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经济系2015届毕业设计题目：太原重工股份有限公司偿债能力分析作者姓名程前专业会计班级7班学号08指导教师张泓湄2014年12月08日毕业设计大纲选题背景及意义：随着我国经济的发展，财务工作在企业日常经营活动中起到越来越重要的作用。企业的高层管理人员、投资者、债权人、政府部门对财务信息的要求也越来越高。财务报表可以反映公司的财务状况、经营业绩和发展趋势。通过财务报表分析，可以向报表使用者及时提供财务信息以帮助其决策，使报表使用者全面的认识一个单位的经济活动和财务收支情况，正确评价经营成果，明确问题和原因所在，促使该单位制定出有效的改进措施，提高管理水平，促进生产经营正常发展，而财务报表中的偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志，是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力，企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。本文以太原重工股份有限公司为报表分析对象展开分析，太原重工股份有限公司一直居于国内领先重工行业的高新技术企业。本文对2010年-2013年太原重工股份有限公司财务报表进行简单分析，综合性得反应财务报表在企业中的作用，及财务报表所反应的财务状况，以便了解其真实财务状况希望可以为该企业带来帮助，希望给其他企业做出借鉴。论文结构：本文主要对太原重工股份有限公司的财务报表中的偿债能力进行了分析，共分为四部分内容：第一部分简单介绍了该公司的概况；第二部分主要对企业的短期偿债能力进行了分析；第三部分主要对企业的长期偿债能力进行了分析，第四部分主要是对企业财务状况的综合评价及对策。中文摘要偿债能力是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。能否及时偿还到期债务，是反映企业财务状况好坏的重要标志。通过对偿债能力的分析，可以考察企业持续经营的能力和风险。企业偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面。一般来说，股东都关注公司的盈利能力，但发起人股东或国家股东则更关心公司的偿债能力，而普通股东或潜在的股东则更关注公司的发展前景。通过对国美公司的偿债能力分析，使公司的使用者和投资者能够充分的了解企业的基本情况，并作出合理的经济决策，为企业的发展做出规划。关键词：偿债能力短期偿债能力长期偿债能力ABSTRACTDebt-servicingcapacityreferstorepaymaturingdebt(includingtheprincipalandinterest).Abilitytorepaymaturingdebtinatimelymanner,reflectstheimportantsymbolofenterprise'sfinancialpositionisgoodorbad.Throughtheanalysisofdebt-servicingcapacity,youcanexaminethecapabilitiesandrisksofgoingconcern,helpstopredictthefuturecorporateearnings.Enterprisesolvencyincludingshort-termdebt-payingabilityandlongtermsolvencyofthetwo.InGeneral,theshareholdersareconcernedabouttheprofitabilityofthecompany,suchasthemainincome,earningspershare,butsponsorsorState-ownedshareshareholderismoreconcernedaboutthesolvencyofthecompany,whileordinaryshareholdersandpotentialshareholdersaremoreconcernedaboutthedevelopmentprospectsofthecompany.Byguomeiisolvencyanalysisofbio-pharmaceuticalcompany,thecompany'suserstofullyunderstandthebasicsituationofenterprisesandinvestors,andmakerationaleconomicdecision-making,enterprisedevelopmentplanning.Keywords：Debt-servicingcapacityShort-termdebt-payingabilityLongtermdebtpayingability.目录一、太原重工股份有限公司简介………………………………………………1二、太原重工股份有限公司短期偿债能析………………………………………2（一）短期偿债能力分析…………………………………………………………2（二）短期偿债能力分析的影响因素及结果……………………………………3三、太原重工股份有限公司长期偿债能力分析…………………………………6（一）长期偿债能力分析……………………………………………………………………6（二）长期偿债能力分析的影响因素及结果……………………………………7四、太原重工股份有限公司加强财务管理的措施和建议………………………13（一）加强短期偿债能力的建议1.加快应收账款和存货的周转2.提高现金流量水平3.制定合理的偿债计划（二）加强长期偿债能力的建议1.优化资本结构2.提高盈利能力3.加强管理层的素质及能力附表…………………………………………………………………………………15参考文献……………………………………………………………………………22致谢…………………………………………………………………………………23摘要在全球经济一体化和现代信用经济的条件下，举债经营已成为现代企业重要的融资手段和策略。企业想要立于不败之地，就必须有足够的资金，而为了筹集资金，负债经营是每个企业都必不可免的一条路。