新三板基础知识介绍――全国中小企业股份转让系统

新三板基础知识介绍全国中小企业股份转让系统NationalEquitiesExchangeandQuotationsWhatisNEEQ?新三板介绍第一章Part1第一章新三板介绍新三板背景和发展历史新三板定义、背景和发展历史日期事件进展三板前世：STAQ、NET、退市企业——老三板1992.7月和1993.4月STAQ系统和NET系统成立，1998年关闭2000年多地重建产权交易所2001年7月16日“代办股份转让系统”成立三板今生——新三板2006年初新股份转让系统建立，被称为新三板2009年7月《中关村报价转让试点办法》正式实施2011年初新三板规则制度设计初步完成2011年5月新三板进入会签程序2011年12月新三板挂牌企业突破100家2012年4月证监会表示今年将加快推进新三板建设中证协组织券商培训2012年7月23日新三板副主办券商制正式实施2012年8月3日证监会称新三板扩容获国务院批准，首批扩大试点除中关村科技园区外，新增上海张江高新产业开发区，武汉东湖新技术产业开发区和天津滨海高新区。2013年6月19日国务院总理李克强19日主持召开国务院常务会议，加快发展多层次资本市场。将中小企业股份转让系统（新三板）试点扩大至全国，鼓励创新、创业型中小企业融资发展。扩大债券发行，逐步实现债券市场互通互融。第一章新三板介绍新三板定义新三板定义、背景和发展历史是继上交所、深交所之后国家设立的第三个全国性证券交易场所。“新三板”全称是“全国中小企业股份转让系统”第一章新三板介绍李克强总理全国人大会议政府工作报告报告提出：让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、“三农”等实体经济之树。今年政府工作的重点：加快发展多层次资本市场，推进股票发行注册制改革，规范发展债券市场第一章新三板介绍新三板定义新三板定义、背景和发展历史第一章新三板介绍新三板定义新三板定义、背景和发展历史全国中小企业股份转让系统NationalEquitiesExchangeandQuotations全国关键词中小企业股份转让系统继上交所、深交所之后的第三家全国性证券交易市场，区别“上股交”“前股交”等区域市场。有所区别A股市场“股票买卖”的短期性和投机性。与“大众创新，万众创业”的国家大政方针相配套。与A股“股票买卖”一样，都是合法公开透明的。年利润大于3000万年利润大于5000万利润无要求年利润大于1000万真正意义的“中国纳斯达克”！！第一章新三板介绍当今中国资本市场的层次第一章新三板介绍当今中国资本市场的层次主要为初创型企业提供股权融资和转让服务（深交所代码：300XXX）主要为传统行业中小企业提供股权融资与转让服务（深交所代码：002XXX）主要为大型、成熟企业提供股权融资和转让服务（上交所代码：60XXXXX、深交所代码：000XXX）主要为“三高五新”的好企业，提供股份转让及融资服务（代码：43XXXX,83XXXX,87XXXX）新三板企业盈利增速和净资产收益率高于创业板；新三板企业市场规模增速远快于主板和创业板企业；新三板估值低于创业板，属于价值洼地，是未来最具投资机会的市场！新三板与企业第二章Part2第二章新三板介绍企业为什么要挂牌新三板-挂牌新三板的好处新三板企业1资金扶持：根据各区域园区及政府政策不一，企业可享受园区及政府补贴。2便利融资：新三板挂牌公司（或者叫公众公司）挂牌后可实施定向增发股份，提高公司信用等级，帮助企业更快融资。3财富增值：新三板挂牌企业及股东的股票可以在资本市场中以较高的价格进行流通，实现资产增值。4股份转让：股东股份可以合法转让，提高股权流动性。5转板上市：转板机制一旦确定，公司可优先享受“绿色通道”转板上市，不需要再通过IPO审核。6公司发展：有利于完善公司的资本结构，促进公司规范发展，如果转板不成功还可以与其他上市企业兼并重组。7宣传效应：新三板挂牌公司品牌，提高企业知名度。