存贷利差收窄背景下商业银行表外融资产品研究以河

硕士学位论文THESISOFMASTERDEGREE存贷利差收窄背景下商业银行表外融资产品研究论文题目：——以河北地区电力生产行业客户为例AResearchONOffBalanceFinancingProductsATtheBackgroundOFNarrowingInterestSpread（英文）：——PowerPlantsOFHebeiProvianceASExamples作者：陈杨指导教师：尹继红副教授2013年10月30日中国人民大学硕士学位论文存贷利差收窄背景下商业银行表外融资产品研究（中文题目）——以河北地区电力生产行业客户为例AResearchONOffBalanceFinancingProductsATtheBackgroundOFNarrowingInterestSpread（英文题目）——PowerPlantsOFHebeiProvianceASExamples资格卡号：11290174作者姓名：陈杨所在学院：财政金融学院专业名称：金融学导师姓名：尹继红副教授论文主题词：存贷利差，商业银行，表外融资产品，融资案例（3-5个）论文提交日期：2013年10月30日独创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得中国人民大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。论文作者（签名）：陈杨日期：2013.10关于论文使用授权的说明本人完全了解中国人民大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。论文作者（签名）：陈杨日期：2013.10指导教师（签名）：尹继红日期：2013.10摘要利率市场化改革和非银行金融机构向商业银行存贷款业务的渗透现象造成了商业银行负债业务成本上升、资产业务贷款利率下降，收窄了存贷款利差。由于我国商业银行盈利的主要来源为存贷利差收入，商业银行通过压降低收益贷款规模，提升高收益贷款份额减小存贷利差收窄的不利影响。当前我国银行存贷比高企，包括国有大型银行在内的众多银行存贷比接近75%的监管红线，未来可贷资金不多，要改善银行存贷利差必须调整贷款结构，压缩表内低收益贷款比例。但在贷款结构调整过程中，出于业务发展的综合考虑，对于综合实力强的低收益贷款客户商业银行不应直接退出授信，而是需要为其提供表外融资业务以维护客户关系，增强业务粘性。商业银行目前主流的表外融资产品有委托债权融资、收账款质押融资等，这些表外融资的主要特点是不占用银行信贷规模，融资期限一般在一年以内，融资利率因客户的实力和风险的大小而异。商业银行通过为低收益贷款客户匹配表外融资产品，释放了贷款规模，同时也降低了客户融资成本，实现了银企双赢。本文首先从银行存贷利差收窄的原因入手，分析得出利率市场化改革和非银行金融机构对商业银行存贷款市场的渗透是银行存贷利差收窄的重要原因。之后从利率市场化对商业银行资产业务和负债业务的影响进行分析研究，得出随着利率市场化增加了商业银行存款成本，弱化了贷款议价能力使得商业银行存贷利差收窄。同时非金融机构为获得管制利率的超额利润，通过产品创新向银行存款和贷款业务渗透，抢夺商业银行的客户，分流了商业银行的存贷款业务，造成银行存贷利差收窄。其次，商业银行因存款业务增速远落后于贷款业务增速，众多商业银行贷款余额已接近或达到监管天花板，银行只有通过退出低成本贷款才能腾出额度发放高收益贷款，但出于长期发展的需要，部分贷款议价能力强的客户，如电力生产行业客户不宜停止对其的融资支持。因此通过发展表外融资产品承接优质客户的融资需求，成为当前商业银行改善存贷利差提高经营效益的必然选择。接下来论述了表外融资产品对于商业银行承接优质客户融资需求的重要作用和当前主流表外融资模式：应收账款质押、委托债权、资产买入返售融资。通过分析表外融资产品的特点、优势得出表外融资在能1够为商业银行腾出规模的同时增加银行中间业务收益，并且能够帮会组综合实力雄厚股东背景实力强的客户节约财务成本。再次是案例研究。研究对象以河北地区电力生产行业客户为例，选择其作为研究对象的原因有三：一是与作者工作相关，二是属于贷款定价低应调整出的贷款业务范围，三是不能停止为河北地区电力生产行业客户提供融资支持，需依靠表外融资产品解决其融资需求。在进行案例研究时侧重从河北地区电力生产行业客户的固定资产类、流动资金类两类融资需求进行全面分析，剖析出商业银行的营销切入点应为承接到期的流动资金贷款需求和置换不满一年到期的固定资产贷款需求；从的财务成本可行性、融资替代时限性、抵质押担保和风险控制措施讨论表外融资产品承接河北地区电力生产行业客户贷款出表的可行性，认为应收账款质押融资是河北地区电力生产行业客户融资的较优选择。商业银行在叙做应收账款质押融资时应注意的问题有应收账款的期限、应收账款的质押率、应收账款保证保险承保人的能力。通过测算发现商业银行通过表外融资产品为河北地区电力行业客户提供融资支持并将释放的规模的一般投向中小企业贷款等高收益贷款的收益较不进行授信结构调整为高。最后，总结研究结论为：今后的一段时间商业银行存贷利差仍面临收窄压力，在此背景下河北地区电力行业短期融资表外化是趋势。