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投资、造价、财经类第一章项目评估概述I、教学目的和要求：学习本章，要求明确投资、投资项目、项目评估的概念与分类，掌握项目评估与可行性研究的区别和联系及项目评估的原则及其评价指标。Ⅱ、教学重点和难点：项目评估与可行性研究的关系。III、教学时数：3学时。Ⅳ、教学内容：大纲：第一章项目评估概述第一节投资项目评估涉及的概念1．投资及项目投资2．投资项目管理与周期3．投资项目评估与可行性研究第二节投资项目评估的特点与原则1．投资项目评估特点2．投资项目评估原则第三节项目经济效果评估指标体系第四节投资项目技术经济评估程序项目评估涉及的概念投资项目评估是一门实用性很强的学科，它主要针对拟建项目从技术性、经济性和社会性等不同的方面进行分析和评估，为项目决策提供理论和方法论基础。一.投资及项目投资（一）什么是项目？让我们先看几个例子。白医生明天将给一个心脏病人做心脏移植手术杨老师准备申请一项有关知识产权保护方面的国家自然科学资金项目某设计院准备申请世界银行贷款项目某企业准备生产一种新产品大堂电信准备开发新的CDMA手机等这些例子所具有的共性——都包含以下四个基本要素：（1）项目的总体属性项目实质上是一系列的工作。（2）项目的过程任何一个项目都是必须完成的、临时的、一次性的、有限的任务。它的完成都需要一定的时间和过程。（3）项目的结果项目都有一个特定的目标，（产品或服务）（4）项目的共性任何一个项目，在实施过程中都会受到资源、时间、资金等的约束，并在这些约束下进行。定义：项目就是以一套独特而相互联系的任务为前提，有效地利用资源，为实现一个特定的目标所做的一次性的努力。（二）.什么是投资和投资项目？１、投资：为了将来获得更多现金流入而现在付出现金的行为。２、投资分类（按照性质、对象、期限、用途等分类）a、性质不同固定资产投资（厂房、设备）无形资产投资（专利、商标）流动资产投资（原材料、燃料）b、期限不同短期投资（一年以内）长期投资（一年以上）c、用途不同生产性投资（生产、建设）非生产性投资（文化、教育、卫生、体育）d、按投资对象分类营运资金管理／短期投资长期资本投资／资本预算／项目投资３、项目投资特征：发生频率低投资额度大变现能力差影响时间长如果说投资是促进生产力发展、国民经济增长和社会文明进步的基本推动力，也是资源配置和使用的重要手段。投资项目则是指在投资管理中，按照一个独立的总体设计安排进行投资的各单项工程的总和。根据不同的分类标志，可将投资项目划分为不同的类型.按照投资项目的效益和市场需求情况不同，可分为三类：竞争性投资项目（收益高、市场性好。如工业、建筑等）基础性投资项目（自然垄断、周期长、投资大而收益低。如能源、交通、邮电等）公益性投资项目（非盈利性、具有社会效益。如：国防、文化、卫生等）按照投资项目的不同性质，可以分为：基本建设项目更新改造项目根据投资项目的用途不同，可分为：生产性投资项目非生产性投资项目（三）.投资项目评估投资项目评估是指在可行性研究的基础上，依据国家有关政策、法规，从项目（或企业）、国民经济和社会的角度出发，由有关部门对拟建投资项目建设的必要性、建设生产条件、产品市场需求、工程技术、财务效益、国民经济效益等进行全面分析论证，并对该项目是否可行提出相应判断的一项技术经济评价工作。二.投资项目管理与周期投资项目管理，是指项目管理者采用科学的理论和方法，按照客观规律的要求，对项目发展的全过程进行系统有效的管理。即从投资项目的决策到实施全过程进行计划、组织、指挥、协调、控制和总结评估，以实现项目管理的目标。改革开放以来，我国的投资项目管理不仅内容和方法在不断完善，而且管理体制也发生了根本的改变，主要体现在：第一，改革项目投融资方式，形成了投资主体多无化，投资来源多渠道的格局。第二，建立了投资主体风险约束机制，实行了项目资本制度。第三，改进了项目审批制度。第四，划分了中央和地方的投资范围，加强了投资宏观调控。