第二章新三板介绍新三板挂牌的条件1依法设立且存续满两年；创业型、创新型、高成长性的好企业；2业务明确，盈利模式好。符合国家十三五规划的“三高五新”企业（高成长、高科技、高附加值与新经济、新服务、新农村、新能源、新材料）；3公司治理机制健全，合法规范经营；4股权明晰，财务状况良好,复合增长率正值；5主办券商推荐并持续督导；6全国股份转让系统公司要求的其他条件。新三板企业4，股票发行合法合规3，公司治理结构健全，运转规范2，主营业务突出，具有持续经营能力1，企业必须持续且连续运营2年第四个条件第三个条件第二个条件第一个条件第二章新三板介绍新三板挂牌的条件新三板企业第二章新三板介绍挂牌流程及时间表1股份改制——企业改制为股份有限公司，这是境内挂牌、上市的必需步骤。2项目立项——选择券商，与主办报价券商签订推荐挂牌报价转让协议；召开董事会和股东大会就股份报价转让事项做出决议；向当地政府申请股份报价转让试点企业资格。3尽职调查及材料制——相关中介（会计师事务所，审计，律师事务所）开始进行尽职调查和相关材料制作；各中介出具相关申报材料所需报告（券商总体把关）。4券商内核——完成项目在主办券商的内部审核，形成内核报告和内核底稿。5监管部门审核备案——配合主办券商组织材料向证券监管部门报备；监管部门审核通过进行备案，出具资格确认函。6项目挂牌——向当地政府申请挂牌资格；与主办券商共同办理股份登记手续和在交易所挂牌。新三板企业第二章新三板介绍各方参与企业挂牌示意图企业主办券商评估师会计师律师证劵业协会主办劵商协助、改制、规范评估审计法律备案确认内部核准、材料制作第二章新三板介绍新三板企业目前情况新三板企业——大企业恒大淘宝英雄互娱九鼎投资中科招商第二章新三板介绍新三板企业目前情况新三板企业——好企业企业名称市值价格净利润企业情况简要说明久其软件98亿151.3亿该公司2006年9月7日挂牌新三板，2008年1月28日摘牌，2009年8月11日于深交所中小板上市，时间跨度为2年零11个月。股价由15元飙升到112，翻了7倍安达科技42.57亿71.5亿2015年5月协议转让价格是7--9元，到2016年11月，价格飙升26元，翻了4.5倍九鼎集团192亿8.92.8亿九鼎集团从股价8.9从新三板摘牌进入A股飙升到77.5，翻了8.6倍新丝路28亿151.1亿成立于2003年，注册资本1600万美金。企业主营业务：纺织服装、毛毯的设计研发及销售，是行业内首家成功研制出涤纶毛毯的公司，并获得发明专利。国家级高新技术企业，一带一路重点扶持项目，国资委背景。致力于全球毛毯行业第一，企业产品主要出口：欧洲、非洲、北美、南美、中东等60多个国家和地区。曾在德国主板上市。16年成功在新三板上市。净利润7300万元/年，2016年的净利润将突破亿元。将在17年启动主板IPO上市。地源科技6.29亿121257万现价：12元，A股同行业PE,44.5。预计2017年做市，做市价预计在19.95元/股博玺电气11亿11元4000万上市公司2016年收购博玺电气，2015年5月，博玺电气收购江苏神山风电，神山风电已经达到独立上市标准，净利润超过6000万。2016合并利润预计超过8000万太多太多好企业……第二章新三板介绍新三板企业目前情况新三板企业新三板2015年至2016年10月规模增长（家）1572186419942150234324872637305233593585389643855129562358266349694574367685791788959122010002000300040005000600070008000900010000Jan-15Feb-15Mar-15Apr-15May-15Jun-15Jul-15Aug-15Sep-15Oct-15Nov-15Dec-15Jan-16Feb-16Mar-16Apr-16May-16Jun-16Jul-16Aug-16Sep-16Oct-16基础层创新层新三板第二章新三板介绍新三板企业