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大量资料天天更新绪言商业担保将逐步成为我国市场经济活动中的新兴产业，其经济社会效应也将逐步显现。（一）信用经济安全性需求，促进担保市场的成长（二）信息对称成本的增加，推动公信机构的建设（三）信用保证需求多样性，加快信用担保产品创新（四）政策性信用担保效能，带动商业信用担保发展大量资料天天更新第一部分担保市场的分析研究担保的从属性决定担保品缺乏独立市场的个性。随着我国市场经济的发展，担保的需求不断增加;以具备企业法人资格的专业担保机构的出现为标志，担保市场开始发育成长。担保机构的大量涌现，又促进了担保市场的发展。担保市场发展促进担保产业的形成。大量资料天天更新（一）融资担保1、间接融资担保（1）信贷融资担保短期、中期、长期（2）项目贷款融资担保特定项目标的（3）租赁融资担保设备物资标的（4）银行票据担保信用证、承兑汇票（5）个人消费信贷融资担保汽车、房屋（6）商业票据贴现担保企业间信用、直接融资担保（脱媒融资）（1）债券担保抵押与信用、可转换与不可转换、上市与非上市（2）基金担保封闭与开放式、私募（集合、投资）、风险投资（3）信托计划融资担保定向与不定向、短与中长期（4）结构化融资担保期限组合、投贷组合、债投组合大量资料天天更新（二）履约担保1、工程履约担保（1）投标担保（2）履约担保（3）付款担保（4）质量担保（5）维修担保（6）配套设施担保（7）分包商担保、贸易履约担保（1）进口开证额度担保（2）信用证打包贷款担保（3）承兑汇票担保（4）应收帐款担保（5）仓单式库存物担保大量资料天天更新（三）海关担保1、海关关税担保2、临时性进口担保3、过境运输担保大量资料天天更新（四）司法担保1、受托人担保2、原告担保3、被告担保4、诉讼资产保全担保大量资料天天更新（五）特许经营权担保1、出租汽车营运2、烟、酒、盐、花炮经营3、油、电、煤、气经营4、特种行业经营大量资料天天更新（六）员工忠诚担保1、全部员工忠诚担保2、特定员工忠诚担保3、员工特定行为担保4、企业执行劳动合同担保大量资料天天更新（七）保付代理1、单保理与双保理2、无追索权与有追索权3、融资保理与非融资保理4、完全保理与不完全保理大量资料天天更新（八）再担保1、担保机构担保2、担保项目再担保大量资料天天更新第二部分担保产品设计原则与理念（一）要有明确的市场目标，合理有效选择行业与领域1、研究担保业务的市场分布和品种结构2、针对客户所处行业、产业链间的有机联系设计担保方向3、分析客户群所在行业的波动规律，确定运营风险(二)清晰盈利模式,确定量本目标1.控制风险概率平均风险概率*50%2.扩大信用倍数5倍3.选择担保品种多元化4.合理制定价格经营成本+风险成本+利润大量资料天天更新（三）正确运用“风险对冲”机理，使担保业务的总体风险结构合理化1、研究行业间或行业内上下游、关联间的“此消彼长”规律2、设计担保业务操作模式，采取“嵌入”其中的方法3.优化组合业务品种结构（四）针对特定客户的资信状况和习性“量体裁衣”1、分析客户群体特征2、组合、设计、运用反担保措施3、设计营销服务方案大量资料天天更新（四）注重客户或项目的制约度和可复制性1、风险的同质同源与关联统一分析2、模式化版本设计与个性化应用3、降低风险管理成本（五）特别注重风险的过程控制1、从物流、现金流、信息流的对应关系控制关键点2、建立与客户端的担保业务信息管理系统3、有针对性预先设置监控措施大量资料天天更新（一）集合企业债券担保（二）诉讼资产保全担保（三）知识产权融资担保（四）技术改造货款担保（五）设备租赁融资担保（六）基本建设贷款担保第三部分目前重点开发的担保产品大量资料天天更新（七）信托计划贷款担保（八）过桥贷款担保（九）典当性质融资担保（十）工程履约担保（十一）贸易合同履约担保大量资料天天更新第四部分中小企业集合债券担保一、企业债券的概念（一）债券又称收益证券1、向债权人发行2、约定支付利息3、到期归还本金大量资料天天更新（二）债券分类1、政府债券国债国库券2、金融债券政策性金融债3、企业债券大量资料天天更新（三）企业债券1、由企业发行的债券称为企业债券或公司债券（1）股东会、董事会审议决定（2）面向社会发行的（3）记载和反映债权债务关系的债务凭证2、企业债券体现以法律为依据，以信用为基础的经济关系（1）必须履行约定期限还本付息义务责任（2）持券者为债权方享有按期领取利息和本金权利、基本特征（1）本息偿还的安全性□债券利率固定，不受企业经营状况影响□企业破产清算，债券持有人优先分得剩余资产□专门机构评定债券资信等级（2）收益的稳定性□债券市场价格相对稳定——债券收益率与其市场价格呈反方向变化：市场价格上涨，收益率实际下跌□债券收益的双重性——票面利息、利息差额收益□一般可以提前赎回、转让、贴现大量资料天天更新（3）债券筹资的期限性□一年以内为短期利率低□一年以上至三年以下为中期利率较高□五年以上为长期利率高（4）债券的流动性□可在证券市场上买卖、转让□不同种类债券有不同的流