外汇理财产品

1.外汇概念外汇通常指外国货币表示的可用于国际结算的各种支付手段。包括：外国货币、外币存款、外币有价证券（政府公债、国库券、公司债券、股票等）、外币支付凭证（票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）。1.外汇概念外汇的概念有静态和动态之分。动态外汇，是指把一国货币兑换成为另一国货币以清偿国际间债务的金融活动。从这个意义上说，动态外汇同于国际结算。1.外汇概念静态外汇有广义和狭义.广义的静态外汇是外国外汇管理法令所称的外汇，它泛指一切对外金融资产。我国现行的《中华人民共和国外汇管理条例》第三条规定，外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。狭义的静态外汇是指以外币表示的用于国际结算的支付手段。外汇的分类2、外汇的分类（1）按是否按时侯可以自由兑换分：自由外汇，记账外汇。（2）按外汇来源和用途分：贸易外汇，非贸易外汇。（3）按外汇管理的不同要求分：居民外汇，非居民外汇。3、外汇的交易方式（1）即期外汇交易，又称现汇交易，是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式。（2）远期交易，又称期汇交易，外汇买卖成交后并不分割，根据合同规定约定时间办理交割的外汇交易方式。3、外汇的交易方式（3）套汇，是指利用不同的外汇市场，不同的货币种类，不同的交割时间以及一些货币汇率和和利率上的差异，进行从低价一方买进，高价一方卖出，从中赚取利润的外汇交易方式。（4）套利交易，利用两国货币市场出现的利率差异，将资金从一个市场转移到另一个市场，以赚取利润的交易方式。3、外汇的交易方式（5）掉期交易，是指将币种相同，但交易方向相反，交割日不同的两笔或者以上的外汇交易结合起来所进行的交易。（6）外汇期货，是指以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。它是金融期货中最早出现的品种。3.外汇的交易方式（7）外汇期权交易，外汇期权买卖的是外汇，即期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买方约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。4、如何预测外汇行情走势炒汇的难点，一是分辨行情是多头，空头或盘整形态，二是克服逆市操作的人性弱点，为既要不断积累经验增加认知，又要对基本面积技术面勤加研制，舍此并无捷径可走。（1）让趋势做你的朋友（2）掌握数据分析基本面外汇理财产品拥有外汇的投资者一般采用外汇储备、外汇交易、购买外汇理财产品等方式来打理自己的外汇资金。下面重点介绍外汇理财产品。（一）外汇理财产品的分类（一）外汇理财产品的分类1、保本利益确定型该类外汇理财产品的实际收益率在认购时即已事先确定，按照事先确定的利益率模式又可分为以下两种类型。（一）外汇理财产品的分类（1）收益率固定型。银行承诺支付投资者高于同期、同币种普通定期存款利率的固定收益率，但银行在产品期限内拥有提前终止权。若银行行使提前终止权，产品实际期限相应缩短，收益仍按照约定的固定收益率计算，但实际收益会相应降低。该类产品非常适合那些对外汇理财产品缺乏理解，但希望在本金安全的基础上获取较高固定的投资者。（一）外汇理财产品的分类（2）收益率递增型。收益率递增型产品与收益率固定型产品的不同之处在于，若该产品未被提前终止，则其收益率在每个存续期将比一期提高一定的点数。该类产品是收益率固定型产品的类型，前期收益较低而后期收益较高，若银行行使提前终止权，投资者将只能获得较低收益。投资者可自行计算该类产品的实际年收益率，并将其与市场上同期销售的、同期限的收益率固定型产品进行比较，不要被“最高年收益率XXX”之类的描述所迷惑。该产品的收益水平同样与国际市场相应币种利率走势挂钩，在投资策略上与收益率固定型产品相同。（一）外汇理财产品的分类2、保本收益不确定型此类外汇理财产品确保了投资者本金安全，但实际收益与某些市场参考指标挂钩，产品结构及参考指标的走势决定了该类产品实际收益的高低。（一）外汇理财产品的分类（1）与利率挂钩型第一，区间累积型。该类产品通常预先确定最高、最低的年收益率并设置利率参考区间，其实际收益与产品期限内每天的利率水平挂钩，同时银行拥有提前终止权。该类产品适合那些了解利率走势，并且愿意通过承担更大的风险以期获取更高收益的投资者。在选择该类产品时，除了比较最高、最低收益率外，还应特别关注参考利率区间的宽窄和设置方式。