中国商业银行产品差异化问题研究

1/46中国商业银行产品差异化问题研究中国商业银行产品差异化问题研究—基于市场结构演进的视角卢煜雯中文摘要商业银行业发展过程中，产品差异化与市场结构间存在着密切的互动关系，因此从市场结构演进的角度对我国商业银行产品差异化问题进行研究，探讨一种银行在实现微观效率的同时推动市场结构自发演进的可能性具有十分重要的现实意义。模型推演分析表明，只要差异化的效率足够高，银行就能凭借差异化扩大市场份额，从而对市场结构产生影响。对我国建国以来商业银行业相关资料进行分析的结果也证明了近十年来随着市场化程度的提高，产品差异化对商业银行市场结构的变动具有不可忽视的推动作用。当前我国商业银行市场结构正逐渐趋于分散化，伴随着商业银行市场化改革，尤其是利率市场化改革的推进这一进程将日益加快。但同时银行间也出现了较严重的同质化现象，长此以往将对商业银行业的发展产生一系列负面影响。究其原因，既有银行自身内部问题的影响，也有外部客观因素以及相关制度设计不合理的影响。虽然不同利益主体对市场结构演进方向抱有不同期望，但实现凸显银行核心竞争力，能提供高额效用并满足各细分市场的金融需求的理想差异化是实现各方期望的必然选择。银行与相关政府部门应各尽其力，实现差异化的理想目标，并在此过程中实现银行微观效率与推动市场结构自然演进的统一。关键词:中国商业银行;产品差异化;市场结构中文文摘商业银行是现代经济社会运行的重要组成部分，在社会资金集中与分配中扮演着关键的角色，商业银行市场结构的优化对促进国民经济的持续健康发展至关重要。产品差异化作为商业银行的竞争性行为之一，不仅在微观意义上具有增强银行自身竞争力，为消费者提供多样化的消费选择，提升消费者福利水平的作用，在中观层面上还具有推动行业市场结构自发演进的积极作用。学界对不同市场结构下商业银行业市场绩效仍有颇多争论，但研究市场结构演进视角下的商业银行产品差异化问题的目的并不在于对“何种商业银行市场结构下市场绩效最高”这一问题作出回答，而旨在探求一种以完善的法规、合理的制度和适度的监管与引导为前提，在银行实现各自微观效率的过程中，自发使行业的中观市场结构向前演进，最终使社会福利总体水平得到提升的可能性。我国商业银行市场结构自建国以来从中国人民银行一家独大，到如今五大商业银行、股份制商业银行、城市商业银行等竞争者群雄并起，经历了一个不断分散化的发展过程，如果按照日本公证交易委员会以HHI为基准划分的市场结构分类，目前我国商业银行市场结构已步入低寡占II型，垄断程度不断下降。但与此同时，商业银行之间的产品差异化水平却不容乐观，产品同质化趋势严重，长此以往，一方面不利于企业自身经营效率的提高，可能使行业陷入低水平的价格竞争，另一方面也加大了行业系统性风险，不利于稳健、高效的市场结构的形成，妨害实体经济的健康发展。因此，提升商业银行产品差异化水平，是促进银行业市场结构进一步自发向前演进，从而最终提高整个国民经济福利水平的要求。本文除绪论与结论外，共包括五章内容:第一章列出了研究基于市场结构演进视角的商业银行产品产业化问题的相关理论基础，包括市场结构相关理论和产品差异化理论。在现有理论的基础上，又对商业银行市场结构、商业银行产品、商业银行产品差异化等概念做出了界定。2/46中国商业银行产品差异化问题研究第二章分析了商业银行产品产业化与市场结构变动间的关系。通过数学模型推导，分别分析在市场中不存在任何产品差异化、引入横向差异化、引入纵向差异化的情况下，市场上的企业进行竞争的均衡价格与均衡产量。再通过比较不同条件下的均衡解，说明了只要银行进行差异化的效率足够高，就能凭借差异化战略在竞争中保持或扩大市场份额，从而影响市场结构。第三章是对我国建国以来的商业银行市场结构演进中的产品差异化发展进行的实证分析。第一节和第二节首先分别梳理了建国以来我国商业银行市场结构与产品差异化情况的变化过程。市场结构方面，建国至今商业银行市场结构不断趋于分散。