金融工程学模拟试题(2)

《金融工程学》模拟试题(2)一、名词解释（每小题3分，共15分）1、简述股指期货的功能。2、影响股票指数期货的因素是什么？3、利率互换的基本特征是什么？4、简述外汇风险的类别及其处理。5、简述货币互换的含义及一般步骤。二、选择题（每小题2分，共40分）1、全球最著名、最普及的股指期货合约是（）。A．道-琼斯指数期货合约B．金融时报指数期货合约C．纽约证交所综合指数期货合约D．标准普尔500指数期货合约2、债券期货是指以（）为基础资产的期货合约。A．短期国库券B．中期国库券C．长期国库券D．中期和长期国库券3、债券价格受市场利率的影响，若市场利率上升，则（）。A．债券价格下降B．债券价格上升C．不变D．难以确定4、对久期的不正确理解是（）。A．用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间B．是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算C．是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等D．与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关5、下列说法正确的是（）。A．零息债券本身是免疫的B．有息票债券是免疫的C．一项资产组合受到免疫，是指其利率不变D．债券资产的价值变动应与其息票收入再投资收益率同同方向变动6、基础互换是指（）。A．固定利率与浮动利率的互换B固定利率之间的互换C．浮动利率之间的互换D．资产或负债互换7、美式期权是指期权的执行时间（）。A．只能在到期日B．可以在到期日之前的任何时候C．可以在到期日或到期日之前的任何时候D．不能随意改变8、期权交易的保证金要求，一般适用于（）。A．期权的买方B．期权的卖方C．期权买卖的双方D．均不需要9、（）可以定义为对期权价值随时间变化而变化的敏感性度量或估计。A．DeltaB．ThetaC．GammaD．ß10、当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（）现象。A．转换因子B．基差C．趋同D．Delta中性11、人们通常把外汇风险划分为两大类，即（）。A．利率风险和购买力风险B．会计风险与经济风险C．利率风险和会计风险D．经济风险和购买力风险12、如果某公司在拟订投资投资计划时，想以确定性来取代风险，可选择的保值工具是（）。A．即期交易B．远期交易C．期权交易D．互换交易13、下列说法哪一个是错误的（）。A．场外交易的主要问题是信用风险B．交易所交易缺乏灵活性C．场外交易能按需定制D．严格地说，互换市场是一种场内交易市场14、利率期货交易中，价格指数与未来利率的关系是（）。A．利率上涨时，期货价格上升A．利率下降时，期货价格下降C．利率上涨时，期货价格下降D．不能确定15、欧洲美元是指（）。A．存放于欧洲的美元存款B．欧洲国家发行的一种美元债券C．存放于美国以外的美元存款D．美国在欧洲发行的美元债券16、一份3×6的远期利率协议表示（）。A．在3月达成的6月期的FRA合约B．3个月后开始的3月期的FRA合约C．3个月后开始的6月期的FRA合约D．上述说法都不正确17、期货交易的真正目的是（）。A．作为一种商品交换的工具B．转让实物资产或金融资产的财产权C．减少交易者所承担的风险D．上述说法都正确18、期货交易中最糟糕的一种差错属于（）。A．价格差错B．公司差错C．数量差错D．交易方差错19、购买力平价是指一国通货膨胀的变化会引起该国货币价值呈（）方向等量变化。A．相同B．反向C．不规则D．不能肯定20、决定外汇期货合约定价的因素，除即期汇率、距交割天数外，还取决于（）。A．两国通行汇率的差异B．两国通行利率的差异C．即期汇率与远期汇率的差异D．全年天数的计算惯例三、简答题（每小题5分，共25分）1、利率互换的基本特征是什么？2、简述外汇风险的类别及其处理。3、简述货币互换的含义及一般步骤。4、期权的要素及功能分别是什么？5、简述B-S模型的含义、作用及假设条件。四、计算与实务题（共3小题，20分）1、某日市场上一年期英镑利率为4.5%，美元利率为5.3%，英镑兑美元的即期汇率：2.1。请计算英镑兑美元的远期汇率和互换点数（6分）。2、一交易商买入两份橙汁期货，每份含15000磅，目前的期货价格为每磅1.60元，初始保证金为每份6000元，维持保证金为每份4500元。请问在什么情况下该交易商将收到追缴保证金通知？在什么情况下，他可以从保证金账户中提走2000元？（6分）3、用线条、方框和简要的文字构造一个货币互换的结构（8分）。