搜索
青岛海尔集团偿债能力分析一、集团简介：（一）背景资料：公司法定中文名称：青岛海尔股份有限公司公司注册地点：青岛市崂山区海尔工业园内公司办公地址：青岛市崂山区海尔信息产业园内公司股票上市交易所：上海证券交易所股票简称：青岛海尔股票代码：600690代码类别：A股（二）股东构成：（三）企业发展状况：青岛海尔股份有限公司属于家电行业，前身是成立于1984年的青岛电冰箱总厂，经中国人民银行青岛市分行1989年12月16日批准募股，1989年3月24日经青体改[1989]3号文批准，在对股东名次股东名称持有数量(股)持有比例(%)冻结数量质押数量1海尔电器国际股份有限公司31467120623.4800002海尔集团公司26815269120.0100003青岛海尔创业投资咨询有限公司267497652.0000004中国工商银行-中银持续增长股票型证券投资基金248210081.8500005中国农业银行-大成创新成长混合型证券投资基金239618681.7900006中国银行-大成优选股票型证券投资基金175018411.3100007中国银行—大成蓝筹稳健证券投资基金166653241.2400008中国工商银行-广发大盘成长混合型证券投资基金145000001.0800009中国农业银行-景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金144016391.07000010中国工商银行-广发策略优选混合型证券投资基金130863550.980000原青岛电冰箱总厂改组的基础上，以定向募集资金1.5亿元方式设立股份有限公司。1993年3月和9月，经青岛市股份制试点工作领导小组青股领字[1993]2号文和9号文批准，由定向募集公司转为社会募集公司，并增发社会公众股5000万股，于1993年11月在上交所上市交易。海尔集团创业27年来，坚持创业和创新精神创世界名牌，已发展成为全球拥有8万多名员工。海尔已连续三年蝉联全球白色家电第一品牌，并被美国《新闻周刊》、Newsweek、网站评为全球十大创新公司。海尔创新人单合一双赢模式。海尔要创造互联网时代的世界名牌，互联网时代世界名牌的特点是能快速满足用户的个性化需求，企业需要大规模定制而非大规模制造。海尔抓住互联网的机遇解决这一挑战，积极探索实践“人单合一双赢模式”，通过“倒三角”的组织创新和“端到端”的自主经营体建设，实现从“卖产品”到“卖服务”的转型，创造出差异化的、可持续的竞争优势。海尔致力于成为全球白电行业领先者和规则制定者。成为引领者即成为行业主导及用户心智的首选。海尔的某些产品已经做到了引领，欧美一些国际著名品牌也在模仿海尔。海尔希望创新出更多引领潮流的产品，创新的制高点即是掌握专利和标准的话语权。目前，海尔累计申请专利1万多项，居中国家电企业榜首，并率先实现国际标准的零突破。海尔累计参与了77项国际标准的起草，其中27项标准已经发布实施。海尔通过标准输出，带动整个产业链的出口。海尔以虚实网融合打造全球第一竞争力通路商。海尔在国内市场有强大的市场营销网络优势，并与互联网进行充分的融合，以“零距离下的虚实网融合”创出第一时间满足用户第一需求的竞争力。“虚网”指互联网通过网络社区形成用户黏度，“实网”指营销网、物流网、服务网，第一时间送达用户满意。因此许多世界名牌将他们在中国的销售全部或部分委托给海尔，海尔也通过他们在国外的渠道销售海尔产品，形成了资源互换，加快了海尔进军世界市场的步伐。海尔紧扣物联网时代的需求适应未来发展。海尔将U-Home、智能家居集成作为重点，掌控专利标准的话语权，进一步发展全球营销网络创造更多的用户资源。同时，以“三位一体”的本土化模式整合全球研发、制造、营销资源，创造全球化品牌。海尔在发展的同时积极履行社会责任。截至到2011年底，海尔已经援建了144所希望小学和1所希望中学。目前，海尔制作了212集儿童科教动画片《海尔兄弟》，是2008年北京奥运会全球唯一白色家电赞助商。青岛海尔的主营业务为:电器（电冰箱、电冰柜、船用电冰箱、微波炉、真空包装机、空调器、电磁管、洗衣机、热水器、电风扇、吸尘器及配件）、电子产品、机械产品、通讯设备及相关配件制造;家用电器及电子产品技术咨询服务；房地产开发;进出口业务(按外经贸部核准范围经营)；批发零售；国内商业(国家禁止商品除外);矿泉水制造、饮食、旅游服务(限分支机构经营)。海尔品牌旗下冰箱（先后通过了美国UL、德国VDE、欧洲CB认证）、空调、洗衣机、电视机、热水器、电脑、手机、家居集成等19个产品被评为中国名牌，其中海尔冰箱、洗衣机还被国家质检总局评为首批中国世界名牌。（四）行业发展状况：2010年国内经济保持高速发展，国际市场逐步复苏，全面推动家电产业再创新高，家电行业呈现出口、内销两旺的局面。家电下乡、“以旧换新”、“节能惠民”等扩大内需政策驱动行业销售创新高。消费升级带动产品走向高端、节能、环保。在行业整体规模发展的同时，大宗原材料价格上涨、人民币升值、行业竞争加剧等因素给行业盈利带来一定压力。二、偿债能力分析：偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面。以下分列2008年至2010年的相关数据表：资产负债表项目2008年度期末金额2009年度期末金额2010年度期末金额流动资产：货币资金2,461,585,964.886,282,453,462.8710,098,119,515.96结算备付金拆出资金交易性金融资产应收票据2,512,216,228.713,505,032,202.577,060,548,322.64应收账款794,570,479.881,204,649,240.742,141,519,625.34预付款项168,607,031.81168,607,031.81555,731,068.86应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息43,624,935.98应收股利12,665,919.76其他应收款73,436,649.5263,094,717.10101,887,941