理财知识讲座-周伟

家庭理财所谓家庭理财是指在保障充足,满足正常生活所需的前提下，进行正确财务规划的金融投资，购买适合自己家庭的各种理财产品，最大限度的实现家庭资产的保值和增值。终身快乐，理财的根本目标说起理财，一些人的第一反应是，我如果有100万元，你理财规划师能保证我每年都有30万元的投资收益吗？也有一些人，对理不理财不以为然，认为理财无非就是“新三年，旧三年，缝缝补补又三年”，省吃俭用，勒紧裤带过日子呗！其实不然。家庭理财它追求的目标，既不是一夜暴富，也不是穷日子穷过。它追求的财务目标，如果用最简洁的话语来概括，就4个字：终身快乐。如果用一个体系来表述，也就3句话：抓住今天的快乐，规避明天的风险，追逐未来生活的更加快乐。我们手里的金钱是保持自由的一种工具。——让·雅克·卢梭理财的范围理财可以说是围绕着一个“钱”字做文章，我们用这个“钱”字来表达理财的范围，可以概括为：赚钱（收入）、用钱（支出）、存钱（资产）、借钱（负债）、省钱（节税）、护钱（抵御通胀信托保险）。赚钱:收入通常包括两种——工作收入和理财收入。工作收入指运用个人资源所产生的收入，包括薪金、佣金、奖金、自营事业所得等。理财收入指运用货币资源所产生的收入，包括利息、房租、股利、资本利得等。理财和发财之间的区别家庭投资是理财，而不是发财。理财和发财的一个区别是：理财是有目标的，比如养老或者孩子的教育，而发财似乎是多多益善。理财的目标是比较明确的，比如你希望有200万元养老，50万元为孩子留学，而且你也知道有多长的时间去实现这个目标。可投资是有风险的，你需要考虑如何在最小的风险下去实现自己的目标。如果你的养老金已经在保险柜里，那你需要的就是克服通货膨胀；如果你有50万元，但你还有20年才退休，而退休的时候需要200万元，那也就是需要20年翻2番，也就是年收益7％-8％；如果你只有10年的时间理财，那就要年收益率15％才行。高的收益意味着你要承担高的风险。所以理财是越早越好.“中国仅有37%的在职人士已经开始准备个人退休财富计划，这一比例远低于54%的受访国家平均水平，位列倒数第一。”2008年4月25日，法国安盛集团发布一项调查报告称，2007年，虽然中国在职人士平均每月所做的个人退休金储备同比几乎翻番，但为退休财富做准备的程度在所有受访国家中位列榜尾。复利与时间的力量用简单的复利来计算，如果我们29岁的1万元，以2％的存款利率增长，到我们65岁时，只会增长到2万元，而29岁的1万元，如果能够按照12％的复利增长，则会成为64万元，如果能够按16％增长，65岁成为百万富翁就是注定的结果。正是由于仅仅是1万元，2％与16％带给我们的人生差距相差百万，我们才会选择忍受心理亏损的感觉，投资于收益上下波动的品种，而不是心安理得地选择存款。虽然存款的收益率确是确定的，没有风险，但其低于通货膨胀也是确定的，注定每天在损失。一方面是注定的财富损失，一方面是心理亏损下的财富增长，应当如何选择就是每个人的判断了。如果年通涨5%1000000元5年后77378130年后21463910年59873635年后16603815年46329140年后12851220年35848625年277390投资理财是一种生活方式的改变李嘉诚，一个响亮的名字，中国首富，商界奇迹。他投资理财有三个秘诀：一是30岁以后重理财。“20岁以前，所有的钱都是靠双手辛苦劳动换来的，20至30岁之间是努力赚钱和存钱的时候，30岁以后，投资理财的重要性逐渐提高，到中年时如何赚钱已经不重要，这时候反而是如何管钱理财比较重要。”二是要有足够的耐心。如果一个人从现在开始，每年存1.44万元，每年的投资回报率平均20%，40年后财富会变成1亿零281万元。三是先难后易。投资理财是一种生活方式的改变若不把理财当作一个习惯来养成，那么在开始理财的初期可能就会功亏一篑。因为理财最困难的时期，就是在刚开始理财的时候。