重庆OTC企业挂牌业务介绍

企业挂牌业务介绍重庆股转中心简介一企业挂牌板块及流程二企业挂牌好处三目录对会员机构的要求四定义：为其运营机构所在地省级行政区域内中小微企业私募证券的发行、转让及相关活动提供设施与服务的场所。定位：是主要服务于所在省级行政区域内中小微企业的私募股权市场，是多层次资本市场体系的重要组成部分，是地方人民政府扶持中小微企业政策措施的综合运用平台—《国务院办公厅关于规范发展区域性股权市场的通知》（国办发〔2017〕11号）01Page1part01重庆股转中心简介Page2全国多层次资本市场体系沪深交易所全国股转系统区域性股权市场截止2017年3月初，主板3146家，中小板836家，创业板605家截止2017年3月初，10837家全国共有40家区域性股权市场，挂牌企业1.74万家，展示企业5.94万家，累计为企业实现融资2871亿元。02Page3全国OTC市场分布按照国家相关规定，省级行政范围内，原则上只能有一家区域性股权交易市场；截止2016年底，全国共有40家，主要集中在东部地区，中西部仅8家，而重庆作为中西部经济重镇，更凸显了重庆股份转让中心的重要地位。03Page4重庆股份转让中心组织架构西南证券股份有限公司重庆渝富集团深圳证券交易所53%32%15%固收部创新部登记部榆钱儿电商榆钱儿基金风控部信息部综合部部门设置子公司04Page5重庆OTC市场要素体系05市场服务机构挂牌企业投资者重庆OTC交易转让适当性管理交易规则推荐服务经纪服务政府监管服务指导Page6重庆OTC服务初创期、成长期企业种子期发展期扩张期成熟期成长过程资本市场孵化板成长板新三板上市融资服务天使投资PE/VC定增、股权质押资产收益权私募债06科创板企业挂牌板块及流程批准成立挂牌企业突破400家挂牌企业突破100家2013.62009.7•首批7家企业挂牌Part02Page7重庆OTC企业挂牌层次结构OTC基础板块孵化板成长板新兴市场标准市场优先市场股份挂牌交易，增强流动性↑；通过市场定价，股份价值凸显；公司规范性↑，培育企业成长。展示企业；规范企业治理；逐步进入资本市场。01科创板专门针对科技型企业；横跨两个基础挂牌板块；提供科技型企业特色服务体系。Page8企业挂牌条件融智大讲堂投融资对接会（线下路演+全景网直播）中小企业挂牌（上市）孵化基地政府的扶持政策02非上市股份有限公司报价转让系统（成长板）中小企业报价系统（孵化板）项目优先市场板块标准市场板块新兴市场板块挂牌主体及存续期作为股份公司存续满1个会计年度（有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算）。作为股份公司存续满12个月（有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算）。作为股份公司挂牌，存续期无要求不限财务指标实收资本金额不低于500万元，有限责任公司整体变更为股份有限公司的，股改基准日经审计的账面净资产不低于500万元；满足以下标准中的任意一条：（1）年收入3000万元或最近2年累计收入5000万元以上（2）年净利润300万元或最近2年累计净利润500万元以上（3）经审计账面净资产3000万元以上。经实收资本金额不低于500万元，有限责任公司整体变更为股份有限公司的，股改基准日经审计的账面净资产不低于500万元；审计账面净资产不低于500万元。经实收资本金额不低于500万元，有限责任公司整体变更为股份有限公司的，股改基准日经审计的账面净资产不低于500万元；审计账面净资产不低于500万元。企业存在下列情况之一的，不得在报价系统挂牌：（一）无固定的办公场所；（二）无满足企业正常运作的人员；（三）企业被国家有关部门吊销营业执照或其他合法执业证照；（四）存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚；（五）企业的董事、监事、经营管理人员存在《公司法》第一百四十六条所列属的或违反国家其他相关法律法规的情形；中介机构要求证券公司、会计师事务所、律师事务所参与，证券公司作为财务顾问至少有会计师事务所和律师事务所参与，可选证券公司作为财务顾问，或者投资机构、银行、会计师事务所、律师事务所做推荐机构至少有会计师事务所和律师事务所参与，企业自行申报挂牌材料。