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新一代信息技术2011.12.02新一代信息技术简介及国家政策1下一代通信网络及相关上市公司23物联网及相关上市公司目录4三网融合及相关上市公司5云计算及相关上市公司新一代信息技术简介3新一代信息技术分为六个方面，分别是下一代通信网络、物联网、三网融合、新型平板显示、高性能集成电路和以云计算为代表的高端软件。国家政策胡锦涛主席在中国科学院第十五次院士大会、中国工程院第十次院士大会上发表重要讲话，明确指出：信息网络技术的广泛应用不断推动生产方式发生变化，柔性制造、网络制造、绿色制造、智能制造、全球制造日益成为生产方式变革的方向，互联网、云计算、物联网、知识服务、智能服务的快速发展为个性化制造和服务创新提供了有力工具和环境。4国家政策温家宝总理在首都科技界大会上发表题为《让科技引领中国可持续发展》的重要讲话，明确指出：信息网络产业是世界经济复苏的重要驱动力，全球化、知识化、信息化、网络化的新时代逐步到来。我们要着力突破关键技术，使信息网络产业成为推动产业升级、迈向信息社会的‘发动机’。5国家政策《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中列了七大国家战略性新兴产业体系，其中包括“新一代信息技术产业”。关于发展“新一代信息技术产业”的主要内容是，“加快建设宽带、泛在、融合、安全的信息网络基础设施，推动新一代移动通信、下一代互联网核心设备和智能终端的研发及产业化，加快推进三网融合，促进物联网、云计算的研发和示范应用。着力发展集成电路、新型显示、高端软件、高端服务器等核心基础产业。提升软件服务、网络增值服务等信息服务能力，加快重要基础设施智能化改造。大力发展数字虚拟等技术，促进文化创意产业发展”。6新一代信息技术简介及国家政策1下一代通信网络及相关上市公司3物联网及相关上市公司目录4三网融合及相关上市公司5云计算及相关上市公司12下一代通信网络——相关技术下一代网络（NGN）指一个建立在IP技术基础上的新型公共电信网络，它能够容纳各种形式的信息，在统一的管理平台下，实现音频、视频、数据信号的传输和管理，提供各种宽带应用和传统电信业务，是一个真正实现宽带窄带一体化、有线无线一体化、有源无源一体化、传输接入一体化的综合业务网络。下一代通信网络中光网络的建设，软交换以及3G的建设尤为关键。从国家层面的政策指引看，对于光通信方面，工信部指出电信企业要按照国家有关规定和技术规范开展光纤宽带网络建设，积极采取多种模式，以需求为导向，以光纤尽量靠近用户为原则，加快光纤宽带接入网络部署。8下一代通信网络——资本支出中国联通资本支出结构9中国电信网络规划投资无论是中国联通还是中国电信，其资本开支结构中，宽带项目的占比始终在提升。未来几年，特别是中国联通的FTTH建设将会逐渐加速，而且由FTTB到FTTH的转变，ODN产品和软光缆产品的需求将会大幅释放FTTH(FiberToTheHome)，顾名思义就是一根光纤直接到家庭。FTTB，即FibertoTheBuilding（光纤到楼），它是利用数字宽带技术，光纤直接到小区里，再通过双绞线（超五类双绞线或4对非屏蔽双绞线）到各个用户。10下一代通信网络——烽火通信光纤到户（FTTH）的深入给烽火通信带来新的利润增长点：中国联通和中国电信未来将提升宽带投资在其资本开支中的比例，PON设备需求量持续大幅增长，中国联通2500万线的PON设备招标，烽火通信拿到了15%的份额，对应3-4个亿的收入。中国联通的家庭网关进程加速，预计带给烽火通信6个亿的新增收入。ODN和软光缆的需求也随着FTTH深入而释放，给烽火通信带来新的利润增长点。FTHT及其渗透率预测11下一代通信网络——烽火通信对传输网络承载数据业务流量能力的要求不断提升，引发了传输网络向分组传送网络的演进。这种演进带来了传输设备需求的大幅增长，保守估计，2012年光传输设备的总需求是2011年的2-3倍，这带给光传输设备制造商——烽火通信历史性的发展机遇。