关键词：存贷利差，商业银行，表外融资产品，融资案例2AbstractThephenomenonofinterestratemarketizationandthenon-bankingfinancialinstitutionsinfiltationofcommercialbankdepositandloanbusinesscausedariseinthecostofdebtserviceofcommercialbanks,adropinloaninterestratesofassetbusiness,causesdepositandloanspreadsnarrowed.Inourcountry,asthemainsourceofcommercialbankprofitisinterestincome,thecommercialbankshavetoenhancethehighincomeshareofloanstoreduceadverseeffectsofdepositandloanspreads.Thecurrentbankloanratioofenterprisesofourcountry,includingthelargestate-ownedbanks,manybanksloantodepositratiocontrollinecloseto75%,thefutureofloanablefundsisnotmuch,thebanksshouldimprovetheirloanrateandadjusttheloanstructurebyreducinglowyieldloansratio.Butintheprocessofloansstructuraladjustments,forconsiderationoffurthercomprehensivecooperation,thelow-pricingloansofpowercustomersshouldnotbedirectlydraggedoutofcredit,buttheneedtoprovideoff-balancesheetfinancingproductstomaintaincustomerrelationshipsforthebusiness.Commercialbanksarecurrentlymainstreamsheetfinancingproductsaretheprincipalcreditor'srightsfinancing,accountsreceivablefinancing,themaincharacteristicsofoff-balancefinancingis:notoccupyingthescaleofbankcredit,financingdeadlineisusuallywithinoneyear,financingratesvarywiththescaleofcustomerpowerandrisk.Commercialbanksthroughmatchingthelowincomeloancustomersoff-balancefinancingproducts,toreleasethescaleoftheloan,atthesametime,reducingthecustomerfinancingcost,torealizewin-winFirstly,Istarttoanalyzewiththereasonofthenarrowedbankloanspread,andthendrawtheconclusionthattheinterestratemarketizationreformandpenetratingofnon-bankfinancialinstitutionsareimportantreasonswhythebankloanspreadsnarrowed.Afterthat,Ifocusontheimpactofcommercialbankassetsandebtsbusiness,andcometotheconclusionthatastheinterestratemarketizationgrows,thecommercialbankdepositscostsrises,whichweakensthepricingabilityof3commercialbanksandnarrowsthedepositandloanspread.Secondly,becausedepositgrowthrateisfarbehindtheloangrowthrate,anumberofcommercialbankshavetoquitthelow-incomeloanstosavescaleforthehigh-incomeloans.However,forthelong-termdevelopment,thecommercialbankshouldnotdirectlystopfinancesupporttothehighpricingabilitycustoms,Forinstance,thepowerplants.Sothroughdevelopingoff-balancefinancingproductstomeetthequalifiedcustomers’needs,becomeahave-tochoiceofoptimizingdepositandloaninterestratespreadandimprovingbenefit.Nextstep,Idiscusstheoff-balancefinancingproductsarekeyimportanceforsuperiorcustomers’financeneedandcurrentmainoff-balancefinancemoods:accountreceivablefinancing,principalclaimfinancing,assetsresalefinancing.Byanalyzingtheadvantagesandfeaturesofoff-balancefinancingproducts,theycansqueezeloanscaleandincreaseintermediatebusinessbenefitsandhelpthecust