阿里金融模式

2014--2015学年第一学期经济学院期末考试卷《劳动经济学》学号:201221020235姓名:马涛班级:2012级经济2班成绩：评语：（考试题目及要求）装订线1目录摘要····························································（1）一、阿里金融模式及其发展现状····································（1）（一）阿里金融模式··············································（1）（二）发展现状··················································（2）二、阿里金融模式的发展优势······································（2）（一）依托电商平台的专门化优势··································（2）（二）小额信贷业务与电商平台业务相辅相成························（4）（三）利用数据与平台优势降低信用风险·····························（5）三、阿里金融模式存在的问题······································（5）（一）身份特殊，定位模糊········································（6）（二）资本规模有限，后续资金不足································（6）（三）转型困难，不确定因素多····································（6）（四）与支付宝资金无法关联······································（6）四、相关建议····················································（7）（一）政府方面··················································（7）（二）阿里方面··················································（7）（三）小微企业方面··············································（8）主要参考文献····················································（8）2浅析阿里金融模式学生姓名：马涛指导老师：李天健摘要：2009年，中国网商集体性地遭遇了国际金融危机的洗礼，但仍实现了持续、稳定的发展，网商间的协作关系深化。电子商务正在我国如火如荼地发展。尽管如此，融资难问题一直制约着网商扩大经营规模，持续稳定发展。在此情况下，阿里金融基于电子商务平台的小微信贷技术，以电子商务的行为数据为信用依据，创新网上微型金融模式，为中小网商提供信贷服务，开创了我国电子商务小额贷款模式。对于这样一种新型的小额贷款模式，目前它的发展状况如何，发展中有哪些难题以及将来如何发展，本文将这些问题进行一个简单的分析说明。关键词：小微企业、小额信贷、阿里金融、电商平台一．阿里金融模式及其发展现状（一）阿里金融模式阿里金融亦称阿里巴巴金融，为阿里巴巴旗下独立的事业群体，主要面对小微企业、个人创业者提供小额信贷等业务。目前，阿里金融已经搭建了分别面对阿里巴巴B2B平台小微企业的阿里贷款业务群体，和面向淘宝、天猫平台上小微企业、个人创业者的淘宝贷款业务群体，并已经推出了订单贷款、信用贷款、聚划算专项贷款、物流贷款和天猫运营服务专项贷款等微贷产品，其中以订单充当“抵押物”的订单贷款和以“信用”为抵押的信用贷款两部分最为常用。阿里金融通过互联网数据化运营模式，为阿里巴巴、淘宝网、天猫网等电子商务平台上的小微企业、个人创业者提供可持续性的、普惠制的电子商务金融服务。