而产品差异化的发展亦伴随着商业银行职能的独立，市场结构的分散经历了产品不断多元化的过程。第三节则通过建立市场结构与产品差异化水平之间的计量分析模型，证明了过去十几年间产品差异化的发展确实对促进我国银行市场结构变动起到重要作用。第四章着重分析了我国商业银行市场结构与产品差异化水平的现状及问题。由第一节和第二节的分析可知，商业银行市场结构在近十一年间有显著降低，目前正处在缓慢向垄断竞争过渡的过程中，但产品差异化水平却很低。第三节分析了低水平的差异化可能导致的问题:(1)不利于市场结构演进;(2)可能会产生低水平的价格竞争妨碍行业长远发展;(3)不利于建立多层次的稳健、高效的商业银行体系。最后在第四节探讨了当前市场结构下低水平的产品差异化产生的原因:(1)以资金运用为核心的银行产品易于被模仿;(2)趋于竞争的市场结构与低差异化水平间形成恶性循环;(3)商业银行自身产品创新能力较弱;(4)部分商业银行经营与发展战略不明确;(5)相关知识产权保护制度的缺失削弱银行创新动机;(6)商业银行业市场化水平仍然较低。第五章提出了市场结构演进中的商业银行产品差异化推动策略选择。第一节首先从商业银行市场上的相关利益各方的偏好出发，分析了他们各自对市场结构演进的期望。因为虽然各方对市场结构演进方向抱有不同期望，但提升银行间产品差异化水平却是实现各自期望的必然之选，所以第二节在分析各方对市场结构演进期望的基础上提出商业银行业产品差异化发展的理想目标:(1)基于核心竞争力的差异化;(2)提供高额效用的有效率的差异化;(3)满足地方经济社会个性化金融需求的差异化;(4)总体上交叉覆盖不同人群金融需求的差异化。第三节则提出了以实现理想目标为出发点的银行产品差异化推动策略选择。商业银行应:(1)细分市场，明确市场定位，制定归核化发展战略;(2)建立引入云计算的客户档案数据库，重视客户关系管理;(3)加强特色品牌建设;(4)注重金融产品与服务创新。相关政府部门则应:(1)加强立法，保护金融产品知识产权:(2)适度监管，营造开放有序的创新环境;(3)合理引导，打造稳健高效的商业银行体系。3/46中国商业银行产品差异化问题研究4/46中国商业银行产品差异化问题研究5/46中国商业银行产品差异化问题研究绪论0.1研究背景与选题意义商业银行是保障社会经济活动顺利运行的中心枢纽，也是一国金融系统的主要构成之一，银行业的健康与活力对一国经济的持续快速发展具有重大意义。面对当前我国直接融资渠道发展不健全这一实际，商业银行成为大多数个人、企业融通资金的主要渠道，商业银行市场结构的优化程度对我国经济健康发展与资源有效配置就具有更为重大的战略意义。0.1.1研究背景从20世纪70年代改革开放，到2001年中国扣开世贸组织的大门，再到如今入世11周年，中国的社会、经济面貌发生了翻天覆地的变化，在中国不断的变革进程中，银行机构始终在其中发挥着不可忽视的作用。伴随着经济开放的深化与广化，中国的银行机构与世界金融市场的联系日益紧密，而商业银行业的市场结构也由改革开放前的中国人民银行一家独大，到改革开放后四大国有专业银行各据一方，再到专业银行商业化改革，股份制银行、城市商业银行建立，外资银行逐步进入，总体而言商业银行市场结构由国家完全垄断逐渐向垄断竞争过渡，呈现分散化的趋势。我国商业银行市场结构的逐渐分散化导致了商业银行市场竞争的旧益加剧，而伴随着中国商业银行体系的开放程度和市场化程度的逐步提高，尤其是自2012年利率市场化改革迈出实质性的一步以来，我国商业银行市场主体更面临着前所未有的生存和竞争压力，从而推动商业银行采取多种策略进行竞争。其结果之一是创新过程所导致的银行产品总量上的不断丰富，但是由于银行产品特性以及制度缺陷等原因，从银行主体间产品的相对差异程度看，商业银行产品具有明显的同质化倾向，产品差异化程度很低。0.1.2选题意义针对我国商业银行市场结构的分散化发展趋势，学者们对此持有的看法各不相同。有学者认为单一而寡占的市场结构不仅不利于银行自身的竞争力提升，也在一定程度上阻碍了实体经济的发展，主张通过鼓励市场竞争来实现市场结构的进一步分散化。