由于利率上升得越快，该类产品的风险越大，因此投资者应在充分了解利率走势后再作投资判断。（一）外汇理财产品的分类第二，正向或负向挂钩型。正（负）项挂钩产品的实际收益情况与存续期内每一天的利率正（负）相关，即挂钩利率越高（低）。该产品收益率越高（低）。该类产品相对区间累积型产品更复杂一点，投资者应充分了解利率走势，在预计利率长期走低的情况下投资负向挂钩产品，预计利率走高的情况下投资正向挂钩产品。在实际选择产品时，投资者可以根据目前的利率，假设各理财存续期的利率数值并进行收益率的估算，以判断出投资该产品可能面对的最佳和最坏的情况，再根据自身的风险承受能力和资金使用计划进行抉择。（一）外汇理财产品的分类（2）与汇率挂钩型。该类产品和利率挂钩型产品的不同在于其实际收益率是与某种货币利率挂钩的。（一）外汇理财产品的分类（3）与金价挂钩型。该类产品的实际收益情况与黄金价格挂钩。目前市场上与金价挂钩的产品通常为区间累积型，计算方式和投资策略与前面两种挂钩类型的产品相似，只不过要求投资者对于黄金价格具备一定的分析和判断能力。当然，投资者也完全可以不作任何的投资分析，甚至不用了解黄金价格是多少，因为产品结构在认购时已经确定，最后可以拿到多少收益取决于客观指标。但是，随着市场上同类型产品的逐渐增多，了解产品的基本结构、最佳收益和最差收益的多少及获得的可能性等，对于帮助投资者选择最有利的产品都是十分必要的。（一）外汇理财产品的分类3.不保本收益不确定型该类产品风险相对较大，有损失本金的可能，但相应的预期收益也较保本型产品高。（1）卖出期权类。目前国内市场上销售最普遍、开办时间最早的非保本型卖出期权类理财产品即“两得存款”。所谓“两得”即投资者认购该产品可以同时获得存款利率和期权收益，其中期权收益指的是投资者将产品到期时的货币选择权出让给银行所获的潜力转让费。（一）外汇理财产品的分类符合以下条件之一的投资者适于投资该产品：从事外汇买卖交易，暂时没有时间关注汇率的；汇市处于横向整理阶段，投资者有较大把握汇率会在其预想范围内波动；有出国或汇款需要的；被转换成；另外一种货币也可以接受的；准备在“两得利”理财产品中进行风险投资的。该款产品的特点是收益封顶但损失无上线，当汇率朝着对投资者不利的方向波动有很大的时候，将给投资者带来较大的账面损失。（一）外汇理财产品的分类（2）买入期权类。目前国内市场上此类产品较少，比较典型的产品有“期权宝”，其相当于“两得存款”的反方向交易，即投资者向银行买入货币选择权，同时向银行支付一笔期权费（转让费）。该类产品对投资者而言损失有限（期权费）而获利空间无限，当投资者预计汇率会有较大幅度波动时，可以选择投资“期权宝”类产品。（二）外汇理财产品的选购技巧一看品牌.银行推出外汇理财产品属于金融衍生产品交易业务，目前获得该项业务资格的银行尚为数不多。二看管理经验。一般而言较早推出外汇理财计划的金融机构往往积累了丰富的外汇理财经验。（二）外汇理财产品的选购技巧三看收益率。一些外汇理财产品称“首年收益率7%”，其实认真研究该产品的条款就会发现，这有误导之嫌，因为首年的高收益往往是以后面几年的低收益，甚至是零收益为条件的。但是银行应秉承一贯的诚信原则，将所有外汇理财产品的期限、收益率、可能的风险明明白白告诉投资者，决不误导投资者。四看期限。时下不少外汇产品期限较长，一旦投资者在投资期内急需用钱时就比较被动，同时汇率波动风险增加。因此在选购时应结合自身的资金使用需求，配置相应期限的产品。（三）外汇理财产品的示例2008年，股票市场大幅波动，“保本增值”已逐渐成为理财新风向。在此背景下，各大银行纷纷推出外币理财产品回避短期股票市场风险。从银行外汇理财产品来看，“多国货币”、“高息”、“短期”成为最热门的宣传词汇。（1）光大银行2008年3月17日推出高收益外币理财A计划产品，其中美元一年期固定收益产品，预期年收益为7.2%；港币1年期固定收益产品，预期年收益率为6.5%；美元1年期固定收益产品，预期年收益率相比银行存款收益很诱人。（2）荷兰银行曾推出“多元货币指数”挂钩结构性存款和“一篮子强势货币”挂钩结构性存款两款理财新品。“多元货币指数”挂钩结构性存款，通过跟踪全球包括澳大利亚、巴西等八个国家的货币表现，分享超额回报。（3）招商银行推出的“金葵花”安心回报之“汇赢3号”港币3个月期理财产品，预期年收益率高达5.0%。（4）光大银行保本收益的T计划理财产品推出以来一直受到市场追捧，已推出的产品期限从8天、1个月、2个月到4个月不等，预期年收益率分别达到3.3%、5.1%、5.4%和6.2%。