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LOGO资本市场中的最佳投资工具——基金定投广发基金管理有限公司何国亮2011年4月目录引言1基金定投的优点2基金定投的误区——客户篇3基金定投的误区——渠道篇4基金定投推广的整体解决方案5市场的走势与销售量的高度相关性上证综指2004年1月-2008年12月数据来源：Wind资讯2004-2008年股票型基金平均发行份额(亿份)62.0226.3715.4722.515.656.6917.9713.9319.0360.5130.2460.0483.4888.84112.33127.1926.2910.915.883.570204060801001201402004年第1季2004年第2季2004年第3季2004年第4季2005年第1季2005年第2季2005年第3季2005年第4季2006年第1季2006年第2季2006年第3季2006年第4季2007年第1季2007年第2季2007年第3季2007年第4季2008年第1季2008年第2季2008年第3季2008年第4季亿元平均发行份额(亿份)偏股型基金销量与市场高度相关数据来源:wind资讯时间：2004.1.1~2010.12.31上证综指2004年1月-2010年12月7.216.3712.6012.7621.7359.1325.9171.9468.5750.52119.7869.5822.209.075.645.6923.0324.6941.1034.5419.9412.3716.7920.100.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00偏股型基金平均发行份额(亿份)(2005年1月1日——2010年12月31日)平均发行份额(亿份)基金销售情况与市场走势高度相关；基金投资中人性的弱点：追涨杀跌（贪婪与恐惧）。每个人都想择时，高抛低吸，但事实上择时却是很难的。2择时困难，分批投资低点买入是可遇不可求影响证券市场的因素众多且复杂，几乎不能预测时间是烫平波动的最好工具分批投资均衡成本某投资者决定投资股票型基金200万元，将资金均分为4笔，每笔50万。分批投资实例从04年11月22日，大盘1383点，开始投资50万元，大盘每下跌50点，投资下一笔资金。投资过程如下：收益率到06年2月15日，在大盘1300点赎回全部投资，赎回总金额为2,363,044元，收益率为18%。（注：该客户选择红利再投资）分批投资实例一个极端的定投例子单位净值申购金额获得份额第1期1.50300元200第2期1.00300元300第3期0.5300元600合计：900元1100份盈亏点：９00/１１00=0.818元一个极端的例子：每月300元的定投，3个月内大幅下跌：定投广发旗下基金收益率数据来源：广发基金管理公司，截止时间：2010-12-31注：前端收费、定投申购费率1.5%，定投扣款日为每月第一个工作日。基金名称定投起始日期基金赎回日期扣款次数定投收益率年化收益广发聚富混合2004-1-12010-12-3184124.66%12.26%广发稳健增长混合2004-9-12010-12-3176124.60%13.63%广发小盘成长股票（LOF）2005-4-12010-12-316999.96%12.81%广发聚丰股票2006-1-42010-12-316058.91%9.71%广发策略优选混合2006-9-12010-12-315251.03%9.98%广发大盘成长混合2007-9-12010-12-314016.14%4.59%定投是最合适普通投资人的投资方式定投通过有纪律、程序化的简单方法帮助人们克服资本市场短期波动的影响，积累长期财富。因此，定投是最合适普通投资人的一种投资方式。基金定投的误区之客户篇3一个小散户的炒股史误区一:等市场明朗时再进场很多投资者想在底部出现、或者市场明朗时才开始进场投资；而实际上市场永远没有看明朗的时候，站在现在看过去的K线图，市场总是很明朗的。市场中，当你看明白时，机会已经过去了。正确做法：闲置资金分为现有资金、每月节余两部分。基金定投主要针对节余部分，让你的薪水涨起来。误区二:已经买了基金，就不必做定投了基金定投正是依据牛市、熊市交替出现而设定的投资策略，同样的资金在牛市获得较少的筹码，在熊市获取较多的筹码，从而最终实现摊平成本，获取平均收益。基金定投诀窍：让获利的筹码尽可能增多。