而另一些学者则通过比较发达国家的银行规模与市场结构，认为我国银行业市场结构的寡占程度应该进一步提高以获取规模经济效益，提高经济效率。但无论持何种观点，学者们基本都同意:当前我国商业银行业市场结构堕需进行调整。市场上的竞争者日趋增多，但近年来我国商业银行间却出现比较严重的产品同质化现象，在制度缺陷、银行产品自身特性、银行本身创新不足等原因的催化下，使市场竞争出现了恶性竞争的态势。一方面，产品同质化使商业银行耽于传统和常规业务部门的价格竞争，同时限制或忽略了对新兴空白市场的发现与开发，影响了商业银行自身核心竞争力的提高。另一方面，胶着的同质化竞争环境也使各商业银行难以通过有效的价格策略或是差异化战略实现市场份额的有效扩张，只能选择增加网点数量来抢占市场，但大多数中小银行受到资产规模的限制，难以大规模地采取这种扩张方式。市场结构变动的表现之一即产业内部不同企业间市场份额的变动，同质化的竞争态势限制了各银行，尤其是中小银行市场份额的扩张，也就在一定程度上制约了银行业市场结构的自发调整。因此，研究商业银行产品差异化不仅是提升银行自身竞争力的要求，而且是促进银行业市场结构进一步自发向前演进，从而最终影响其市场绩效乃至整个经济效率的要求。0.2相关研究综述由于少有学者将商业银行的市场结构与其产品差异化结合起来做专门的研究，因此以下将把相关研究成果按商业银行市场结构相关研究和商业银行产品差异化相关研究进行分类，分别进行综述。0.2.1商业银行市场结构相关研究综述6/46中国商业银行产品差异化问题研究市场结构相关理论是产业组织理论的重要组成部分，也是现代产业组织理论研究的出发点。对银行业产业组织的研究始于上世纪60年代，但直到90年代政府放松了对银行业的管制，对银行业的产业组织研究才真正快速发展起来，而银行业市场结构研究因此也获得了充分的发展。①0.2.1.1国外商业银行市场结构相关研究现状国外学者对银行业市场结构的研究涉及了银行业的规模经济、范围经济、进入和退出壁垒以及各国家和地区银行业市场结构及其竞争行为等多个方面，使用的研究方法和理论基础也不尽相同。现从单纯的商业银行业市场结构研究及一定市场结构下银行的竞争行为两方面对相关文献进行整理。从对单纯的商业银行业市场结构研究看，Shaffer(2001)运用非结构的研究方法对美国、加拿大、比利时、德国等多国银行业在各个时期内德情况进行了研究，他以美国、加拿大、英国、德国、法国、日本等15个国家在1979-1991年的相关资料为样本，研究了这些国家在这段时期内的市场结构，结果显示，比利时、丹麦、日本、美国、法国的市场上存在明显的市场势力，即其市场结构寡占程度较高。喻athan和Neave(1989)的研究认为加拿大在1982年的银行市场结构是完全竞争的，但在1983-1984转为了垄断竞争。②而Angellini和Cetorelli(2003)对意大利的研究显示，意大利在20世纪末至21世纪初这十年左右的时间内是缺乏市场势力的。0Coccorese(2008)的研究支持了这一观点。但Molyneux(1994)}DeBandt和Davis(2004)的研究显示在大约1996年之前，意大利的银行市场结构还是垄断或垄断竞争的，而且意大利内部不同地区间的市场结构也不尽相同。④⑤而从对这些国家和地区的商业银行在一定市场结构下的竞争行为的研究看，Shaffer(1993)认为在相对较寡占的市场中，美国银行业的竞争行为拒绝共谋行为，而符合完全竞争的情况，加拿大的银行业寡占程度低，但同样显示了完全竞争的市场行为。)Bikker和Haaf(2002)研究了17个欧洲国家和6个非欧洲国家，并对银行按其规模大小进行了分类，结果显示即使不同国家银行业市场寡占程度不同，但小银行间的竞争程度小于大银行，全国性银行或跨国银行相较地方银行面临着更大的竞争;澳大利亚和希腊的银行市场不能拒绝共谋。}I'ildirim和