我国住房抵押贷款产品多元化研究

中国科学技术大学硕士学位论文我国住房抵押贷款产品多元化研究姓名：齐敏洁申请学位级别：硕士专业：企业管理指导教师：鲁炜20060401我国住房抵押贷款产品多元化研究作者：齐敏洁学位授予单位：中国科学技术大学相似文献(10条)1.期刊论文鲁炜.齐敏洁美国房产抵押贷款产品多元化研究-经济纵横2005,(12)住房抵押贷款产品的设计是建立与完善一级抵押贷款市场的关键.目前我国住房抵押贷款产品单一,设计不够合理,不能满足近年来不断增长的房贷需求.本文较为系统地分析了美国房贷产品,并针对我国现状对房产抵押贷款产品创新提出建议.2.学位论文张晶我国寿险公司推展反向抵押贷款之研究2005人口生育率下降和寿命的延长正把中国引入一场深刻的人口转变。中国将在很短的时间内，从成年型社会过渡到老龄化社会。与发达国家老龄化不同的是，我国是在经济没有达到充分发展的条件下提前进入老龄化社会的，可资利用的公共养老资源缺乏，社会保障体制不健全，养老资金缺口巨大。家庭养老是中国人几千年来一直延袭的传统养老方式，但在计划生育政策下产生了大量的“4-2-1”家庭，即一对独生子女夫妻将要面临4位老人的养老及1个孩子的抚养问题，这不能不令人担忧。因此，在中国寻求新的养老模式已经成为一个亟待解决的社会问题。由于日本、美国等发达国家进入老龄化社会的时间较长，社会保障制度也比较发达，因此，借鉴发达国家成熟的养老经验并开发适合我国国情的养老方式和养老产品成为一条比较现实可行的途径。最早起源于欧洲，近年来发展于美国的反向抵押贷款业务，作为一种金融创新，是一种非常好的、用以减轻老年人贫困度的金融工具。反向抵押交易中，借款方(房主)以房产为抵押从贷款方(反抵押贷款机构)取得现金，其现金流方向与传统抵押贷款相反。反向抵押贷款把老人去世后住房的余值提前贴现出来，解决了部分“不动产富人，现金穷人”的养老问题，使老人的财富能够在一生中得到合理配置，使总效用达到最大化。本文首先介绍了反向抵押贷款的涵义及理论基础、特征和分类，通过对美国、加拿大、英国、日本等国家开展反向抵押贷款的经验模式进行评介，分析了在中国开展反向抵押贷款的可行性，并构想了近期内在中国推展这一金融产品的模式。文章接着从保险公司作为供方主体的角度，遵循寿险公司开发新产品的思路，系统地阐述了寿险公司开发反向抵押贷款产品的构想，包括国内市场环境、法律法规环境、寿险行业环境、产品优劣分析及同类产品比较等有关问题，特别讨论了反向抵押贷款与长期健康保险产品的联结问题。本文阐述了寿险公司推展反向抵押贷款产品的主要风险因素及防范问题，并分别设计了单生命和双生命的反向抵押贷款精算模型。对模型运行结果的评估表明：该产品能同时满足供、求双方的需求。作者希望本文能为我国的寿险行业在合适时机推出反向抵押贷款提供一些理论支持与操作思路。3.学位论文陈莺我国发展住房反向抵押贷款的研究2008随着老龄化社会的到来，我国面临着日益严重的养老问题。据建设部副部长刘志锋2004年2月在香港召开的国际房屋会议上透露，我国城市居民拥有私房的比例已超过80％。但是我国大多数老年人的生活不富裕，出现“房子富翁，现金穷人”。如何通过金融创新，使老年人能够在不移居他处的前提下，通过合理利用自己的住房获得稳定的收益，作为社会养老的补充，是一个迫切需要研究的重要课题。住房反向抵押贷款是最成功的住房资产转换模式，主要为有住房所有权的老年人设计，美国等国家已取得了成熟经验，对此作者通过借鉴国外成熟的操作模式，试图探索出适合我国国情的住房反向抵押贷款业务。本文首先介绍了住房反向抵押贷款的内涵、基本特征、支撑此项业务推出的理论基础以及住房反向抵押贷款的运作流程。接着比较分析了住房反向抵押贷款在美国、加拿大、新加坡等国家的运作情况，详细介绍了美国的住房反向抵押贷款产品，从中找出可以从这些国家学习的经验教训。