项目周期是指投资项目从提出设想、立项、决策、开发建设直到竣工投产、收回投资达到预期目标的过程。从投资的角度对项目周期划分，可分为三个时期：投资前期、投资时期和生产时期三.投资项目评估与可行性研究1、二者概念是在投资决策前，对拟建项目进行全面的技术经济分析的科学方法和工作程序。即通过一系列的市场分析、技术分析和对项目的资源条件等方面进行分析的基础上，进行项目的财务评价、经济评价和社会评价，论证项目在技术上的先进性与适用性；经济上的合理性和盈利性；对社会发展目标的作用与社会的相互适应性，从而为投资决策提供可靠依据。投资项目评估是指在可行性研究的基础上，依据国家有关政策、法规，从项目（或企业）、国民经济和社会的角度出发，由有关部门对拟建投资项目建设的必要性、建设生产条件、产品市场需求、工程技术、财务效益、国民经济效益等进行全面分析论证，并对该项目是否可行提出相应判断的一项技术经济评价工作。它是可行性研究的核心，包括财务评价、经济评价和社会评价，分三个层次从不同的角度对项目投资效果进行分析评价，使项目得以整体优化。A、财务评价（微观分析）即从财务（项目或者企业）角度，计算项目的经济效果评价指标，分析项目的财务盈利能力、清偿能力、生存能力、利润分配等。并从多方案中选优。B、经济评价（宏观分析），即国民经济评价，对于大中型投资项目，不仅要求从微观角度，而且应当从国家整体角度考察项目，计算、分析项目需要国民经济付出的代价，以及对国民经济的净贡献，从而评价项目的经济合理性。处理微观和宏观分析的关系原则：当两者都可行，项目可行；当两者都不可行，项目不可行；当前者可行，后者不可行，项目不可行；当前者不可行，后者可行，此时应当重新进行财务评价，即进行项目“再设计”，或者寻求经济调节的方式和幅度，向国家提出经济优惠政策、措施的建议，使项目具有财务上的生存能力，力争微观和宏观相统一。C、社会评价是指评价项目为实现国家和地方的各项社会发展目标所做贡献与影响，以及项目与社会的项目适应性的一种系统的调查、研究、分析、评价方法。一般社会评价的重点是当地人民受益型项目，以及对项目所在地社区和人民影响大的项目、易引起社会动荡的项目。2、可行性研究和项目评估区别和联系A、两者的共同点:一是两者都处于项目投资的前期：前者是在项目建议书批准之后，对项目可行与否进行全面的论证；后者则是对前者进行审查与分析，进而判断其是否可行；二是两者的出发点是一致的：都以市场的需要作为出发点。三是两者研究的内容和方法是相通的：运用统一的价值尺度进行评价；分析对象都是项目。四是两者的目的和要求是相同的：目的都是通过分析论证，判断项目的可行与否，为科学投资提供依据。要求都是在调查研究的基础上进行分析，得出客观公正的结论。B、两者的区别：一是行为主体不同：前者是由投资主体（项目业主）及其主管部门主持，并委托给有资格的工程咨询公司或设计单位等中介机构去执行，其对项目业主负责；而后者则是由贷款银行或有关部门负责组织委托的。委托机构为投资或贷款的决策机构负责。二是视角和着重点不同：前者是从企业（微观）的角度考查项目的盈利能力，决定项目的取舍，着重考虑项目的微观效益；而后者是国家投资决策部主持，是从国民经济和社会效益着眼去评价项目的社会经济效益，侧重于宏观效益。三是投资决策中的目的和任务不同：可行性研究对项目的合理性、可行性、必要性进行分析之外，还要从众多方案中选优，工作较为复杂，而项目评估一般借助于前者研究的成果，主要任务是对前者研究的全部内容进行审查、核实，并提出合理建议。四是所做处的时序和作用不同：可行性研究在前，项目评估在后。前者是在投资决策前对项目从技术、经济、社会各方面进行全面的分析和论证，为项目投资决策提供必要的科学依据；而后者是对前者研究的可靠性、真实性和客观性进行审查和判断，为项目投资最终审批提供主要依据。