证券投资基础知识介绍

证券投资基础知识介绍基本内容(一)若干重要术语（二）证券交易基本程序与步骤（三）证券交易盘面交易信息分析及主要分析方法介绍自主证券投资的必备条件(一)一定的剩余自有资金（二）及时准确地证券信息来源（三）必要的分析工具、行情接受处理工具和必要的操作知识能力（四）相对足够的时间（五）足够的经济运营能力（经济支付力、经济决策力、经济承受力）基本内容(一)若干重要术语（二）证券交易基本程序与步骤（三）证券交易盘面交易信息分析及主要分析方法介绍（四）证券投资应该注意的事项(一)若干重要术语1、证券交易市场类（1）证券交易所（上海、深圳、香港联合）——场内交易市场（上市的股票、债券、封闭式基金、ETF、LOF、权证）（2）柜台交易市场——场外交易市场（开放式基金）（3）主板市场（4）中小企业板市场（5）创业板市场（6）三板市场（7）挂牌、摘牌、停牌、复牌、涨跌停板制度(一)若干重要术语2、交易对象类（1）股票（普通股、优先股、A股、B股、H股、N股、国有股、法人股、社会公众股、可流通股、有限售条件的流通股、蓝筹股、红筹股、周期性股、防守性股、概念性股、题材股、指数股、权重指标股、板块分类的股票）（2）债券（国债、公司债券、可转换公司债券）——不主张买上市交易的债券（3）基金（契约型开放式基金、契约型封闭式基金、股票性基金、债券性基金、货币市场基金、收入型基金、平衡性基金、成长性基金、基金单位净值、基金累计净值、净值增长率、基金分红、基金分拆）（4）权证（股权分置改革时产生的认购权证和任沽权证）(一)若干重要术语3、股票收益能力分析常用指标（1）每股收益EPS和扣除非经营性损益后的EPS（2）每股公积金（3）每股未分配利润（4）每股净现金流量（5）净资产收益率ROE（6）总资产净利率ROA（7）市盈率P/E——静态和动态（8）历史上的分红配股情况——现金股利、股票股利、公积金转增股本、配股、定向增发、整体上市、资产注入、股权登记日、除权除息日、红利支付日(一)若干重要术语4、股票代表资产实力分析常用指标（1）每股净资产和调整后的每股净资产（2）市净率——每股股价/每股净资产（3）沉没资产或者价值被低估的资产（4）大股东（控股股东）的其他资产状况（5）同类企业资产实力状况比较（二）证券交易盘面交易信息分析及主要分析方法介绍——任何投资与投机的分析都必须包涵基础性分析和技术性分析。——解决的主要问题是确定股市的大趋势、热点板块、有投资和投机价值的证券、应买入证券的价格、数量、买入时机、买入后的持有策略、持有过程中派息分红的享受方法、卖出时机的选择、拔档策略和解套策略等。首先：必须确定股市的大趋势基本趋势——牛市、熊市、牛皮市、鹿市；修正趋势——回档（上涨中的短期下跌）和反弹（下跌中的短期上涨），都不改变基本趋势；日常趋势——短期变化。•取决于股市的历史趋势变化规律、前期趋势的种类、趋势持续的时间长短和变化幅度的大小，趋势的变化具有一定的对称特性。（二）证券交易盘面交易信息分析及主要分析方法介绍取决于国家和国际的经济政治环境；取决于国家的各项改革政策，尤其是资本市场政策；取决于资本市场监管层的政策意图。其次：必须确定股市的热点板块变化规律——了解股市中板块的分类方法；——了解股市各个板块的基本特性、基本素质和市场价格运作规律性；——掌握板块热点演变的规律；——重点关注的有投资和投机价值的板块（低价绩优蓝筹股、成长力强的科技股、低价资产重组股、ST类股、新股、次新股、重要题材概念股等）第三：必须确定有投资和投机价值的各股——了解股票的股性（规模、股本结构、所有制形式、有庄无庄、历史背景、经营稳定性、财务能力、行业前景、增长潜力、风险程度、公众关注度、重要事件等）第二节分时走势图分析一．什么是分时走势图各个证券公司的网上交易和行情系统一般都是按照相同的界面来显示交易信息，其基本功能模块分为大盘分析、报价分析、各股分时走势分析、各股技术分析、多股同列、特别报导、信息、工具、系统和下单等。投资者可以在网上下载相应的软件来使用系统分析行情和买卖证券，可以选择用下拉菜单或在屏幕上用鼠标选择相应功能。二、指数分时走势图分时走势图也叫即时走势图，它是把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形。坐标的横轴是开市的时间，纵轴的上半部分是股价或指数，左边股价或指数的绝对数，右边是股价或指数变化的相对数，是下半部分显示的是成交量。图11-1上证综合指数的指数领先指标图图中最下方一栏中的红色和绿色的矩形方框代表当前盘面上买卖力量对比情况，红色矩形方框长于绿色的矩形方框，表示买方力量大于卖方力量，有利于指数上涨；红色矩形方框短于绿色的矩形方框，表示买方力量小于卖方力量，不利于指数上涨。往上一栏显示的是当前时刻上证综合指数和深证成份指数的即时收盘指数、指数与上一交易日收盘指数相比的涨跌值和涨跌幅度、成交额（万元）和成交手数。在盘面上，价格上涨用红色数字表示，价格下跌用绿色数字表示，价格不涨不跌（平盘）用白色数字表示。白色曲线表示证券交易所对外公布的通常意义下的（加权）大盘指数；黄色曲线表示忽略上市股票发行量的未加权大盘指数当指数上涨，黄色曲线在白色曲线走势之上时，表示发行数量少（盘小）的股票涨幅较大；而当黄色曲线在白色曲线走势之下，则表示发行数量多（盘大）的股票涨幅较大。当指数下跌时，如果黄色曲线仍然在白色曲线之上，这表示小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅；如果白色曲线反居黄色曲线之上，则说明小盘股的跌幅大于大盘股的跌幅。黄色柱线每分钟的成交量，单位为手(100股/手)。红色柱线当前大盘所有股票的买盘数量绿色柱线当前大盘所有股票的卖盘数量红绿色柱线反映当前大盘所有股票的买盘与卖盘的数量对比情况：在指数分时走势图的右方，还有一系列反映当前大盘交易的信息。如在上海证券交易所系列指数的分时走势图右側，列示了上证指数、上证涨跌、上A指数、上A涨跌、上B指数、上B涨跌、成交金额、成交手数、委买手数、委卖手数、委比、上证开盘、上证最高、上证最低、上涨家数、平盘家数、下跌家数等信息；上涨或下跌幅度。它表示的是现在的上证指数相对于前一交易日收盘指数的涨跌相对数，其计算公式为：涨跌幅度＝（现上证指数－前一日的收盘指数）/（前一日的收盘指数×100％）委买手数是当前上海证券交易所所有已经进入证券交易系统等待成交而尚未成交的买进手数；委卖手数是当前上海证券交易所所有已经进入证券交易系统等待成交而尚未成交的卖出手数；三、个股分时走势图个股分时走势图是反映某一个具体的证券在一天内交易信息的图形，也是由一个坐标图和若干其他信息所组成的。1．委托买卖的价格和数量买一（二、三、四、五）处的价格既为前五笔委托买入价格，其中买一为最高申买价格。卖一（二、三四、五）处的价格既为前五笔委托卖出价格，其中卖一为最低申卖价格，每个价格后的数字为想在这个价格上买进卖出的数量，单位是手。1．委比。委比是衡量某一时段买卖盘相对强度的指标。它的计算公式为：委比＝(委买手数－委卖手数)/委买手数＋委卖手数×100％委差=(委买手数－委卖手数)委买手数：现在所有个股委托买入下三档（下五档）的总数量。委卖手数：现在所有个股委托卖出上三档（上五档）的总数量。2．内盘和外盘。所谓内盘就是股票在买入价成交，成交价为申买价，说明抛盘比较踊跃；外盘就是股票在卖出价成交，成交价为申卖价，说明买盘比较积极。当外盘累计数量比内盘累计数量大很多，而股价也在上涨时，表明很多人在抢盘买入股票。当内盘累计数量比外盘累计数量大很多，而股价下跌时，表示很多人在抛售股票。3．量比。是一个衡量相对成交量的指标，它是开市后每分钟的平均成交量与过去5个交易日每分钟平均成交量之比。量比＝现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量×当日累计开市时间（分））当量比大于1时，说明当日每分钟的平均成交量要大于过去5日的平均数值，交易比过去5日火爆；而当量比小于1时，说明现在的成交比不上过去5日的平均水平。4．现手．已经成交的最新一笔买卖的手数在盘面的右下方为即时的每笔成交明细，红色向上的箭头表示以卖出价成交的每笔手数，绿色箭头表示以买入价成交的每笔手数。5．价格涨跌和涨跌幅度。是指最新的成交价格与前一天收盘价格比较的绝对数和相对数。6．换手率。换手率=某一天成交额/该证券总市值*100%换手率越大表明该证券的交易越活跃，可能有产生行情的机会四．技术分析图分时走势图只反映一天内的交易情况，无法反映连续的市场变化，要反映连续很长时间的市场交易情况就应该使用技术分析图，他也是一个坐标图，横轴表示时间，纵轴表示价格、成交量或某个技术指标的数值变化。技术分析图可以选择图形的组合，一般应用最多的是三图组合，既最上边的图形是K线图，包括移动平均曲线；中间是成交量的柱状图；下边是某个技术指标的走势图形。投资者可以用计算机键盘上的各个功能键操作来看不同的图形，也可以按照屏幕提示的功能模块用鼠标点击选择。返回第三节K线简介一．K线理论源于200年前的日本大阪的米市。二．Ｋ线的绘制1.K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。2.影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分阳线和阴线两种。3.K线按时间周期分为日K线、周K线、月K线、年K线和分钟K线。三．K线的基本判断方法1、是阴线还是阳线。(1)阳线上涨(2)阴线下跌2、实体的长短。(1)K线实体越长，代表当日涨跌幅度越大(2)实体最长相当于前一天收盘价格的20%。3、上下影线的长短及比较。(1)下影线越长，股价的支撑越强，越有上涨的可能.(2)上影线越长，股价的阻力越大，越有下跌的可能。4、特殊K线形状。如T星、倒T星、十字星、一字形、光头光脚大阴阳线、跳空缺口等。5、K线所处位置。6、组合K线包容。(1)K线包容是指前后K线的实体的大小比较.(2)阴包阳后市下跌可能性大(3)阳包阴后市上涨可能性大.7、K线历史及变化四、K线的幅度大小1.最重要的是开盘价和收盘价。2.幅度大小的判断用当天开盘价与收盘价之差的绝对值除以前一天的收盘价来确定。3.判断标准分别是0.5%、1.5%和3.5%。