结果显示，2016年4S体系售后服务客户满意度得分为86.89分，较上一年度提升0.37分，进口品牌依然保持行业领先地位，但领先格局发生变化，进口品牌和合资品牌之间的差距明显缩小，仅0.3分之差，自主品牌仍有一定提升空间，雷克萨斯、一汽奥迪、广汽传祺分别名列进口、合资、自主品牌满意度第一名。2016年快修体系售后服务满意度得分为87.83分，这一结果高于4S体系，中鑫之宝名列快修连锁体系满意度第一名。综合比较，4S店在规范性和人性化方面略有优势，但有服务费用合理性的低分指标拉低整体满意度，快修连锁体系则各指标得分相对均衡，无绝对低分指标，相对在服务费用合理性、便捷性方面表现出一定优势。4S体系调查客户表现出以下特点：故障率的增加影响4S店售后服务客户满意度，3次以上故障满意度就会降至85分以下。另外，通过预期管理可以提升车主的满意度弱项指标，车主如果能在34分钟以内到达维修网点满意度将在80分以上，深化预约服务将有效提升等待便捷性的满意度水平，通过预约到店和未进行预约到店的满意度得分差值在3.5分左右；在维修保养前，通过服务人员主动告知或公示告知车主收费标准，一定程度缓解车主对于服务费用合理性的预期反差，满意度将高于84分，当没有任何告知的情况下，满意度低至77分。此次调查首次对汽车经销商集团4S体系售后服务客户满意度做出排名，宁波轿辰、广物汽贸、庞大汽贸荣获前三甲。快修体系客户表现出互联网服务使用率较高的特点，其中有44%的客户通过线上预订服务，有25%的用户使用过移动上门服务，客户对移动上门服务表现出较高的满意度88.9分。客户忠诚度方面，4S店近两年客户忠诚度维持在相对稳定的水平（保持深度41%，推荐深度28%），其流失客户（满意度均在84分以下）主要选择了综合修理厂和快修连锁店，这一比例为35%。相比较而言，快修体系的客户忠诚度（保持深度43%，推荐深度34%）略优于4S体系，但不突出，与此同时，选择快修连锁店的客户中有29%在下次会选择回流4S店进行维修保养。在多种业态并存的汽车后市场生态圈里，车主更偏向自身利好导向，单一门店的客户忠诚度并不高。中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第4页2016年度卡思调查于4月1日正式启动，7月5日完成，取样覆盖了国内44个主流品牌和车型，涉及国内50个大中城市，5年以内购买车辆的车主，所有样本采用一对一面访形式，调查由各地方行业管理部门与维修行业协会主导执行，以体现调查的客观公正，年度样本共计回收27544份。图表2016年度中国汽车售后服务客户满意度汽车品牌排名（进口品牌）排名进口品牌得分1雷克萨斯88.542凯迪拉克88.443英菲尼迪88.394路虎88.195沃尔沃87.496斯巴鲁87.267进口大众87.128雷诺86.429JEEP85.52数据来源：中国汽车维修行业协会图表2016年度中国汽车售后服务客户满意度汽车品牌排名（合资品牌）序号合资品牌得分1一汽奥迪88.152长安福特88.103北京奔驰88.064广汽丰田87.965上海大众斯柯达87.836东风悦达起亚87.777上海大众87.748长安马自达87.649东风本田87.6110上海通用雪弗兰87.4511上海通用别克87.3512东风标致87.2613华晨宝马87.2314一汽马自达87.0315东风雪铁龙86.9116广汽本田86.7117一汽大众86.5818北京现代86.5719东风日产86.5120一汽丰田86.44中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第5页21长安铃木85.9722广汽菲亚特85.72数据来源：中国汽车维修行业协会图表2016年度中国汽车售后服务客户满意度汽车品牌排名（自主品牌）序号自主品牌得分1广汽传祺87.142上汽荣威86.613一汽奔腾86.574比亚迪86.475长安汽车86.356奇瑞86.207宝骏86.198海马汽车86.149上汽名爵86.0910东南汽车85.7111长城85.5212华晨中华85.5013吉利85.17数据来源：中国汽车维修行业协会图表2016年度中国汽车售后服务客户满意度汽车经销商集团排名排名汽车经销商集团满意度1宁波轿辰集团股份有限公司90.552广物汽贸股份有限公司90.313庞大汽贸集团股份有限公司89.864润东汽车集团有限公司89.835北京祥龙博瑞汽车服务（集团）有限公司89.536利星行汽车89.387国机汽车股份有限公司88.918北京运通国融投资有限公司88.509长久汽车投资有限公司88.2310浙江物产元通汽车集团有限公司87.8911无锡商业大厦集团东方汽车有限公司87.4912山东远通汽车贸易集团有限公司85.9013广汇汽车服务股份公司85.8114山西大昌汽车集团有限公司85.5515中升集团控股有限公司85.0416成都建国汽车贸易有限公司84.80中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第6页17上海永达控股（集团）有限公司83.2718安徽亚夏实业股份有限公司82.6719恒信汽车集团股份有限公司82.3720中国正通汽车服务控股有限公司82.12数据来源：中国汽车维修行业协会图表2016年度中国汽车售后服务客户满意度快修连锁集团排名排名快修连锁品牌满意度1中鑫之宝90.842精典汽车90.193博世89.414有壹手87.815驰加87.6296小拇指87.6277华胜87.328好快省86.559车之翼84.