其所开发的新型微贷技术是其解决小微企业融资的关键所在。数据和网络互联网是这套微贷技术的核心。阿里金融微贷技术中有完整的风险控制体系。在信贷风险防范上，阿里金融建立了多层次的微贷风险预警和管理体系，具体来看，贷前、贷中、贷后三个环节节节相扣，利用数据采集和模3型分析等手段，根据小微企业在阿里巴巴平台上积累的信用及行为数据，对企业的还款能力及还款意愿进行比较准确的评估。同时结合贷后监控和网络店铺/账号关停机制，提高了客户的违约成本，有效地控制风险。（二）发展现状2010年，浙江省阿里巴巴小额贷款公司宣告成立，这是全国范围内首家完全面对电子商务领域小微企业融资需求的小额贷款公司，也是全国首个电子商务领域的小额贷款公司。次年，重庆市阿里金融小额公司成立。截止2013年12月底，阿里小贷累计客户数超过了65万家，累计投放贷款超过1600亿元：户均贷款余额不足4万元，户均授信约13万元，不良贷款率控制在1%以下。2012年以后，阿里金融小额微贷平均每天完成贷款超过8000笔，在2012年7月20日，阿里金融已经实现单日利息收入100万元，截至2012年6月末，阿里金融累计为超过12.9万家中小企业提供融资服务，贷款总额超过260亿元，平均每家企业贷款4.7万元，平均年利率约为18%左右，并且在全部都是信用贷款的情况下，阿里小贷不良率仅为0.9%，远远低于银行抵押类贷款产品1.7%的坏账率。同时，我们了解到，截至13年上半年，淘宝平台共有800万家店铺，其中有400万家已通过淘宝贷款平台对贷款资格的审核，并且，已有25万家店铺成功申请到淘宝贷款。二．阿里金融模式的发展优势（一）依托电商平台的专门化优势1.实现了对小额信贷市场的细分，服务群体明确我国的小额信贷公司历来是面向三农，面向农村，服务农村金融或者面向本地区的小微企业，提供小额贷款服务。而阿里巴巴小额贷款公司打破了区域的限制，通过互联网面向散布全国的线上从事电子商务的小微企业，提供小微贷款，实现对小额信贷市场的细分。阿里巴巴集团根据自己的特点以及对线上的广大小微企业经营情况的掌握，创建阿里巴巴小额贷款公司旨在解决这一部分的小微企业的小额贷款需求。首先，从事电子商务的小微企业具有自身的特点，比如资金周转速度快，资金需求量通常更为微小，很多时候资金周转具有季节性，对电商平台具有很大的依存度等，加上这类企4业又具有庞大的数量，故而这一部分的小微企业具有很大共性，方便电商小贷公司进行统一归类与市场细分。其次，该类小微企业和其他的区域性的小微企业又有很大区别。其一是该类企业由于从事电子商务对于网络有更大的依赖性，互联网对于这类小微企业的经营运作有更大的影响。这方便了阿里小贷进行互联网线上审批，以及资金流动的线上监控管理。其二是该类小微企业由于互联网的高效运转，更强调资金的周转，对于资金的需求更为灵活，同时由于我国电子商务的飞速发展，该类企业业务的进展也更为迅速。互联网促使这类小微企业具有了自身的经营特点，使小额信贷市场的细分成为可能。最后，该类小微企业数量众多，且遍布全国各地，经营门类多种多样，违约风险相关性低，因此，对其放款的风险性可以得到有效分散，违约可能性下降同时，该类小微企业由于我国电商平台的集中化，大量汇集在各大电商平台上，为电商小额信贷市场的细分化经营打下了基础。2.运作方式的互联网化，降低成本及风险阿里巴巴小额贷款公司背后的阿里巴巴集团以电商平台服务著称，而阿里小贷的客户又都是其电商平台上的小微企业，因此其运行方式沉默了互联网行业的特点。首先是贷款的审批过程，阿里小贷的贷款审批很好地利用了公司在技术上的优势，利用积累的企业经营数据对贷款申请进行系统的自动化处理，形成审批的流水线作业。另外，阿里小贷采用依托网络的视频调查技术，对客户的票据进行采集确认，和客户面对面的沟通，判断企业的财务情况以及信用水平。其次是贷款风险的控制上更加依靠精准的数据模型处理，据称阿里小贷有超过上百个数据模型，覆盖贷前、贷中、贷后管理，涉及反欺诈、市场分析、信用体系、创新研究等板块。