通常刚下定决心理财的人，往往凭着一股满腔的热情，期待理财能马上立竿见影、立即改善个人财务结构。但他们却常常忽略了一点：初期理财的绩效，是不容易有显著表现的。于是在一段期间后，对理财失望的情绪就浇息了当初的热情，并产生认知上的差距，所以原来设定的理财目标就硬生生地被放弃了。家庭理财三要素家庭理财应首先遵循安全性，其次是变现性，最后是获利性的原则。安全性是指在投资理财时是否能保证本金的安全，即常说的不要亏本。变现性是指理财产品是否可以急需资金的情况下及时的兑换成现金。获利性是指理财产品的最终回报效果。家庭理财的两个方面家庭理财包括开源和节流两个方面。开源包括增加收入和家庭现有资产的增值。节流包括节省支出和合理调整家庭消费结构。“勤俭持家”所说的就是开源节流。本钱的基本来源.1.树立正确的家庭财富观念（1）树立节约意识“大富由天，小富由俭”，节约是一种美德，树立节约意识不是让我们都变成守财奴和吝啬鬼，而是对家庭资源的节约。（2）计划安排大宗支出对家庭的大额消费要进行合理的计划安排，做到少花钱，多办事。（3）树立正确的投资理财观认真学习、搜集各种投资理财资讯，理性投资理财，切莫急功近利，不求甚解，固执保守，盲目跟风，忽视风险。（4）心态平和做金钱的主人不要让金钱把人压垮，金钱是为人服务的，是让人感觉更快乐，像葛朗台那样的人不会幸福。2.盘点家庭资产理财要量力而行，所以首先要对家庭资产进行一次彻底的清查。（1）统计负债统计负债的目的是明晰负债情况，安排偿债计划。负债一般包括：购房贷款、购车贷款等家庭长期负债；股票、典当等形成的中期负债；信用卡透支、应付罚款、民间借款等形成的短期负债。（2）统计家庭资产统计家庭资产的目的是明晰家庭财富情况，并扣除负债，厘清净资产。家庭资产包括：现金、银行定期和活期存款、工资收入等流动性资产；股票、基金、外汇、债券、黄金等投资性资产；房产等固定资产；家电、家具、汽车等损耗性资产；古玩、艺术品、邮票、工艺黄金等收藏性资产。3.明确具体目标计划（1）家庭保障计划家庭保障计划包括：财产保险、人寿保险等投保计划和投保时间安排。（2）家庭收入计划家庭收入计划主要是根据家庭成员的兴趣、能力、特长及行业发展前景而制定出的短期、中期、长期收入计划，一般分为保守和理想两个目标。（3）家庭消费计划家庭消费计划主要包括：家庭日常生活安排、娱乐休闲计划等，一般都是以中短的家庭消费为主。4.选择金融理财模式（1）保守型理财金融模式保守型理财模式适合：家庭收入水平低、负担重、闲置资金少、抗风险能力差的家庭。适合的金融理财工具有银行储蓄、国债。（2）稳健型金融理财模式稳健型理财模式适合：拥有一定的经济基础、有稳定的收入来源、具备基本风险承受能力的家庭。可以考虑的金融理财工具有银行储蓄、国债、保险、部分基金等。（3）积极进取型金融理财模式积极进取型金融理财模式适合：经济实力强、收入稳定丰厚、有大量闲置资金、抗风险能力比较强的家庭。可以考虑的金融理财工具有债券、保险、股票、外汇、基金、黄金等。（4）激进型金融理财模式激进型金融理财模式适合：财务目标高、家庭负担轻、有很强的抗风险能力、希望短期内改善财务状况的家庭。可以考虑的金融理财工具有股票、期货、基金、等高风险的金融理财工具。5.进行家庭理财规划（1）家庭理财五时期按照人生的不同时期，家庭理财有五个时期，即单身期、家庭形成期，家庭成长期、家庭成熟期、退休期。家庭形成期一般是指刚刚组建家庭而无子女的阶段，家庭成长期一般是指家中有未成年子女需要抚养教育的阶段，家庭成熟期一般是指家中子女都已成人并且父母未退休的时期。年龄与投资股票比例:以100岁为人的一生来计算，30岁可以将70%的钱用于投资股票，30%的钱用于存款；而到50岁可以将50%的钱投资于股票，50%用于存款。冒险型投资者可以在原有比率的基础上再加上20%；积极型投资者可以在原有比率的基础上再加上10%；保守型投资者可以在原有比率的基础上再减去20%；消极型投资者可以在原有比率的基础上再减去10%；稳健者则维持在原有比率不变2.