举债经营的合理运用，能够给企业带来财务杠杆效益，有效地提高股东权益报酬率，但与此同时，债务也会给企业带来巨大的财务风险，甚或破产的风险。因此，在投资之前，对企业偿债能力进行合理的分析，是企业预测风险、保护企业利益的一种有效方法。本文以太原重工股份有限公司2008年-2011年的财务信息为例，运用比率分析的方法，分析该公司偿债能力的强弱，分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两大部分，其中结合流动比率、速动比率、现金流量比率、资产负债率、股东权益比率等指标，对该上市公司的债务状况能力进行分析及提出合理的建议。关键词：太原重工；偿债能力分析；影响因素；资产负债表目录摘要目录绪论1公司简介2太原重工股份有限公司偿债能力分析2.1短期偿债能力分析及影响因素2.1.1短期偿债能力分析2.1.2短期偿债能力分析的影响因素及结果2.2长期偿债能力分析及影响因素2.2.1长期偿债能力分析2.2.2长期偿债能力分析的影响因素及结果3加强太原重工股份有限公司偿债能力的建议3.1加强短期偿债能力的建议3.1.1加快应收账款和存货的周转3.1.2提高现金流量水平3.1.3制定合理的偿债计划3.2加强长期偿债能力的建议3.2.1优化资本结构3.2.2提高盈利能力3.2.3加强管理层的素质及能力结论致谢绪论市场经济条件下,负债经营是现代企业的基本经营策略,而如何分析企业偿债能力是企业进行负债经营风险管理的关键环节。企业偿债能力的分析无论对企业还是企业相关的利益团体而言意义都是十分重要的。对于债权人而言:通过偿债能力的分析可以判断到期本息的收回情况，对于企业而言，通过偿债能力的分析，可以判断其资金的安全性和盈利性；对于供应商和客户而言，企业的偿债能力强弱反映其履约能力的强弱，如果企业偿债能力弱的话，经济业务可能无法完成，会直接影响其经济利益。因此通过对企业偿债能力的研究进行分析从而完善企业的偿债能力具有重要的意义。本论文以太原重工股份有限公司偿债能力分析为例，依据偿债能力分析的目的和必要性，并结合影响偿债能力的主要因素和当前上市公司的总体情况，针对太原重工股份有限公司应收账款和存货周转速度慢、资本结构不合理等问题，提出优化太原重工股份有限公司偿债能力的几点建议，以达到该公司能结合自己的实际情况做出最优的偿债能力分析的目的。1.太原重工股份有限公司简介太原重工股份有限公司始建于1950年，是新中国自行设计建造的第一座重型机械制造企。是中国最大500家工业企业之一，中国机械行业最大50家工业企业之一。属国家特大型重点骨干企业。太原重工1998年成为中国机械行业上市的第一股而闻名中外。太原重工是中国最著名的重型机械设备制造商之一，是中国最大的起重设备生产基地、最大的挖掘设备生产基地、最大的航天发射装置生产基地、最大的大型轧机油膜轴承生产基地、最大的矫直机生产基地、最大的多功能旋转舞台生产基地、唯一的管轧机定点生产基地、唯一的火车轮对生产基地、国内品种最全的锻压设备生产基地。太原重工设计、制造生产的产品广泛用于冶金、矿山、水电、火电、核电、能源、交通、航空、航天、化工、铁路、造船、环保、交通运输设备等行业，多项产品填补国家空白，许多产品荣获国优金奖，创造了340项中国和世界第一，被誉为“国之瑰宝”和“国民经济的开路先锋”。机器产品出口到世界20多个国家和地区。起重设备、轧钢设备、锻压设备、火车轴、油膜轴承、煤气发生炉、工矿配件、大型锻件、焊接件加工、重型变速箱、汽车发动机齿轮。制造销售火车轴、冶金、轧钢、锻压、起重、非标设备、加压气化炉；压力容器、工矿配件、油膜轴承、精密锻件、结构件；齿轮及汽车变速箱；挖掘机、钢轮等产品；进出口业务；钢锭、铸件、锻件、热处理件、制模、包装、精铸设备、精铸材料的生产、销售、技术服务。工业炉窑的技术服务。铸、锻件、热处理件和冶炼技术咨询服务。综合技术开发、服务，电子计算机应用及软件开发。承包境外与出口自产设备相关的安装工程和境内国际招标工程。上述境外工程所需的设备、材料出口。对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。矿山采掘及输送设备、焦化设备、制管设备、风力发电设备及其零部件；隧道机械、港口机械；齿轮箱；电气自动化成套设备的设计、制造、安装及销售。2太原重工股份有限公司偿债能力分析偿债能力分析的主要内容包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。短期偿债能力分析主要是了解企业偿还一年内或一个营业周期内到期偿债的能力，判断期间企业的财务风险。长期偿债能力分析是要了解企业偿还全部债务的能力，判断企业整体的财务状况、债务负担和企业偿还债务的保障程度。参见附录中的资产负债表、利润表和现金流量表中四年的数据对该企业进行分析。2.1短期偿债能力分析及影响因素2.1.1短期偿债能力分析短期偿债能力是企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证额度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。短期偿债能力分析包括流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率和到期债务本息偿付比率。分析见短期偿债能力分析表。根据计算，制得太原重工股份有限公司四年的比率指标比率表和图，见表2.1、表2.2和图1。表2.1太原重工股份有限公司各项短期偿债能力指标单位：元项目2008200920102011流动资产7683097039.178979274730.1613021351585.2214490018669.23流动负债6539316796.167291689190.288914139690.6411706752709.54速动资产497703415068354951881018172133510580127800.90货币资金1423916471.071599872597.022950958325.992169983520.18流动比率1.171.231.461.24速动比率0.760.941.140.90现金比率0.220.220.330.19现金流量比率0.0630.0090.0160.003应收账款周转率2.852.161.851.48存