技术分析与交易技巧

技术分析与交易技巧技术分析一、基本绘画方法１．直线图２．点数图３．Ｋ线图三﹑线﹑支持﹑阻力及趋势线１．支持位２．阻力位３．趋势线４．通道四﹑形态分析１．持续形态２．转势形态五﹑指标分析１．移动平均线４．MACD指标２．KDJ指标５．布林带３．相对强弱指标（RSI）６．黄金分割二、认识K线图1、K线图的种类2、K线图的形态一、基本绘画方法１．直线图（BarChart）直线图又称线装图、柱状图、棒形图等，是图表分析中主要流行于欧美的一种技术分析图形。最高位收市价开市价最低位２．点数图（PointFigureChart）点数图是利用带方格的图表来记录、分析和预测外汇交易价格的变动趋势的图形。３．Ｋ线图（CandleStickChart）又称蜡烛图、阴阳图，原理和功能与直线图相同，与直线图相比具有更直观的特点。二、认识Ｋ线图1、Ｋ线图的种类1、Ｋ线图的种类2、Ｋ线图的形态★早晨之星（1）第一天必须是阴线，并且这根阴线处于下跌趋势中。（2）第二天是星型是阳线是阴线并不重要，重要的是实体部分必须与前一个阴线实体之间有窗口跳空。（3）第二天的实体部分很小，金价与在一个小幅范围内波动，所图所示形成一根纺轴线（象纺织厂中的纺线轴）。（4）第三天必须是阳线，阳线实体必须推入到第一天阴线实体内部。若实体与第二天的实体也存在窗口跳空，则反转意义更大。黄昏之星（1）第一天必须是阳线，并且这根阳线处于上升趋势中。（2）第二天是星型线（即实体和上下影线都很小的K线），星型线本身是阴线还是阳线并不重要，重要的是实体与第一天的阳线实体之间存在窗口跳空。（3）第二天的实体部分很小，金价当天在很上范围内波动。（4）第三天必须是阴线，阴线实体必须推入到第二天星型线实体内部。若存在窗口跳空，则反转的意义更大。十字胎（孕）线（1）在此形态之前，市场应有清晰的上升或下降趋势势。（2）胎线形态要求第一天的实体较长，第二天的实体较短，且颜色相反。（3）胎线形态的反转程度不如看涨吞没、乌云盖顶等形态强烈。它并不属于主要的反转形态，但其中的十字胎线不同，它是一种强烈的反转信号，在市场顶部时效力更大。（1）在此形态之前，市场应有清晰的上升或下降走势。曙光初现、乌云盖顶（2）此形态由2根K线组成，第二支K线的实体必段穿过第一支K线实体的一半即50%，且颜色相反。（3）穿入程度越深，反转意味越浓。三只乌鸦形态“三只乌鸦”的意思是3根向下的阴烛互叠向下，金价后市看淡。我们知道乌鸦在生活中被喻为不吉之物，凡听到乌鸦嘈鸣，意喻不祥，因此在贵金属市场中，我们看到三只乌鸦的形态，对后市转而向下要有心理准备。三只乌鸦一般出现在上升行情之中，意味着金价可能见顶回落，我们将这个见顶的形态放在这里，是因为它与三白兵是一个对应的形态，放在这里可以和三白兵做一个比照，严格地讲；三只乌鸦·是一种见顶的形态。“三只乌鸦”从字面上可以理解到，其形态由3根阴烛组成，每一根阴烛在其前一根阴线实体内开市，收市价低于前一天阴烛的收盘价，形成有秩序的下跌，连续3天阴跌，意味着后市整体汇价看淡，牛市的行情即将结束。弃婴形态（1）弃婴形态是黄昏之星和早晨之星（启明星）形态的一种特殊形态，它符合黄昏之星和早晨之星（启明星）的一切条件。（2）它比前二者所转意义更加强烈，此形态是我所学习的所有K线组合形态中反转意义最“变态”的一种，此形态一旦出现，反转的机率为99.9999999%（240K足金反转^_^’）！（3）形态基本表述为中间为十字星，前后两天的K线影线与十字星影线之间都形成了窗口跳空。从形态上看，它与前后的汇价连续发展格格不入，仿佛掉队的士兵，被遗弃的婴儿一样，故此得名。三星形态三﹑趋势线﹑支持及阻力1、趋势线（１）趋势线的概念趋势线就是定义一段时间内市场趋势的线条，是判断这个市场趋势的最为直观的表现。（２）趋势线的重要性（3）从趋势方向性区分从趋势方向性区分，波动主要有上升﹑下跌﹑持平三种主要情况。趋势线是许多分析方法的基础，我们之后所要看到的“通道”或者“三角形”等分析方法都与趋势线有密切的关系。