动性、债券的基本要素（1）债券期限（2）本金和面值（3）票面利率（4）发行价格票面面额×（1+债券利率×债券有效期限）发行价格=1+市场利率×债券有效期限大量资料天天更新（5）债券收益率年利率名义收益率=认购价格×100%（卖价-买价）÷持有年数持有期收益率=买价×100%（6）偿还、债券种类（1）记名与无记名债券（2）抵押与信用债券（3）可转换与不可转换（4）参与与不参与（盈余分配）（5）一次偿还与分期偿还大量资料天天更新（6）上市与非上市（挂牌交易）（7）固定利率和浮动利率（8）收益债券、可收回债权、通知到期的债券□随企业收益而定□到期前，企业有按规定收回权力的债务□提前通知债权人偿还本金的债务大量资料天天更新二、企业债券的发行（一）发行债券企业的资格与条件1、注册登记，具有法人资格的企业2、股份有限公司净资产不低于3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于6000万元3、累计债券余额不超过企业净资产的40%、最近三年连续盈利，平均可分配净利润足以支付企业债券一年的利息5、筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，累计发行额不得超过该项目总投资的一定比例6、债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的水平7、已发行的企业债券或者其他债务未处违约或者延迟支付本息状态8、最近三年没有重大违法违规行为大量资料天天更新（二）债务发行程序1、企业最高机构作出募集企业债券的决议或决定（1）明确借债的目的和还债的可能（2）分析债务结构（3）债券发行数量、种类、期限、利率、发行方法、偿还方式、发行价格、选择证券机构，缔结信托契约（1）审视了解证券机构业绩，比较后选择（2）免费咨询期，充分沟通（3）代理包销计划3、资信评价（1）发行企业债券，需由央行、国家发改委授权指定的机构或公正机构进行资信评级（2）资信评价内容：企业素质、财务质量、项目状况和前景、偿债能力、评出信用等级（3）信用等级报告公示、发行申请与批准（1）向国家发改委提出申请报告公司登记证明、公司章程、债券募集办法、资产评估报告、验资报告等（2）申请审核具体事项公司名称、企业债券总额、偿还方法期限、偿还债券款项募集计划、债券用资计划企业股份总额、尚未偿还债券余额、净资产余额、最近三年的营业报告书、资产负债表、损益表、现金流量表、利润分配表、财产目录、公司重要议案文件公司债权人、受托人名称及约定事项，代收款项的银行或其他机构其他方面补充要求、募集办法与公告经批准后，制作债券募集办法（1）载明各款事项及债款缴纳时间（2）主管机关及证券管理机关核准文号（3）社会公告6、募集发行（1）在公告所定期限内募集债券（2）证券机构承销大量资料天天更新三、集合企业债券发行（一）概念将两个以上的企业，组织集合，统一发行一定规模的企业债券（二）原则与机制1、分别申请、统一标准、统一组织、集中评价2、分别负债、统一担保、集合责任、保证资质3、集合发行、统一结算、集中承兑、确保本息4、个性监管、统一信息、集中报告、统一综合大量资料天天更新（三）集合企业债券的特征1、发债主体多元化—倍数性增加管理跨度和成本2、发债主体规模相对较小—内源性资金调节偿债能力较弱3、发债主体投资项目占经营规模权重较大—投资效益与风险相对集中（四）担保的方式1、一家担保机构组织多家企业统一发债2、多家担保机构组成担保联合体，组织多家企业统一发债3、再担保大量资料天天更新（五）集合发债的程序1、企业自愿申请，集中组织筛选筛选原则以审批管理部的基本条件为基础（1）申请企业经营周期相对较长，信息透明度相对较高（2）企业治理机构比较合理、股东和管理团队相对比较稳定（3）历史上和可预见的未来。企业在财务、税务和债务等方面没有明显的问题或不需要进行大幅度调整（4）除审批部门要求的连续三年盈利条件下，还需要考虑企业连续三年的经营活动产生的净现金流量大量资料天天更新（5）企业发债目的仅是为进一步扩大生产经营规模，在尚未取得债券资金前，企业现有的生产经营活动不受资金短缺的影响（6）企业申请债券发行规模上限原则上不超过4000万元，如果超出此限额，必须提供有效的、价值量充足的抵押物，否则必须降低发债申请规模（7）预计未来三年内，企业在主营业务、立项或备案项目及其他与生产经营活动有关方面没有大的变动（8）申请企业最好有具有证券审计资格的会计师事务所做三年财务审计（9）申请企业最好有具有证券评级资格的信用中介机构做过信用评级，且信用等级在A（含）以上、选择资质、业绩、品牌良好的证券公司（1）推荐与自主判断（2）免费咨询阶段审视尽职尽责能力（3）确定主承销，副承销3、争取具有良好资质的机构做再担保（1）强化企业债券信用等级（2）促进担保严格自律4、申报准备为避免申报阶段出现反复修改和调整的问题，提高申报审批效率，在申报材料上报主管部门审批前，邀请担保公司、证券公司和信用中介机构相关人员和有关审批部门对所有申报项目进行预