.42买入返售金融资产存货1,852,917,237.041,742,542,533.993,557,067,650.22一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计7,863,333,59112,895,061,3123,571,164,9.840.8480.18非流动资产：发放贷款及垫款可供出售金融资产5,492,691.0310,893,188.9413,561,534.73持有至到期投资长期应收款长期股权投资1,383,557,464.601,527,259,286.091,078,317,683.37投资性房地产20,800,129.00固定资产2,455,921,500.252,449,481,465.463,172,289,232.83在建工程204,024,970.66261,913,760.20644,716,619.29工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产134,943,956.80197,918,351.85363,255,177.23开发支出商誉长期待摊费用614,986.081,160,314.72391,366.02递延所得税资产182,708,616.38153,464,852.28402,659,469.00其他非流动资产非流动资产合计4,367,264,185.804,602,091,219.545,695,991,211.47资产总计12,230,597,777.6417,497,152,530.3829,267,156,191.65流动负债：短期借款174,700,000.00861,136,338.00向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金交易性金融负债应付票据638,769,659.352,614,969,392.314,437,085,684.49应付账款1,614,063,342.753,156,892,711.666,399,534,654.84预收款项1,025,259,288.26989,386,384.591,912,291,687.15卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬90,110,267.20294,790,022.66639,174,709.92应交税费-93,314,919.23130,960,265.73819,299,792.15应付利息16,935,042.08应付股利267,268,969.25280,940,199.39352,825,594.69其他应付款687,882,661.671,190,297,567.923,235,064,909.43应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款一年内到期的非流动负债39,800,000.0039,800,000.00其他流动负债流动负债合计4,444,539,269.258,698,036,544.2618,673,348,412.75非流动负债：长期借款79,400,000.00应付债券长期应付款专项应付款预计负债1,011,188,840.23递延所得税负债639,156.151,449,230.8510,097,068.29其他非流动负债4,961,612.0045,427,712.3383,734,439.31非流动负债合计85,000,768.1546,876,943.181,105,020,347.83负债合计4,529,540,037.408,744,913,487.4419,778,368,760.58股东权益：股本1,338,518,770.001,338,518,770.001,339,961,770.00资本公积3,005,773,5473,030,528,900.821,780,902,46.228.97减：库存股盈余公积1,160,767,178.781,231,756,067.771,461,577,982.87一般风险准备未分配利润1,268,946,232.572,119,929,744.912,429,017,390.24外币报表折算差额8,465,630.78归属于母公司所有者权益合计6,774,005,728.577,720,733,483.507,019,925,242.86少数股东权益927,052,011.671,031,505,559.442,468,862,188.21股东权益合计7,701,057,740.248,752,239,042.949,488,787,431.07负债和股东权益合计12,230,597,777.6417,497,152,530.3829,267,156,191.65利润表项目2008年期末金额2009年期末金额2010年期末金额一、营业总收入30,408,039,342.3832,979,419,367.0160,588,248,129.75其中：营业收入30,408,039,342.3832,979,419,367.0160,588,248,129.75利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本29,392,367,129.5631,515,989,782.9057,865,369,583.78其中：营业成本23,375,986,068.5324,263,147,272.1846,420,009,145.90利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用营业税金及附加95,454,059.03134,738,200.38160,226,116.51销售费用4,074,594,216.594,984,187,508.447,815,461,209.67管理费用1,691,186,469.232,116,221,142.763,41