由于贵金属市场没有成交量的判断，因此在组成分析要素中，趋势线显得尤其重要。■上升趋势上升趋势线，又称汇价下跌支持线。指汇价上升，表示买家力量压倒卖家，其力量占了上风，如图所示：通过连接金价最低点形成。■下降趋势下降趋势线，又称为汇价上升阻力线，指汇价下跌，表示沽售压力大于购买力，如图所示：通过连接金价的最高点形成。4、通道（１）通道的形成通道一般在上升或下跌行程或牛皮状态中出现，它是由连接最高价的直线（阻力线）与连接最低假的直线（支持线）构成，两条直线巧妙地相互平行，构成一条矩形般的通道。（２）通道的作用一旦通道形成，便可以抓住入市时机，升至阻力线时抛售，跌到支持线时买入。◆上升通道（３）通道的方向性区分◆下降通道四、形态分析持续形态又称调整形态，表示后市在一轮调整后，将重拾原来的趋势发展，最普遍的持续形态有以下几种：旗形﹑三角形﹑楔形﹑持续长方形。一．持续形态旗形旗形形态是极具爆炸形的图形，通常在市场急升或暴跌后形成。在一轮急升后，市场有需要整固，或遇获利回吐，价格打横发展。旗形形态包括「旗杆」及「旗布」两个部分，强劲趋势是为旗杆，而整固阶段则形成旗布。★上升旗形一般出现在上涨行情中，它是典型对短线金价的一个整理形态．预示金价后市看涨。★下降旗形下降旗形后市主跌，如果金价跌破旗形旗面的下边，意味着金价将摆脱整理形态，而向下发展。三角形的整理形态是一个非常常见的形态，它出现在持续的大市中。表明整个局势目前胜负未分，多方和空方力量均衡。它由２条趋势线形成三角形的上下２条边控制着局势。在金价波动中会出现以下几种：对称三角形，上升三角形，下降三角形。三角形对称三角形又叫敏感三角形，主要是看金价突破哪一边就往突破边发展。★对称三角形★上升三角形上边比较有特征，处于水平分布，金价至少两次或两次以上摸到同一个高位而下跌。属于看涨形态，以汇价最终突破水平上方为完成。★下降三角形表明大市看淡，后市有突破三角形下边大跌的可能．金价上边向下倾斜，向下边水平发展．楔形楔形好似三角形，但楔形整理以后金价容易沿原来的趋势运行，它是由２条均下斜或者均上倾，金价的发展方向与楔形的发展方向是相反的。楔形共分为两种：★上升楔形上升楔形出现在下降市中，一般在楔形运行完毕形成下突破以后，金价向下发展。★下降楔形下降楔形出现在上升市中，一般楔形运行完毕形成上突破以后，金价向上发展。持续长方形（箱形振荡）持续长方形形态是一个典型而规范的整理形态，金价的运行处于一个水平的上限和水平的下限之间，许多技术分析书上将之归纳为“矩形”整理。长方形整理形态是我们常常可以看到的一种形态，在它出现之前，市场一般有较为明显的趋势，金价在下跌或者上扬一段时间以后，由于缺少消息面，多空双方均无法大力推动汇价单向运动，因此整体汇价呈现“拉锯”形态。箱体震荡有2个明显的上下限，汇价最高不能超过上限，最低不能跌过下限。箱体震荡中常常可以找出W底、M底、三顶或者三底的形态来。金价在突破箱体之前，容易做出这样的形态，在箱体内来回震荡。转势形态也称为反转形态，表示趋势上发生了重要转折的形态。分为以下几种：头肩顶/头肩底，Ｖ形顶/Ｖ形底，双顶/双底，圆顶/圆底，三重顶/三重底。二．转势形态头肩顶/头肩底「形态原理」主要分为三大部分：右肩和左肩最先是从左肩开始形成，金价被连续的上升或下跌浪推倒顶位或低位以后，筑顶或底，以后的上下度不大，到达一个价位Ａ以后，再度上下波动，形成左肩，在做头部以后，又以类似左肩运动的形式做成右肩。头部金价形成左肩以后，再经过一段时间的酝酿，形成一个比左肩更高的顶部，这个顶部就是头部，是整个形态中非常关键的一部分。劲线将Ａ/Ｂ两个点形成一条连线，即是劲线。劲线是整个形态的重要标志，如果破位，整个形态必然形成，否则可能回做成一个失败的形态。★头肩顶头肩顶形成可能意味着金价后市见顶，将结束上行行情，后市看跌。★头肩底头肩底出现在下跌市中，意味着金价可能见底，形成上行的大行情。