第1章风险管理基础2

成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮1第1章风险管理基础1.1风险概述1.2风险管理1.3风险管理决策1.4商业银行风险类别1.5商业银行风险管理策略1.6商业银行风险与资本成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮21.3风险管理决策风险管理决策准则风险管理决策法则风险管理决策方法成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮3风险管理决策准则风险管理决策准则决策问题的要素决策问题的种类决策者决策变量状态及后果决策准则决策问题确定型决策不确定型决策风险型决策风险管理决策成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮4风险型决策后果状态方案…·········………···1C2CmC1P1S11a21a1ma2P2S12a22a2manPnSna1na2mna风险型决策问题成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮5不确定型风险管理决策后果状态方案…·········………···1C2CmC1S11a21a1ma2S12a22a2manSna1na2mna不确定型风险决策问题成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮6风险管理决策法则风险管理原则避免不能承受的风险不因小失大考虑损失可能性哪些风险必须转移哪些风险不该投保均衡评价成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮7风险管理决策方法风险管理决策方法风险型风险管理决策方法不确定型风险管理决策方法最大期望值准则最小后悔值准则乐观主义准则悲观主义准则折中主义准则等可能性准则成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮81.4商业银行风险的主要类别信用风险与市场风险操作风险与流动性风险国家风险与声誉风险法律风险与战略风险成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮9信用风险信用风险传统定义借款人不能按期还本付息而给贷款人造成损失的风险。立足于违约的实际发生，只考虑发生违约的可能性及其导致的损失的大小。现代定义交易对手信用状态或履约能力的变化造成的资产价值损失的风险。包括了交易对手直接违约和交易对手信用质量的变化（违约可能性发生变化）。分类违约风险个人、企业结算风险在外汇交易中较常见特点存在于授信业务中；具有明显的非系统性风险特征；信用风险观察数据少且不易获取。成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮10市场风险市场风险定义是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。定义是指市场价格水平、价格水平变动率的变化或市场价格水平间相关性的变化导致的银行金融资产组合价值损失或受益。分类利率风险是银行经营活动中的主要风险。汇率风险是市场风险的重要组成部分。股票（价格）风险商品（价格）风险商品是指可以在二级市场上交易的实物产品，如农产品、矿产品（包括石油）、贵金属（不包括黄金）等。特点存在于银行的交易和非交易业务中；具有明显地系统性风险特征；具有数据优势和易于计算；可以采用多种技术手段进行控制。成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮11操作风险操作风险广义定义是将市场风险和信用风险以外的所有风险都视为操作风险。狭义定义只将与操作部门有关的风险才定义为操作风险，即由于银行内部控制不健全或者失效、运营过程中的操作失误或疏忽而造成以外损失的风险巴塞尔委员会的定义因操作流程不完善、人为过失、系统故障或失误以及外部事件造成损失的风险。巴塞尔委员会分类人员内部欺诈；外部欺诈；就业政策和工作场所安全性；客户、产品及业务操作；实物资产损坏；业务中断和系统失灵；交割及流程管理等七种形式。系统流程外部事件特点具有普遍性，存在于商业银行业务和管理的各个方面；具有非营利性；可能引发市场风险和信用风险。成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮12流动性风险流动性风险巴塞尔委员会定义是指银行物理为负债的减少或资产的增加提供融资而造成丧失或破产的风险。定义是指银行所掌握可用于及时支付的流动资产不足以满足支付需要，从而使银行丧失清偿能力的可能性。广义理解是指由于银行流动性不足或流动性富余，造成损失的可能性。流动不足或流动性富余，都会给银行带来损失。分类资产流动性风险资产到期无法收回的风险负债流动性风险由于内外因素的影响导致被动调整资产负债表特点是一种综合性风险；其风险水平体现了银行的整体经营状况。成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮13国家风险国家风险定义是指由于借款国宏观经济、政治、社会环境的影响导致商业银行的外国客户或交易对方不能偿还债务的可能性。分类政治风险在在实际操作中，评价国家信用风险需要评价政治风险、社会风险、经济风险、环境风险和包括关税、税收等在内的制度风险，以及外汇风险。社会风险经济风险原因结构性因素；货币性因素；国际收支因素。特点多发生在国际经济活动中；政府、银行、企业、个人都可能遭受损失。成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮14声誉风险声誉风险定义是指负面的公众观点对银行收益和资本所产生的现期和远期的影响。原因源于操作上的失误；违反有关法规。特点是对银行经济价值的最大威胁。成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮15法律风险法律风险定义是指银行的交易合约有可能不符合有关法律法规，或银行正常业务与法律法规变化不相适应，从而导致损失的可能性。原因法律法规变动；未及时调整形式金融合约不能受到法律保护；合约条款不周密；金融创新超前；各种犯罪及不道德行为；遭受处罚或制裁。