中国移动、中国联通均已确定，未来新建站点的传输用分组传输的方式（PTN设备为主），这意味着各个厂家在原有的SDH/MSTP网络所占有的份额格局将被打破，光传输市场将重新划分。2012年中国联通和中国电信的巨额新增需求，加上烽火通信份额成本的提升，将给烽火通信的业绩带来质的飞跃。预计第4季度将是全年业绩同比增长的高峰，全年1.03元的盈利预测，当前股价对应29倍市盈率。财务报表主要项目及指标预测新一代信息技术简介及国家政策1下一代通信网络及相关上市公司2物联网及相关上市公司目录4三网融合及相关上市公司5云计算及相关上市公司1313物联网——相关技术物联网通过射频识别（RFID）、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等信息传感设备，按约定的协议，把任何物品与互联网相连接，进行信息交换和通信，以实现对物品的智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络。在物联网初期，典型应用拓展是产业的关键，从目前看，比较成熟或者发展相对较快的应用包括：智能交通，智能监控，手机支付和导航等。在智能交通领域，有效地结合了导航定位与视频监控。14物联网——结构及产业链物联网包括感知层、网络层和应用层三部分。感知层主要包括各种感知器件和终端设备，感知器件包括RFID标签、二维码、各种传感器、摄像机等，终端设备主要指对感知器件进行读写或控制的设备。从产业链来看，硬件企业负责生产各层次的硬件设备，如感知器件、终端设备、网络硬件、服务器等；软件企业负责各环节软件编写，以实现数据采集、传输、存储、处理和显示等功能；系统集成商通过有机结合硬件和软件来搭建物联网系统，并交付给物联网服务商；服务商直接和终端客户沟通，实现具体应用。15物联网——应用及市场规模预测物联网应用广泛，目前较为成熟的领域有安防监控、智能交通、智能电网、智能物流等。易观国际数据表明，10年物联网在安防、交通、电力和物流领域的市场规模分别为600亿元、300亿元、280亿元和150亿元，预计至15年分别增加到1500亿元、1000亿元、1100亿元和650亿元。物联网在主要应用领域的市场规模16物联网——RFID成为主流感知技术在物联网三层结构中，网络层和应用层和传统互联网具有更多共通性，而感知层是将各种物体接入物联网的钥匙，是物联网发展的基础。感知层的常用技术包括RFID、蓝牙、无线Wifi、GPS、二维码等。RFID具有价格便宜、无需电源的优点，具备大规模推广的基础，因而逐步成为主流感知技术。二维码技术受智能手机推动，应用范围快速扩大。RFID是无线射频识别技术的简称。RFID感知主要包括标签和终端设备两部分，终端设备通过无线讯号读写标签中的信息，能够实现高速、无接触式物体标记和识别。RFID标签无需电源，具有成本低廉、方便易用的优点。RFID读写过程示意图RFID产业链17物联网——达华智能达华智能是RFID标签龙头企业，目前正积极布局下游系统集成业务，使产品价格不再完全受制于下游企业，作为国内领先的RFID标签卡制造商，公司的产品涵盖非接触式卡和电子标签，频段涉及低频、高频和超高频；而公司的销售渠道基本呈现经销、国内直销以及海外分销三个渠道并行发展的情况。公司的收入产品结构公司的收入渠道结构18物联网——达华智能公司处在RFID产业链的RFID非接触式智能卡及标签加工环节，作为制造商，低成本优势是公司的核心优势。虽然RFID标签在数据存储量、耐用性、智能化程度等方面较二维码有诸多优势，但是成本问题是阻碍RFID标签大规模推广的重要障碍，因此，拥有持续成本优势的企业就在行业中保持强大的竞争力。公司的成本优势将是未来行业兴起时规模迅速扩张的重要因素，由物联网推广带动的海量市场也在逐步启动之中，而且公司具备从标签卡生产向读些机具及集成业务上拓展，公司未来发展潜力巨大。预计公司11-13年EPS分别为0.30元、0.36元和0.46元，建议买入。