如图：Ｖ形顶/Ｖ形底「形态特征」Ｖ字形是突变形的走势形态，金价在上扬或下跌过程中，不管不顾交易品种本身价值，上扬或下跌的行情比较快，在时间和速度上都会有所表现，但市场被情绪控制，并不为之所动，及至有一天出现修正．一旦金价出现修正，第２天金价就将展开快速下滑，回归价值位。形成Ｖ形部反转态势。可分为两种：Ｖ形顶和Ｖ形底。★Ｖ形顶Ｖ形顶出现在一个上扬行情的结束段中，意味着即将展开下跌趋势，也就是价值回归。★Ｖ形底Ｖ形底部上升的力度很大，起先是过分下跌后的修正，然后是金价惯性上扬。如图：双顶「形态组合」１．两个高点形成头部，一般称为左肩和右肩，但两个高点不一定在同一水平上，而误差不能过大，以２％的原则为准．２．劲线：将两个高点连成一线，然后通过两个高点间的低点拉一根平行线，形成劲线．如图：意味着汇价将展开下跌行情跌幅Ｈ１〓Ｈ２双底「形态组合」１．由两个底点形成底部，但两个底部不一定在同一水平线上，如越接近水平那就意味双底的效果越强。２．将两个底部连成一线，然后再用一根线通过第１次反弹的高点，作底部直线的平行线，地出Ｗ底的劲线。意味后市将展开上升行情升幅Ｈ１〓Ｈ２圆顶/圆底圆顶和圆底形成于金价争持非常激烈的贵金属市的顶部或底部，所以形成的时间比较长。如被突破，常常是以金价关键的支持位或阻力位为标准。三顶「形态特征」与双顶相近，市场的多方力量，第三次向上冲击高点，终于失败告终．但３个顶部很少有处于同一水平线上，而越接近水平，那效果越位为明显，后市杀伤力越为强劲．如下落突破劲线，沽空的力量比双顶要强注：三顶形成的时间比较长，适宜于中长线的操作双底「形态特征」三底由３个底部形成，在形成第３个底部前千万不可以认为必然会形成三底形态，可能是“双顶”的雏形．如突破劲线，意味着市场正值走出低谷，形成重见曙光的走势技术分析技术指标的作用主要有两点：•1、通过分析技术指标可以在走势形态上没有明显反转时，就提前发出反转•的信号。•2、在依据形态理论判断走势反转或者持续时，技术指标可以起到印证的作•用。移动平均线→ＭＡCD「指标定义」移动平均线，是指利用统计的平均原理来消除价格波动的规则变动因素，形成描述整个外汇市场交易价格变化的趋势线。其最大的优点在于通过某一期间平均收盘价的移动走势，更准确、更全面地反映黄金的变动趋向，避免认为制造的“市场陷阱”。「指标方法」移动平均法是时间序列分析中的一种，本质上属于一种高级外推法。通过对历史数据求平均，消除其中的极端值，将预测建立在经过平滑处理后的中间值上。•移动平均线测市经典（葛南维移动平均线八大法则）•Ａ点：平均线由下降逐渐走平，而价格从平均线之下向上穿过平均线，是买进时机；•Ｂ点：价格一时回落到平均线下方，而平均线仍继续上扬，随即价格又回到平均线之上时，是加码买进时机；•Ｃ点：价格持续上升远离平均线后，价格突然下跌，但未跌破平均线股价又上升时，仍是买进时机；•Ｄ点：价格跌破平均线后，又突然暴跌而远离平均线，这时价格很可能反弹趋向平均线，也是短线买进时机；•Ｅ点：平均线由上升逐渐走平再向下，而价格从平均线的上方向下穿过平均线，是卖出时机；•Ｆ点：价格虽一时上升穿过平均线，而平均线仍继续下行，随即价格又跌落到平均线之下，仍是卖出时机；•G点：价格跌落于平均线下，然后向平均线弹升，但未穿过平均线股价又下跌时，是卖出时机；•Ｈ点：价格急速上升而远离平均线时，这时价格很可能回落趋向平均线，也是短线卖出时机。如图KDJ指标•1、KDJ的定义•随机指数，是期货和股票市场常用的技术分析工具。它在图表上是由％Ｋ和％．Ｄ两条线所形成，K线作为快线指标，D线作为慢线指标，因此也简称ＫＤ线。J=3K-2D，J线大于90为超买，小于10为超卖，但J线指标过于敏感，需与KD线一起使用•2、KDJ指标的使用•（1）KD取值大小。KD超过80考虑卖出，低于20考虑买入。但实际投资中•投资者还要结合形态来分析。在较高或较低的位置形成双峰反转或头肩顶时，是•采取行动的信号。•（2）KDJ金叉和死叉的形成条件•①金叉出