然后，结合我国实际情况，分析在我国开展住房反向抵押贷款的必要性与可行性，得出住房反向抵押贷款可以在我国提倡、发展和推广的结论，同时深入研究了开展此项业务存在的障碍与风险，提出了相应的政策建议与规避办法。最后，结合我国国情，借鉴国外成熟经验，设想了在我国开展住房反向抵押贷款的组织模式应是政府调控与市场运作两者相结合，贷款机构应以商业银行和保险公司为主，提出了通过保险精算的方法对产品进行定价。4.期刊论文陈莺.ChenYing对住房反向抵押贷款产品定价方法的分析-福建金融管理干部学院学报2008,(6)住房反向抵押贷款可以看成是一种人寿保险业务,在产品设计时需要考虑借款人的预期寿命,进行产品精算和定价,寿险公司应根据生命表进行相关测算,估计给付的养老金额.假设住房的抵押权没有提前赎回,可以通过保险精算的方法来对住房反向抵押贷款进行定价,其定价模型主要包括趸领精算模型和年金精算模型两种.5.期刊论文柴效武.胡平美国反向抵押贷款发展历程及对我国的启迪-经济与管理研究2010,(4)随着我国老龄化问题的日趋严重,引进国外已经开办的反向抵押贷款产品以缓解整个社会的养老压力,目前已经纳入议事日程.但这一产品应当如何运作,借鉴美国开办反向抵押贷款业务的现成经验,并给予本土化改造就很有必要.本文对美国反向抵押贷款的发展历程做了较为深入、全面的分析,以对我国反向抵押贷款业务的开办及相关政策制定、产品研发等有所启迪.6.学位论文代兵美国次贷危机及其影响20092007年夏天美国次级抵押贷款危机迅速波及全球，导致国际金融市场动荡，并威胁到经济的稳定增长，多国央行采取了历史上少有的协同干预，但次贷危机影响至今未了。美国次级抵押贷款是向信用评分较低、收入不高的购房者发放的住房抵押贷款。此次危机是在全球流动性过剩、通胀压力加大的背景下爆发的。2001-2004年，美联储低利率政策刺激了房地产行业的发展，由于易得性，次级房贷市场空前火爆。但之后由于美联储多次上调利率，次级房贷还款利率越来越高，导致拖欠债务比率上升，从而导致一些放贷公司陷入困境，而这些贷款被证券化出售给商业银行、对冲基金和保险公司等机构后，进一步影响了美国股市，进而危及全球金融市场，对世界经济产生影响。因此对此次危机进行研究，了解其对经济的影响，才能制定有效的经济政策来引导经济走出危机。本文通过研究次级贷款产生的背景来分析美国次级贷款危机对世界经济的影响，并研究中国在此次危机中面临的负面影响和机遇，以及对我国经济平稳运行的启示。第一部分，介绍次级抵押贷款的定义及特征，阐述国内外对次贷危机影响研究的相关理论综述。第二部分，主要介绍美国次贷危机的产生及其产生的原因，认为房地产市场的泡沫、美联储多次提高利率、各种高风险抵押贷款产品、宽松的贷款资格审查和房贷机构对房屋抵押再融资的乐观估计是美国次贷危机产生的主要原因。第三部分，分析次贷危机对美国经济及其他国家经济的影响，并且分析了美国应对此次危机采取的应对措施。第四部分，主要分析了次贷危机对中国经济的负面影响、中国面临的机遇以及对中国的启示。7.期刊论文胡蓉.邓昀借鉴国际经验发展我国养老金融业务——反向抵押贷款产品-广西金融研究2007,(3)反向抵押贷款作为一种养老金融业务在发达国家普遍存在,成为各国养老体系的一个补充.我国正面临的人口老龄化危机对现有的社会保障体系提出了严峻的挑战.但是我国已初步确立的由基本养老保险、企业年金和个人储蓄养老共同构成的三支柱体系并不能涵盖所有的老人,也不能解决全部养老问题.因此必须探讨更加新型的养老方式,作为三支柱养老体系的补充,反向抵押贷款就是这样的一种新型养老方式.在这种情况下,大力借鉴国外开展反向抵押贷款的经验,把反向抵押贷款作为一种新的养老模式在我国推出,多管齐下,缓解我国养老保障的压力,无疑具有重要意义.