目前情况新三板企业分层制第二章新三板介绍新三板企业目前情况新三板企业进入创新层标准新三板与投资者第三章Part3第三章新三板介绍普通投资者为什么要参与新三板投资新三板的目的投资新三板企业，购买新三板企业股权目的是：1、成为好企业的股东，不劳而获；2、溢价后，退出，获得现金回报；目的中长期投资的最佳选择第三章新三板介绍风险收益投资者关心的：投资者关心什么新三板与投资者第三章新三板介绍普通投资者为什么要参与新三板新三板投资者收益——稳又高收益新三板企业盈利增速和净资产收益率高于创业板；新三板企业市场规模增速远快于主板和创业板企业；新三板估值低于创业板，属于价值洼地，是最有未来最具投资机会的市场！收益：1、长期持有：获企业股息、分红或高送转；2、协议转让：自由自愿随时转让盈亏自当；3、企业回购：获溢价收益获益1-2倍；4、做市转让：获溢价收益获益1-2倍；5、竞价转让：获溢价收益获益3-5倍；6、转版后转让：可获5-10倍乃至几十倍的收益；超过500家新三板挂牌企业股价涨幅超过10倍，九鼎投资以91766%的涨幅位居第一！（不一定条条满足，只要符合以上其中一条，就算赚到。重点是未来价值与空间）第三章新三板介绍普通投资者为什么要参与新三板新三板投资者收益——稳又高收益第三章新三板介绍普通投资者为什么要参与新三板新三板与投资者1、政府平台监管，有保障。新三板是国务院批准成立的政府平台，证监会监管，所有交易都是在证监会监管的公开合法的股票交易软件进行操作，安全有保障。2、万里挑一的好企业企业在挂牌前，要符合严苛的挂牌条件，并通过券商、会计师事务所、资产评估事务所律师事务所、进行层层审核方可。特别是分略通过尽调和风控后，精心挑选的新三板优质企业项目。风险3、有信息披露制度企业的信息资料通过股票软件均可查询，公开透明，监管严格。4、具备偿还能力（最差的情况）企业挂牌价格系由券商对企业资产进行缩水式评估，将企业净资产统一折价，再由政府股权托管交易平台给出挂牌指导价，这样可以保证企业的偿还能力。且流通股有限，单次释放须小于企业总股数的25%。第三章新三板介绍普通投资者为什么要参与新三板新三板与投资者风险第三章新三板介绍普通投资者为什么要参与新三板新三板投资者收益——看看明星们收益郭敬明55.55万元变1.35亿元2012年12月郭敬明以每股1元的价格购买和力辰光(836201)55.55万股。投资金额55.55万元。2015年和力辰光净利润达9380万，估值达33.29亿元。郭敬明股价爆涨至1.35亿元。翻了243倍2016年10月，IPO申请已被受理，明年转板。李易峰20万变近千万2014年6月，李易峰以2.5元/股的购买欢瑞世纪20万股股份。2016年9月，因ST星美欢收购，瑞世纪股价升值为7.66元/股，李易峰获送转增持到72.54万股。2016年9月27日收盘价13.77元/股，李易峰所持股份价值近千万元。孙红雷曲线逆袭2014年6月，孙红雷按29.99元/股购买青雨传媒（832698）300万股，共投入900万；2015年12月31日，以15元/股，又买入300万股，投入450万元；2016年6月26日，以每股13元，又买入300万股，投入390万；2016年7月，青雨传媒进入创新层，开始启动转版。赵薇杨幂李冰冰韩庚范冰冰黄晓明刘诗诗蒲忠杰任泉沈南鹏王刚徐佳宁杨丽萍杨烁杨颖余秋雨等都通过新三板获得巨大收益第三章新三板介绍普通投资者为什么要参与新三板新三板投资者收益——看看专业投资人收益早年捣弄木材，后来依靠新华都百货起家，在投资紫金矿业上，一战成名、一夜暴富！3359万——百亿（三年翻了几百倍）中国的巴菲特——陈发树现在，这位投资大王把眼光放在了新三板上，并以个人的名义投资了以下8家新三板公司和1家拟挂牌公司（截止11月24日）：点击网络（832571）、久日新材（430141）、盈谷股份（830855）、智创联合（831382）、恒合股份（832145）、武汉神动（838214）、科列技术（832432）、创科技（834