可选证券公司做财务顾问或者投资机构、银行、会计师事务所、律师事务所做推荐机构。推荐机构挂牌年费备案费5万，年费2万/年备案费10000，年费为6000元/年。Page9重庆OTC成长板挂牌流程（科创板股份有限公司参照此执行）尽职调查阶段有限公司整体变更股份公司私募阶段挂牌材料制作阶段挂牌符合挂牌条件；对企业有帮助处理历史遗留问题；确定基准日根据公司发展需要，定向增资推荐机构、会所、律所制作挂牌申报文件资料专家评审、OTC备案、挂牌仪式中介机构工作企业成立改制挂牌工作小组，由总经理、财务总监、行政人员组成。根据中介机构尽职调查清单准备材料。设计公司股权架构，规范公司财务制度，制定企业战略规划。确定发起人股东，董事、监事、高管人选召开公司创立大会，制定公司章程及公司管理制度准备备案登记材料，报送工商部门在推荐机构的辅导下，进行内部股权激励与私募基金谈判，按照一定估值，引入战略投资者针对特定投资者定向增资配合中介机构准备材料参加挂牌评审会办理股份登记托管举行挂牌仪式组织企业路演企业准备工作0405孵化板挂牌流程Page10方式一符合《重庆市中小企业局重庆市财政局关于优化调整我市中小微企业在区域性场外市场挂牌孵化板有关政策的通知》规定的条件：注册和经营地址均在重庆市，存续期一年（含）以上的中小微企业主营业务符合国家及市区（县）的鼓励类产业目录，并具有良好的发展前景工业类企业净资产或近一年度营业收入不低于300万元（含）人民币；其他行业的企业不低于200万元（含）人民币。………•网上申报•区县经信委推荐申请•中小企业局、财政局、股转中心三方初审•会所提供财务辅导审核•推荐机构制作并申报材料•审核无误后挂牌挂牌05孵化板挂牌流程Page11方式二•企业确定意向•委托推荐机构制作材料申请•推荐机构按要求申报材料•股转中心审核审核审核无误后挂牌挂牌执行负面清单制企业存在下列情况之一的，不得在报价系统挂牌：（一）无固定的办公场所；（二）无满足企业正常运作的人员；（三）企业被国家有关部门吊销营业执照或其他合法执业证照；（四）存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚；（五）企业的董事、监事、经营管理人员存在《公司法》第一百四十六条所列属的或违反国家其他相关法律法规的情形Page12科创板（有限公司）挂牌流程申请审核挂牌企业进入市科委科技型企业储备库企业确定挂牌意向并与推荐机构签约推荐机构开展尽职调查并制作申报材料推荐机构按要求申报挂牌材料重庆股转中心审核并出具审核意见推荐机构根据审核意见修改挂牌材料并定稿重庆股转中心出具企业挂牌备案确认函06企业挂牌好处Part0309Page13提升企业的品牌知名度01企业挂牌经过中介机构辅导，走向逐步规范发展之路；全方位的展示服务，充分宣传和展示企业风采，获得持续的市场关注。Page14Page15获得各类融智服务02融智大讲堂高级专题研讨班丰富的融智服务将搭建起小微企业培育和规范的园地交流活动企业高管培训班财务顾问服务Page16拓宽企业融资渠道OTC股权类融资收益权融资定向增资基金直投投融资路演股权质押融资应收账款保理收益权委托贷款租赁资产等债权融资可转债03Page17常态化企业路演服务•有影响力的路演平台(股东背景、平台背景，官办)，专业路演辅导，精细化路演服务；•每个月定期举行，帮助企业向目标群体宣传展示（目标群体既有基金、投资人，又可针对企业需求定向邀请同行业、上下游企业、主管部门、意向合作方、内部员工社交圈）；•可公开线上线下同时，可小范围定制，帮助企业及核心团队梳理思路，学习如何与外部投资人打交道，企业可根据产品服务的迭代更新长期利用中心路演平台进行路演；•目前都是免费路演，长期接受报名，可直接向登记部或者市场部卢经理报名，正在开发预报名系统，以后可以直接通过官网预报名通道报名。