财务报表主要项目及指标预测新一代信息技术简介及国家政策1下一代通信网络及相关上市公司3物联网及相关上市公司目录2三网融合及相关上市公司5云计算及相关上市公司1420三网融合——相关技术所谓“三网融合”，就指电信网、广播电视网和计算机通信网的相互渗、互相兼容、并逐步整合成为全世界统一的信息通信网络。“三网融合”是为了实现网络资源的共享，避免低水平的重复建设，形成适应性广、容易维护、费用低的高速带宽的多媒体基础平台。三网融合并不意味着电信网、计算机网和有线电视网三大网络的物理合一，而三网融合主要是指高层业务应用的融合。其表现为技术上趋向一致，网络层上可以实现互联互通，形成无缝覆盖，业务层上互相渗透和交叉，应用层上趋向使用统一的IP协议，在经营上互相竞争、互相合作。21三网融合——阶段性目标22三网融合——广电系统是最大受益者由于分享互联网与电信业务价值，有线电视行业的未来增长前景非常广阔，行业空间将被有效放大，有线电视将初步分享由以宽带接入为主的互联网业务，以及以本地固定语音业务为主的电信业务价值。在三网融合开放竞争中，广电业务经过创新重新踏上增长快轨，而且，有线电视将充分分享互联网与电信业务承载的价值。随着三网融合的推进，有线电视行业的产业边界与领域范围得以不断扩展，对互联网和电信网两网价值的侵占，将使得整个行业的发展空间得以放大，行业自身将获得高速增长。三网融合后重构的有线电视产业链分析23天威视讯——广东省网的整合的受益者在广电总局推行“一省一网”的政策下，深圳尽早实现“一市一网”已经刻不容缓，预计关外另外两家公司深圳市天宝广播电视网络股份有限公司和深圳市天隆广播电视网络股份有限公司将会紧随天明之后在今年被注入天威视讯，兑现市场预期、完成深圳的整合工作，并为广东省完成“一省一网”铺平道路。全面整合后，天威视讯可以对天宝、天隆和天明的经营地区进行全新的网络改造并输出全国第一流的有线网络管理和运营能力，从而提高关外的运营效率；另外，整合后，天威视讯将在出口带宽购买、交互节目运营等方面形成规模效益，全面降低每用户成本。深圳市有线电视运营商格局24天威视讯——广东省网的整合的受益者在2011年底粤广电将于深广电集团就省网整合工作展开正式的接触，并将在2012年底前切实完成。深圳地区的一市一网的网络整合从广东省全局看仅是省网整合必须的环节之一。预测公司2011-2013年的EPS分别为：0.40、0.42、0.45元。广东省网整合的标志性事件新一代信息技术简介及国家政策1下一代通信网络及相关上市公司2物联网及相关上市公司目录4三网融合及相关上市公司3云计算及相关上市公司12526云计算——相关技术及周期预测云计算是指将计算任务分布在由大规模的数据中心或大量的计算机集群构成的资源池上，使各种应用系统能够根据需要获取计算能力、存储空间和各种软件服务，并通过互联网将计算资源免费或按需租用方式提供给使用者。由于云计算的“云”中的资源在使用者看来是可以无限扩展的，并且可以随时获取，按需使用，随时扩展，按使用付费，这种特性经常被称为像水电一样使用IT基础设施。云计算是第三次信息技术革命，它与互联网一脉相承，是互联网革命向纵深发展的体现。未来5年，云计算市场空间将超过2000亿美元，如同IP改变了整个通信产业一样，云计算技术也将改变整个信息产业，未来的云蓝图显示，到2014年，80%的新软件将可以通过云获得，公共云和私有云投入的速度，将是IT总体市场的4-5倍。我国云计算产业发展周期预测27云计算——产业链及推动力云计算服务可以分为软件即服务（SaaS）、平台即服务（PaaS）、基础设施即服务（IaaS）三种类型。在云计算服务的底层，由软件及方案提供商、设备提供商提供支撑。在大多数云建造案例中，还有云计算的行业应用和系统集成商，对各种软件、硬件平台进行系统集成，以及在云的使用过程中持续对其运维服务。中国各地方云计算项目统计28云计算——国内市场规模根据CCID数据，2009年中国云计算的市场规模为92.23亿元，2010年各级政府对云计算陆续展开试点和扶持工作，因此2010年云计算规模大幅上升至167.3亿元，增速为81.39%。十二五