企业营运资金管理探讨

重庆大学硕士论文企业营运资金管理研究1企业运营资金管理研究MBA3(2001)秋1班傅举卫重庆大学硕士论文企业营运资金管理研究2目录1总论-------------------------------------------------------------11.1问题的提出及研究背景------------------------------------------11.2营运资金研究的意义--------------------------------------------11.2.1营运资金的涉及范围广......................................11.2.2营运资金的周转是企业资金周转的基础........................11.3本文的结构及研究方法------------------------------------------22企业营运资金的概述-----------------------------------------------32.1营运资金的概念------------------------------------------------32.2营运资金分类--------------------------------------------------32.2.1流动资产分类..............................................32.2.2流动负债分类..............................................42.3营运资金的特点------------------------------------------------42.3.1营运资金的周转具有短期性..................................42.3.2营运资金的实物形态具有易变现性和变动性....................42.3.3营运资金的数量波动性......................................52.3.4营运资金的来源具有灵活多样性..............................52.4营运资金管理的内容--------------------------------------------52.5营运资金管理的原则--------------------------------------------52.5.1认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量..........52.5.2在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金..................62.5.3加速营运资金周转，提高资金利用效果........................62.5.4合理安排流动资产和流动负债的比例关系，保证有足够的短期偿债能力.............................................................62.6树立营运资金管理的三重理念------------------------------------62.6.1风险理念..................................................62.6.2成本理念..................................................72.6.3收益理念..................................................73企业营运资金项目的管理-------------------------------------------93.1现金管理------------------------------------------------------93.1.1现金量的管理——权衡风险与报酬确定最佳现金余额...........103.1.2现金的日常管理...........................................153.2应收账款管理-------------------------------------------------163.2.1信用政策.................................................17重庆大学硕士论文企业营运资金管理研究33.2.2应收账款回收政策.........................................183.2.3应收账款管理的新途径——应收账款融资.....................203.3存货管理-----------------------------------------------------213.3.1存货持有原因及其成本.....................................213.3.2存货规划.................................................223.3.3存货日常控制—ABC控制法.................................233.4加强流动资产内部的协调管理-----------------------------------243.5流动负债项目管理---------------------------------------------263.5.1商业信用筹资管理.........................................263.5.2应计项目筹资管理.........................................273.5.3短期贷款管理............................................274企业营运资金结构的管理------------------------------------------294.1营运资金结构管理的相关概念及必要性---------------------------294.1.1营运资金结构管理的相关概念...............................294.1.2营运资金结构管理的必要性.................................294.2企业营运资产投资战略和筹资战略-------------------------------304.2.1营运资产投资政策.........................................304.2.2营运资产融资政策.........................................324.3营运资金战略组合---------------------------------------------355中西方企业营运资金管理比较及国内企业营运资金管理存在的问题------385.1西方企业营运资金的内外结合型管理-----------------------------385.1.1西方企业营运资金管理的特点...............................385.1.2案例分析.................................................385.2我国企业营运资金的内向型管理---------------------------------415.3我国企业在营运资金管理中存在的问题---------------------------425.3.1缺乏对营运资金结构管理的研究.............................425.3.2企业营运资金低效运营的情况较为普遍.......................425.3.3分权式管理下的营运资金管理弊病..........................436营运资金管理制度的改进------------------------------------------456.1建立营运资金管理的业绩评价体系-------------------------------456.1.1构建营运资金管理业绩评价体系的程序.......................456.1.2营运资金评价指标集成的可能性.............................466.2完善企业营运资金管理的内部控制制度建设-----------------------486.2.1完善内部控制环境.........................................48重庆大学硕士论文企业营运资金管理研究46.2.2进行全面的风险评估.......................................496.2.3建立良好的控制活动.......................................496.2.4建立广泛的信息与沟通.....................................506.2.5加强对内部控制的监督和再评审.............................506.3强化“零营运资金管理”的意识---------------------------------516.3.1“零营运资金管理”的概念及基本原理.......................516.3.2企业实现“零营运资金管理”的策略.........................526.3.2.1改善企业的生产条件，缩短企业的生产时间..............526.3.2.2认真分析生产经营状况，合理确定营运资产的需要数量....526.3.2.3优化存货管理.........................................526.3.2.4灵活选择结算方式，保持资金畅通.......................536.3.2.5重视加强对流动负债的管理，学会充分利用短期资金融资方式，以缓解企业紧迫的资金短缺困扰.............................536.3.3.6建立营运资金管理考核机制，加强企业内部审计的监督力度...........................................................536.3.3.7强化人员素质培训，提高营运资金管理工作质量...........53参考文献----------------------------------------------------------55重庆大学硕士论文企业营运资金管理研究1总论1.1问题的提出及研究背景近年来，国内企业因营运资金调度困难，以致发生“黑字倒闭”的情形时有听闻，根据国内学者余尚武与吴旻谦的研究指出，我国企业经营失败的原因，以无法时获得适量的营运资金为失败之主因之一。根据国外学者Kargarm与Blumenthal(1994)的研究也曾指出在营运资金管理，财务规划与预算,资本预算,长期资金管理等几项主要的财务活动中，营运资金管理约占财务主管平均投入时间的百分之十强，由此可知营运资金管理实为财务主管经常性营运决策的核心工作。营运资金管理一般泛指为达成公司目标，管理者对于短期流动资产与流动负债，短期偿债能力，经营效能等方面之管理等。由于营运资金属于短期之概念，而且与营业活动之各项收支息息相关，若是没处理好公司之营运资金管理，小则可能公司获利下降，增加利息支出的风险；大则可能因短期资金周转不灵，发生破产倒闭之厄运。根据以国内外学者的实证结果与近来国内企业黑字倒闭的严重情形，使我们深切了解到营运资金的筹措，调度及管理的好坏是企业经营成败关键，也是企业永续经营的重要政策之一。1.2