特点中间业务的快速发展使得银行的法律风险突出。成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮16战略风险战略风险定义是指经营决策失误或对决策执行不当给银行造成的导致损失的可能性。原因经营管理层的错误决策或规划来源战略目标缺乏整体性；经营战略存在缺陷；资源匮乏；实施质量难以保证。成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮171.5商业银行风险管理的主要策略风险分散风险对冲风险转移风险规避风险补偿成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮18风险分散风险分散定义也称为风险组合策略，是指银行通过承担各种性质不同的风险，利用不同风险类别的相关性，取得最优风险组合，使这些风险加总得出的总体风险水平最低，同时又可以获得较高的风险收益。内容资产种类分散银行资产分散在不同种类的资产上行业分散银行将资金投资于若干行业而不是某一个行业地区分散银行将资金投资于不同的地区客户分散银行客户选择应该多元化资产质量分散银行应将资金分散于不同质量的贷款和证券上成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮19风险对冲风险对冲定义是指银行利用衍生产品等交易，通过持有一项金融工具头寸来抵消其持有的另一项金融工具头寸的有关风险的行为。衍生工具远期合约；期货；期权；互换。分类自我对冲利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。市场对冲对自我对冲无法消除的“残余风险”通过衍生产品市场进行对冲。成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮20风险转移风险转移定义是指银行在风险发生之前，通过某种交易活动，将可能发生的风险转移给其他人承担，从而避免自己承担风险损失。分类保险转移通过投保，将风险转移给承保人非保险转移运营金融工具；合同条款方法风险资产出售担保保险金融衍生工具特点是一种较为积极主动的事前风险防范措施成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮21风险规避风险规避定义是指银行在风险发生之前，通过风险是识别手段识别某项产品或某项业务经营活动可能存在的风险，进而有意识地采取措施实施回避，主动放弃或拒绝承担该种风险。特点是一种保守和被动的风险管理策略。成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮22风险补偿风险补偿定义是指银行利用自身的资本、利润、抵押品拍卖收入等资金补偿其因某种风险而遭受的损失，是风险损失不会影响到银行的正常经营活动。补偿来源抵押品拍卖收入营业收入、利润资本金特点是一种事后的风险管理措施成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮231.6商业银行风险与资本资本的概念和作用监管资本与资本充足性要求经济资本及其应用成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮24资本的概念经济学意义上的资本一般是指企业拥有的或控制的能够以货币计量的经济资源。银行资本是指银行的投资人投入到银行中的各种资产的价值，它在一般情况下无须偿还，可以长期周转使用。资本的“风险缓冲器”本质资本还是银行持续经营的基石银行资本从不同角度可以分为会计资本、监管资本和经济资本成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮25监管资本与资本充足性要求银行监管资本，是指银行监管机构出于保护银行经营安全性的考虑所规定的、银行必须持有的、与其所面对的总体风险水平相匹配的资本。其目的在于防范风险，保护存款人和一般债权人不受损失。成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮26巴塞尔会员会关于监管资本的规定巴塞尔会员会的规定核心资本附属资本实收股本公开储备未公开储备资产重估储备普通准备金或普通贷款损失准备金混合债务资本工具长期次级债务成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮27中国银监会关于监管资本的规定中国银监会关于监管资本的规定核心资本附属资本实收股本资本公积重估储备一般准备优先股可转换债券盈余供给未分配利润少数股权长期次级债务成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮28资本充足率%1005.12倍的市场风险资产风险加权资产扣除项资本资本充足率%1005.12倍的市场风险资产风险加权资产核心资本扣除项核心资本核心资本充足率中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》中定义资本充足率是指商业银行持有的、符合本办法规定的资本与商业银行风险加权资产之间的比率。并规定商业银行资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4%。在银行风险管理中，“资本”是最后防线，因此有必要切实保持足够的资本数量，用来抵消潜在的亏损可能给银行正常经营所造成的致命冲击。但并不意味着资本充足率越高越好。成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮29经济资本经济资本，也称风险资本，是指在给定的置信水平和一定时期内，银行根据其资产风险的状况，运用内部模型和方法计算出来的，用以弥补非预期损失所需要的资本。经济资本是一个统计学概念而非财务概念。经济资本不仅能够准确反映银行风险，而且还能帮助判断银行的配置资本的效率，以及衡量一定风险水平下的收益是否可以接受。①经济资本能够起到“风险缓冲器”的作用；②通过对经济资本的度量，能够有效控制银行总体风险，优化资源配置；③经济资本还可以为银行提供风险决策信息，保证资本被有效地运用以产生最好的收益，实现股东价值最大化。成都信息工程学院--商学院--金融工程教研室崔炳玮30第1章风险管理基础本章结束