投资项目评估的特点与原则一、投资项目评估特点动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主定量分析与定性分析结合，以定量分析为主价值量分析与实物量分析相结合，以价值量分析为主宏观效益分析与微观效益分析相结合，以宏观效益为主全过程效益分析与阶段效益分析相结合，以全过程效益分析为主预测分析与统计分析相结合，以预测分析为主二、投资项目评估的原则考查因素的系统性实施方案的最优性选择指标的统一性选取数据的准确性分析方法的科学性项目经济效果评估指标体系项目经济效果是指项目投入的劳动消耗费与产生的劳动成果之比。项目经济效果指标体系是人们对反映项目经济效果的各种指标的总称。（1）经济性指标体系经济性指标体系是项目效果评估的主要指标体系，包括所得效果指标、劳动消耗量指标、经济效益指标、自然资源占用指标、时间因素指标等。（2）技术性指标技术性指标是反映不同技术特征的指标。无论是建设工程还是产品生产，有不同的技术特征就有不同的技术指标。（3）社会性指标社会性指标一般是宏观性、综合性指标，属于高层次指标。它包括国家政策、法律的可容性指标；社会稳定性、民族团结指标；社会福利与人民健康水平指标。投资项目评估程序本章习题1、投资、项目、项目评估的概念。2、项目评估和可行性研究的概念，及二者的区别和联系。3、项目评估的原则和程序。确定评估人员，组织评估小组制定评估计划调查、搜集资料分析评估编写评估报告第二章投资项目建设必要性评估I、教学目的和要求：投资项目必要性评估是从宏观和微观两方面对是否进行项目投资提出建设性意见。目的是在在了解投资项目概况基础上，对项目产品市场进行调查、分析和预测，确定项目建设的合理规模和最优规模。学习本章，着重掌握市场调查和市场预测的理论和方法。Ⅱ、教学重点和难点：市场预测的方法。III、教学时数：6学时。Ⅳ、教学内容：第二章项目建设必要性评估第一节投资项目概况评估第二节市场调查和预测1.市场划分和市场定位2.市场调查的内容和方法3.投资项目市场预测第三节项目生产规模分析1.规模经济理论2.项目规模审查方法投资项目概况评估投资项目概况评估，是指项目评估者根据投资者提供的有关资料，对项目投资者、项目提出背景、项目投资环境，项目审批程序和项目发展概况等基本情况进行调查、研究、分析、审查与评估的工作过程。一、项目投资者的考察(1)投资者的经济技术实力评估(2)投资者的资信程度评估(3)投资者的管理水平评估二、项目提出的背景分析项目提出的背景分析是指最初设计或规划投资项目的理由，一般需从宏观和微观两个方面考察项目提出的背景。三投资环境评估投资环境是对影响项目投资行为的各种外部因素的总称。一般可分为：“软环境”和“硬环境”。软环境硬环境对拟建项目的投资环境评估主要涉及以下三方面：一是社会政治环境评估。二是经济环境评估。三是自然、技术和物质环境的评估。四、项目审批程序的审查1项目审批文件的审查2对可行性研究报告的审查审查可行性研究报告的程序是：第一，对可行性研究报告内容进行详细的审阅，提出每个部分内容的要点和问题。第二，用表格或其他方式列出影响项目是否可行的各项重要因素及其没有解决的疑难问题。第三，对列出的各项重要因素中没有解决的问题和疑难问题进行研究，确定项目评估要点。五、项目发展概况的分析评估（1）对已做过调查研究的项目内容及其成果进行考察（2）对已做过的试验试制工作进行考察（3）对建设地点及可供选择地址的初选意见的审查市场调查与市场预测一、市场划分和市场定位1市场划分市场划分是指在充分考虑构成总体市场不同消费者的需求特点、购买习惯基础上，将消费者划分为若干个群体的过程。市场划分的方式多种多样，既可以把市场作为一个整体进行分析评估，也可以就每个部分单独进行市场分析。2市场定位市场定位是指企业根据自身实际情况和竟争对手的状况比较，确定产品在目标市场中应处的最佳位置。企业产品市场定位工作包括以下几项内容：一是确认潜在的竟争优势。二是准确地选择竟争优势。二、市场调查的内容和方法1投资项目市场调查的主要内容主要包括用户的调查、市场商品需求情况调查、市场商品供给情况调查和竞争调查。2投资项目市场调查的步骤1）准备工作阶段2）正式调查阶段。主要包括以下几项工作：一是确定调查目标二是制定调查计