水文模型就是阿里小贷所重视的一个重要模型。该模型参考了人们所熟知的水文管理过程。将该模型放到小微信贷中，完善风险管理，站在更加详尽数据基础之上进行授信，减少特殊因素对授信判断的影响，降低各种特殊因素对于授信对象的影响，帮助全面考量授信对象，以做出正确的授信决策。另外该模型还可以用来预判，包括对小微企业自身经营的发展，以及小微企业资金需求的节点和量的判断。最后是贷款服务覆盖的跨区域性。普通小贷公司在监管限制下只能在本区域内进行贷款活动，而实际上由于小额贷款公司为控制风险而进行跨区域的实地考察必然推高贷款的审批成本，使覆盖全国的跨区域小额贷款难以完成。阿里小贷公司利用自己所掌握的数据优势，5完成了对遍布各地的小微贷款申请者的大部分审批工作，减少了大量进行分散各地的实地考察造成的审批成本，克服了小额贷款公司跨区域经营的成本壁垒。（二）小额信贷业务与电商平台业务相辅相成阿里巴巴小额贷款公司是由阿里巴巴集团投资的，其用于贷款的核心数据来源于支付宝、淘宝、天猫等构成的阿里巴巴电子商务体系，而其服务对象则是阿里巴巴电子商务平台上的千万小微企业。因此，阿里巴巴小额贷款公司所经营的电子商务小额贷款是阿里巴巴集团主营电子商务平台业务的有益补充，形成了一个完整的系统。首先，阿里小贷依托阿里巴巴，客户资源庞大且具有持续性。在现代商业世界，客户的支持是企业发展的原动力，因此发展和吸引客户成为了各个企业的重要商业战略。这一点在讲究客户至上，强调客户体验的互联网企业更是如此。阿里巴巴正是由于有着淘宝、天猫的海量消费者与卖家，并形成了很强的用户粘性，才为其发展支付宝以及阿里小贷等金融业务提供了很好的客户资源。并且阿里能够整合这些客户交易信息，分析客户数据，形成自己的金融逻辑。金融机构一直是追求具有稳定而庞大的客户群，这样可以很大程度的降低风险和成本。阿里小贷背后是阿里巴巴，而阿里巴巴具有庞大的客户群。因此阿里小贷具有巨大的发展潜力。银行对于传统中小企业的营销成本很大，而阿里巴巴却只服务于自己的会员企业、淘宝、天猫卖家等可以清晰定位的客户，并且分析这些后台数据来评估判断，将贷款服务作为信息精准推送到潜在客户那里，这样节约了大量盲目宣传以及业务拓展成本，可以更加专注于服务好每一位客户。其次是掌握客户信用状况，有效控制坏账率。阿里巴巴由于累积了会员企业现金流、交易额以及信用记录等数据，对小微企业的了解和掌握要比银行好得多，且对小微企业的信用状况做定量分析，从而决定贷款的额度。阿里小贷虽然成立时间不长，风险控制经验有限，但是利用其强大的数据模型分析，做到了不良贷款率低于1%，低于同业银行的不良贷款率，由此可知其风险控制的有效性。最后，实行批量式贷款，降低成本。贷款成本是制约银行做大小微企业的一个重要方面。而阿里巴巴小额贷款产品的工厂化生产，使得客户的金融需求被极大的标准化，金融产品能够像工业产品一样批量化生产。这样的模式使得审批时效缩短、贷款成本下降、贷款效率的提高。阿里巴巴小额贷款公司基于大数据的运用，通过风险模型的量化分析来控制风险，实现了贷款产品流程的工业化。6（三）利用数据与平台优势降低信用风险信用风险是小额贷款公司所面临的几个主要风险之一，而不良贷款是可以反映信用风险控制程度的一个重要指标。阿里小贷的优势之一就是利用数据与平台优势降低信用风险，控制不良贷款率。阿里金融2014年3月披露，目前对于阿里巴巴的B2B的线下贷款部分设定的不良贷款容忍率最高为3%，而淘宝类、天猫类贷款不良贷款容忍率是2%~2.5%。当前阿里小贷整天的不良贷款率在1.2%~1.3%水平。这一水平接近大型商业银行2013年末不良贷款率1%的水平，好于农村商业银行2013年末不良贷款率1.67%的水平。再考虑到阿里小贷的贷款业务中包含大量信用贷款，故而这一信用风险的控制水平是相当可观的。这里阿里小贷多具有的数据与平台优势是降低信用风险的主要因素。首先是数据优势，阿里小贷公司