Page18融资类服务——融资规模融资总额累计各类融资额645.64亿元2016年融资额（152家企业）174.49亿元市场交易股权交易额223.27亿元债权交易额131.09亿元特定投资者个人投资者7万余户机构投资者4711户截止2016年12月底2016年2月，市政府办公厅对重庆OTC支持重庆经济发展2015年度“金融贡献突出单位”予以通报表彰Page19中小企业挂牌（上市）孵化基地政府的扶持政策获得市区两级政策扶持04市级政策1.《重庆市拟上市重点培育企业财政扶持暂行办法》（渝财金〔2014〕1号）提出：“对重点培育企业拟在重庆股份转让中心挂牌的企业，股份制改造完成后给予50万元奖励，备案通过后给予30万元奖励。”2.《中小微企业（乡镇企业）区域性场外市场挂牌奖励办法》（渝中小企〔2015〕143号）针对在重庆股份转让中心挂牌孵化板、成长板的中小微企业，出台政策给予挂牌奖励。其中明确提出“中小微企业（乡镇企业）在场外市场挂牌可以获得一次性资金奖励，具体奖励标准如下：挂牌成长板的中小微企业，给予奖励资金25万元。”3.重庆市科委《关于印发重庆市科技创新券实施管理办法（试行）的通知》（渝科委发〔2016〕126号）文件规定，“（三）科技型企业挂牌成长创新券。申领对象为首次申请新三板、重庆科技创新板挂牌的科技型企业，额度分别为30万元、10万元，用于开展研发活动和向入驻重庆科技资源共享平台的科技服务机构购买服务。”区县政策武隆黔江梁平万州江北潼南长寿万盛经开区合川云阳渝中渝北荣昌綦江江津涪陵大足地方人民政府扶持中小微企业政策措施的综合运用平台Page19中小企业挂牌（上市）孵化基地政府的扶持政策部分区县补贴政策节选1.渝中区：《渝中区企业上市扶持政策实施细则》（渝中府办〔2016〕112号）规定“对已完成股份制改造，并成功进入重庆股份转让中心挂牌的企业（不含孵化版），给予100万元扶持。”2.渝北区：《重庆市渝北区重点培育企业改制上市财政奖励暂行办法》（渝北府办发〔2014〕61号）规定“重点培育企业在股份转让中心成功挂牌后，给予100万元奖励。”3.荣昌区：《重庆市荣昌区上市（挂牌）企业财政扶持暂行办法》（荣昌府办发〔2014〕88号）规定“在重庆股份转让中心（OTC）挂牌的，审核通过后给予80万元扶持资金。”4.綦江区：《关于鼓励我区企业改制上市的意见》（綦江府发〔2015〕34号）规定“企业拟在区域性股份转让中心挂牌交易的，备案通过并挂牌后给予50万元奖励。”5.江津区：《重庆市江津区人民政府关于鼓励扶持企业挂牌上市的意见》（江津府发〔2017〕7号）规定“企业完成股改并变更工商登记的，给予40万元的奖励，在重庆股份转让中心挂牌成功的科技型、创新型企业，给予30万元的奖励。”；“对辅导企业完成股改、挂牌上市的中介机构团队给予奖励：在重庆股份转让中心挂牌成功的给予10万元奖励；”6.万州区：万州区人民政府办公室《关于印发万州区拟上市重点培育企业扶持暂行办法的通知》（万州府办发〔2015〕72号）文件规定，对在重庆股份转让中心成功挂牌的企业给予60万元的一次性奖励。Page20中小企业挂牌（上市）孵化基地政府的扶持政策培育企业迈向更高层次资本市场05科创板截止2016年12月底，已培育2家挂牌企业实现主板上市，2家企业实现并购重组上市，23家企业进入新三板，7家企业已申请新三板挂牌。对会员机构的要求Part04中小企业挂牌（上市）孵化基地政府的扶持政策01Page21日常管理与沟通•日常涉及公司名称、业务联系人等信息变动，请及时函告重庆股转中心；•推荐机构资格有效期为1年，届满之前需要提交业务报告（说明在存续期间的人员情况、项目情况等），经重庆股转中心审核后，符合推荐机构条件的方可换发证书；•成长板、孵化板、科创板推荐机