家庭投资理财的五个“W”（1）为什么要理财（Why）。（2）选择什么金融理财产品（What）。（3）在什么时间和什么时机实施理财方案（When）。（4）选择什么金融机构（Where）。（5）家中到底有谁负责理财（Who）。严格遵守家庭理财的12条军规（1）明确人生目，做好理财规划。（2）坚持勤俭节约，避免奢侈浪费。（3）严格收支平衡或收支结余，量入为出，开源节流，不透支生活。（4）坚持储蓄，凿实家庭财务基础。（5）学会股市投资，寻找机会让家庭资产的快速增值。（6）控制风险，家庭资产配置要多样化，不把所有鸡蛋放在一个篮子。（7）多研究现代金融理财产品，善于利用专家理财。（8）保持足够的现金，维持家庭日常生活的较高质量。（9）家庭融资要谨慎，避免高成本。（10）建立购房、子女教育、退休三大家庭基金。（11）利用社会保障体系，结合商业保险，做好家庭投保组合安排。（12）养成理性、平和、不急于求成的家庭理财心态。大盘股票平均回报率16.6%小盘股票平均回报率25.9%高收益债券7.3%国库券4.7%风险投资36%以香港恒生指数过去30年(1978-2007年)的实际收益率来计算，假如您当年是30岁，每个月用500元来定投股票型基金，坚持到59岁退休前，这笔钱的本利和将达到207万元，其中本金的累积支出仅为18万元，可见基金定投显示出的“恐怖”复利效果。最好的理财，就是不理财不动最难“一鸟在手胜过百鸟在林！”巴菲特在其旗舰上市公司———伯克希尔·哈撒韦公司的年报里，引用过《伊索寓言》中的这句谚语。在从1965年开始的投资生涯中，巴菲特通过长期持有为数不多的股票，击败了华尔街的投机炒家，证明长期股权投资，是一条可以走向成功的可选择之路。不动真的最难。往上是诱惑，面对诱惑心不动，难；往下是恐惧，面对恐惧不战栗，难。股市是最刺激的地方，每时每刻向右走向左走的选择，告诉我们：不动最难。股市是战场，面对声东击西，泰山崩于前而面色不改。正所谓，不动如山。当然，不动并不意味着不分青红皂白的死守，而是对于真正有投资价值的股票，抛开短期的波动，寻求长期的增长。下面两图中哪一条直线更长?3000点是管理层的心理底线。但是，股市的根本问题没有改变，大小非问题还没有解决。大小非逆转了股市的供求关系。A股目前总市值为27万亿元，流通市值为8万多亿元。也就是说，在未来的三年内，即使没有任何新股发行与再融资，中国股市的流通市值也要激增19万亿元，而截至今年2月，我国城乡居民储蓄存款余额才18万亿元，即使全部入市，也无法全盘接手。统计数据显示，目前已披露2007年年报的14家A股上市银行中，人均年薪最高的是浦发银行，2007年支付的员工薪酬为518114.2万元，人均36.67万元，在14家上市银行中排名第一。紧随浦发银行之后的是中信银行和兴业银行，去年这两家银行向员工支付的人均薪酬分别为24.3万元和24.22万元。民生银行和招商银行的人均薪酬分别为23.18万元和22.60万元。从会计核算方面我们知道，薪酬是要进入成本的。而一个企业成本高低关系到经营成果利润的大小，利润大小又关系到给股东或者说投资者的回报多少。如果对于企业成本没有一个科学、合理的约束机制，任由企业特别是上市公司增加成本，那么，最终利益受到损害的是国家和投资者。国家减少了税收，投资者得不到很好的回报。比如说，浦发银行以员工人均年薪36.67万元居上市银行榜首，该行支付员工总薪酬达到了51.81亿元，而2007年全行实现净利润为54.99亿元，人均创利38.92万元。支付给员工的总薪酬竟然与实现利润相当。实际上，其内部员工工资收益远远大于给广大投资者的回报，因为在利润中给投资者分得的红利只是一部分而已。过高的薪酬已经在严重侵蚀着投资者的利益。我国上市公司给投资者分红少，已经是一个长期问题，这个问题如果不解决，终将