本文参考国外反向抵押贷款的实施经验,从实施机构的选择,发展模式的选择及产品的政策支持等基本问题着手,探讨了我国反向抵押贷款的实施及政策支持.8.学位论文游协琴生命周期理论及其在住房反向抵押贷款中的运用2006人口老龄化使我国不健全的社会保障体系面临更大的挑战，促使我们在改革养老制度的同时，必须寻求新的养老模式，减轻养老压力。反向抵押贷款的推出，是建立在一系列相关理论和国外住房反向抵押贷款推行的实践基础上的，而对住房反抵押贷款的探讨，也为这些相关理论的丰富深化和社会实践，提供了极大的运行平台。本文谨对其中的生命周期理论及其与住房反抵押贷款的关系等给予充分的揭示，并对生命周期理论进行创新，即不光要将金融资产在整个生命周期内进行合理配置，还应将住房这一家庭拥有的主要财富也在一生中予以合理配置，使住房不光能发挥生活居住和保值增值功能，还能通过住房反抵押贷款发挥其养老保障功能，并从这种揭示中全面、系统地说明住房反抵押贷款模式运做的基本状况及其对个人金融理财的启示。本文从反抵押贷款提出的背景出发，对反向抵押贷款的理论基础——生命周期理论进行解说和创新，并在全面阐释反向抵押贷款的特点、定价公式和运作过程之后，提出将抵押贷款和反向抵押贷款组合应用的创新性设想，指出在制定个人理财规划时可以将买房和养老结合起来考虑，从而大大减轻工作期的负担，并可以将原准备用于养老的储备资金用于增加对住房的投资或者投向收益率较高的金融产品，获得更高的收益。本文提出的反向抵押贷款使老人在继续保有房产使用权的基础上，能将房产价值提前套现出来，增加老年人可支配流动资金，从而提供了一条新的养老资金来源。它的推出能强化养老保障的体系，弥补目前养老保障体系不健全、养老资金缺口过大的弊端。这对于目前正在推行的养老保险制度改革是非常有意义的。文中对反向抵押贷款的内涵、理论基础和运作机制等的介绍也为我国开发反向抵押贷款产品提供了一定的理论背景和操作思路。9.期刊论文王晓骅.黄儒靖从人口老龄化思考银行的个人金融业务开发-当代经济2008,(8)中国逐渐步入了老龄社会,人口老龄化问题不断深化,但同时也为中国银行业提供了庞大的老龄人市场.文章详细分析了随着国家经济实力的提升,老龄人的收入来源的不断拓宽,开发老龄人目标市场的可行性,并在理财产品、反向抵押贷款产品等方面提出了对开发老龄人个人金融产品的思考.10.学位论文王永鑫家庭最优抵押贷款选择研究2009随着城市化进程的加快，以及城镇家庭收入的提高，我国居民家庭对存量住房的需求日趋旺盛，居民家庭住房消费市场持续活跃。相应地，家庭住房抵押贷款已经成为促进消费、拉动经济增长的重要力量，对房地产金融的稳定发展起到了至关重要的作用。对于现代家庭来说，房产的经济属性是复杂的。家庭住房抵押贷款选择问题既涉及家庭资产，又具有家庭负债的性质。无论是从概念，还是研究方法上来看，家庭住房抵押贷款的众多特征，使该领域的研究具有了一些独特性。已有文献表明，兼顾资产与负债两个角度研究家庭最优住房抵押贷款选择问题，很难取得一致性成果。基于此，本文将以家庭最优抵押贷款选择的影响因素为主线，以家庭效用最大化为目标，首先从抵押贷款产品中固定利率与浮动利率两种基本贷款类型的差异出发，研究影响家庭最优住房抵押贷款选择的一般理论因素，再从抵押贷款的家庭负债属性入手，围绕着影响家庭负债的一系列约束因素，并结合我国住房消费领域有关宏微观政策以及具体市场特点，着重考察家庭住房抵押贷款最优选择中涉及的一系列问题，以期为相关领域的政策制定以及家庭的微观选择提供理论与实践建议。本文链接：授权使用：上海海事大学(wflshyxy)，授权号：885d225d-a88f-4b6c-919f-9df8014a5cbc下载时间：2010年9月21日