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中国银行间同业拆借利率预测模型研究金融学，2010，硕士【摘要】利率作为资金的价格,是金融市场中最重要的变量之一,利率问题也是金融市场中最基础,最核心的问题之一。同业拆借利率是货币市场的核心利率,由于同业拆借市场交易量规模巨大且交易频繁,因此同业拆借利率远比其他货币市场利率更能反映市场动向。随着我国同业拆借市场交易量的激增,同业拆借利率的波动性不断加剧,这一定程度上影响了我国货币政策的实施和商业银行的经营管理。因此,是否能对同业拆借利率进行准确的预测成为摆在我国货币市场面前一个非常重要的问题。本文研究了我国同业拆借利率的预测模型,共分为五部分：第一部分讲述研究背景意义、研究现状和研究创新与局限。首先介绍了准确预测同业拆借利率的重要意义；然后综述了当前关于同业拆借利率预测的相关文献,指出当前关于同业拆借利率的预测大都建立在时间序列模型上；最后提出了本文的创新点和局限之处。第二部分为ARMA时间序列模型在我国同业拆借利率预测中的运用。首先介绍了ARMA模型的基本定义；然后根据Box和Jenkins的4步骤建模思想建立了ARMA模型；最终运用模型进行了样本内预测和样本外预测,并得出结论：AMRA模型在样本内和外预测中预测精度都比较高,但也存在着一些缺点：...更多还原【Abstract】Interestrate,asthepriceofcapital,isoneofthemostimportantvariablesonthefinancialmarkets.Interestrateisalsothemostbasicproblemonthefinancialmarkets.Moreover,InterbankOfferedRateisthecoreinterestrate.Asthetradingvolumeoftheinterbankmarketisveryhuge,InterbankOfferedRatecanreflectmarkettrendsbetterthanothermoneymarketrates.WiththetradingvolumeoftheinterbankmarketsurgeandthevolatilityofInterbankOfferedRateaccelerate,theimp...更多还原【关键词】同业拆借利率预测；ARMA模型；BP神经网络；组合模型；【Keywords】Interbankofferedratepredicting；ARMAmodel；BPmodel；Combiningmodel摘要4-5ABSTRACT5第一章绪论9-201.1选题背景9-101.2常用的股价预测方法10-121.3股市预测的难点12-131.4股票相关指数与变量13-18摘要2-4ABSTRACT4-51绪论8-141.1研究背景和意义8-91.2文献综述9-111.3研究创新与局限11-142ARMA模型在同业拆借利率预测中的应用14-272.1样本数据14-162.2ARMA(P,Q)模型的定义16-172.3ARMA(P,Q)模型的建立17-212.3.1平稳性检验18-192.3.2确定自回归阶数P和偏自回归阶数Q19-202.3.3参数估计20-212.4ARMA模型的残差序列检验21-222.5运用ARMA模型对我国同业拆借利率进行预测22-272.5.1预测精度的度量指标232.5.2样本内预测23-252.5.3样本外预测25-273BP神经网络模型在同业拆借利率预测中的应用27-453.1神经网络技术概述27-323.1.1生物神经网络的基本原理27-283.1.2人工神经元28-293.1.3神经网络的结构29-313.1.4神经网络的功能31-323.2BP神经网络32-343.2.1BP网络的学习过程323.2.2BP网络的学习算法32-333.2.3BP网络的优缺点33-343.3BP神经网络设计34-373.3.1同质神经网络34-353.3.2网络层数的确定353.3.3输入层与输出层神经元个数的确定35-363.3.4隐藏层神经元个数的确定36-373.4运用BP神经网络模型对我国同业拆借利率进行预测37-453.4.1建模工具MATLAB介绍373.4.2数据的归一化处理37-383.4.3BP网络的建立与选择38-413.4.4BP网络样本内预测41-423.4.5BP网络样本外预测42-454组合模型在同业拆借利率预测中的应用45-524.1组合预测模型的分类45-464.2基于组合模型的我国同业拆借利率预测46-524.2.1等权组合模型预测46-474.2.2最优加权组合模型预测47-494.2.3ARMA-BP模型预测49-525结论52-565.1各模型预测性能比较52-545.1.1ARMA和BP样本内预测性能的比较52-535.1.2各模型样本外预测性能的比较53-545.2结论54-56附录A56-59参考文献