（在低位收集足够多的筹码）误区三：弱市中停止基金定投广发旗下基金6124点以来定投收益率数据来源：广发基金管理有限公司；数据截至2010年10月15日数据来源：广发基金管理有限公司；数据截至2010年10月16日。(2007年10月16日-2010年10月15日)注：每月16日扣款。选择红利转投，后端收费，采用外扣法熊市才是定投的好时候成本低，有利于收集低成本的筹码，在下次市场上涨时，获利更多。熊市定投有利于长期目标的实现。（见下面的例子）根本原因在于2004年开始的投资者在04、05两年熊市中积累到了足够多的廉价筹码，而06年开始的投资者错过了积累筹码的宝贵机会！低位筹码积累是定投获利关键关键在于低位积累筹码小结：不要在弱市中停止定投定投的奥秘在于使你手中的基金成本尽可能低。因此，如果你的理财目标很长，请不要在弱市中停止定投。因此，有些聪明的投资者在底部到来的时候，不仅不会停止定投，还会成为“智能定投”的使用者，用加倍定投的方式来扩大底部的仓位，从而成为未来的大赢家。基金定投的误区之渠道篇44一个一级分行，每月新开户60,000户（60个网点，每网点50户/天，20天），户均申购1000元，1年后的保有量有多大？误区一：定投单笔业务量太少，收益少1年2年3年保有量46.8亿180亿400亿收入（按1.5%计算）7020万27000万60000万每月新开户60,000户，户均申购1000元，每年的保有量如下：滚雪球效应误区一:定投单笔业务量太少，收益少滚雪球效应60个营业部每月新开12000户，（每营业部10户/天，20天，）按每户1000元计算，一年内累计扣款金额有多少？1年2年3年保有量9.36亿36亿80亿收入（按1.5%计算）1400万5400万12000万计算公式：每户每月1000元X1.2万户=1200万元全年累积扣款数=1200万X（12+11+10+9+…+1)=1200X78=93600万元更重要和有意义的是基金定投的客户稳定性比一次性投资的客户要高，不容易流失，持有基金时间更长。误区二:“战役”思想严重以打“战役”的方式组织一段时期内突击定投业务没有做好长期抗战的思想准备对定投业务的开展难度认识不足对客户经理的考核难以到位。误区三:“高激励”能持续吗？基金公司的成本：商业机构让利的底限在哪里？不符合商业逻辑的经营模式，必然经受不起时间的考验。每月定投金额（元）普通股票型基金指数型基金月管理费（元）10元激励盈亏平衡所需时间（月）15元激励盈亏平衡所需时间（月）月管理费（元）10元激励盈亏平衡所需时间（月）15元激励盈亏平衡所需时间（月）1000.12513150.062519242000.259110.12514175000.625570.312591110001.25340.62567注：假设股票型基金管理费率为1.5%,尾随0.3%,指数型基金管理费为0.75%，尾随0.1%如何推广基金定投？5如何推广基金定投？在经历了概念普及、激励拉动、礼品驱动之后，我们需要的是：»整体的解决方案整体解决方案（一）系统的推动：自上而下的组织（二）彻底的培训：发自内心的彻底认同（三）品牌策划：明确的客户定位、市场细分及销售话术整体解决方案（四）合作伙伴的选择：选公司、选产品选公司：整体实力+公司品牌+重视程度选产品：股票方向+长期业绩良好产品组合：主动+被动；股票型+混合型整体解决方案（五）有效的活动：提高定投客户开户数的工具和方法阵地战：小规模、多批次客户理财沙龙活动游击战：优质企业理财讲座整体解决方案（六）辅助物料：折页、PPT、基金攻略、活动用的小礼品等（七）数据及考核：及时的通报及督导广发基金公司简介广发基金提供的服务与支持品牌：“我爱我家、定投广发”系列物料；培训：不同层次的定投培训营销活动：游击战、阵地战广发基金——基金定投的领跑者2005年1月，广发基金在国内首次推出广发聚富基金定投业务。截止2009年11月30日，广发聚富基金的定投收益率达到149.28%（按红利转投方式计算），定投开户数达30万户。人的一生需要三份定投！广发基金定投，百万投资人的选择截止2009年11月30日，广发基金的定投客户已经超过100万户，规模在业内名列前茅。“我爱我家”基金定投系列1.爱心妈妈——金博士教育计划2.爱家爸爸——乐安居置业计划3.知心爱人——夕阳红养老计划人的一生需要三份定投，送一份定投给你最爱的人。客户服务基金定投咨询专线：95105828-8客户经理专线：95105829公司网站定投专区：客服电话：95105828公司网站: