期货公司资产管理-中国国际期货量化组合-开元1号产品

中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd壹壹公司介绍中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd公司介绍篇成立时间：1992年在北京人民大会堂成立注册资本:17亿元人民币分支机构:57个营业部及1家香港子公司公司总部：北京市朝阳区CBD核心地段大区划分：北中国区、南中国一区、南中国二区、东中国区；营业网点：57个公司股东：中期集团、中国中期（股票交易代码：000996）、南通综艺投资有限公司、长江投资发展有限公司；业务范围：境内商品期货经纪、金融期货经纪业务、投资咨询、资产管理资格中国中期大厦（北京总部大楼）公司概括中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd1992-始于梦想，公司成立1992年12月28日，中国国际期货有限公司在北京人民大会堂成立。2003-优化资源，总部南迁中国国际期货经过十余年发展，总部南迁址我国改革开放的热土深圳。2006-放眼世界，布局香港中国国际期货率先在香港设立分支机构，为投资者提供全球通道服务，重返国际市场。2010-集中资源，做优做强中国国际期货吸收合并原中期期货、原中期嘉合两家期货公司，实现集团内部三家期货公司“三合一”。同时，公司总部由深圳迁址中国经济金融的决策中心和管理中心——北京。2011-行业整合，跨越发展中国国际期进一步吸收合并总部在广州的珠江期货有限公司，强化珠三角地区市场份额；获得筹备境外业务资格，创建境外研究中心。2012-拥抱创新，续写辉煌顺利取得资产管理牌照，吸收合并上海华元期货有限责任公司，注册资本金增加至17亿人民币；公司历史中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd公司荣誉上期所2009年度交易优胜奖大商所2009年度优秀会员白金奖中国期货业特别贡献大奖证券时报第二届评选最佳期货公司第三届中国优秀期货经营机构评选-中国期货业最佳管理团队第三届中国优秀期货经营机构评选-中国最佳期货公司第三届中国优秀期货经营机构评选-中国金牌研究院第一名2009年度中国期货市场最佳公司品牌大奖大商所2009年度产业拓展最佳会员2009年度十大农产品期货研发团队中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd中期金融工程实验室境外研究中心中期研究院团队中期产业中心投研团队中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd夏斌首席宏观特聘专家原国务院发展研究院金融研究所所长利奥•梅拉梅德首席全球衍生品特聘专家CME终身荣誉主席、“世界金融衍生品之父”赵忠首席产业研究专家产业中心董事总经理王红英首席资产配置专家中期研究院执行院长高山首席量化投资专家中期金融工程实验室董事总经理研究领军人物中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd1992年12月，时任中共中央政治局委员、国务院副总理田纪云为中期题词2010年3月，时任中共中央政治局委员、北京市委书记刘淇、市长郭金龙等视察中期2010年，时任中共中央政治局常委、中纪委书记贺国强接见中期集团董事长姜新1993年，时任中共中央政治局委员、国务委员李铁映视察中期领导关怀中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd中国证监会前主席刘鸿儒视察中国国际期货原国务委员张劲夫前来中国国际期货参观指导2010年11月30日，北京市委常委、市纪检委书记叶青纯视察中国国际期货领导关怀国务院国资委国有重点大型企业监事会一行莅临视察中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd7.交流与合作中期董事长姜新与美国财政部前副部长亚当斯在中期交易大厅交流美国金融衍生品之父梅拉梅德访问中期并演讲美国前总统卡特与中期董事长姜新进行交流美国通用公司前首席执行官韦尔奇与中期董事长姜新深度交流合作交流中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd证监会–中国证监会经证券继基金、证券、保险、信托后之后发出又一大类型的资管牌照；–标志着期货行业正式进入资管行业大军中，为目前理财市场注入了活力。首批取得资管牌照期货公司–2012年7月公布第81令，按分类监管排名发放牌照，–首批18家期货公司符合申请资质；–中国国际期货有限公司连续四年在分类排名上排名第一；期货公司资管业务开展–前期一对一单一账户，后期一对多集合账户；–先期投资于期货市场，后期可投资于证监会认可金融市场，包括股票、债券、基金及其他；–前期不允许保本、保收益和亏损共担；只允许做限制亏损浮动收益型产品；资管资质中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd股东会董事会总经理监事会风险控制委员会投资决策委员会投资管理中心市场规划中心内控管理中心产品研发部交易管理部交易服务部市场研究部市场推广部合规部清算部风险控制部副总经理副总经理经纪与其他业务中期研究院相关职能部门资产管理总部各大区营业部公司风控、稽核中心资管业务组织框架中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd投资决策委员会确定投资理念、目标、原则确定投资品种范围、结构、比例核准投资策略和流程对投资经理、产品经理进行授权核准投资方案和绩效评估投资经理制定投资品种方案制定交易策略方案制定投资组合及日常管理方案交易平台基本面研究经济政策分析市场趋势分析行业商品分析品种结构建议策略研究策略池策略属性策略组合风控与合规合规审查风险监控账户跟踪绩效分析行为监督方案提交核准实施交易指令资管业务控制流程中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd中期量化投资系列•以趋势跟踪策略为主，追求绝对收益，以量化投资和程序化交易为主。产品风险可控，收益适中。以限亏浮动收益型为主。•本系列包括：中期量化组合系列、中期量化专注系列、中期量化精选系列。中期主动投资系列•专注某一品种、某一市场特征、或某一交易方法，做强、做专、做精，充分发挥投资经理主观能动性，以积极主动方式去获取超额收益的系列产品。产品呈现风险波动较大，但收益水平较高的产品特征。中期被动投资系列•以复制指数并跟踪指数为主的被动式投资方式，追求系统波动的投资收益。包括：中期综合指数基金，中期有色指数基金，中期贵金属指数，中期农产品指数等。中期固定收益系列•充分利用债券、期货、期权等特殊交易标的，采用以无风险策略交易为主，追求固定收益类产品。理财产品体系中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd3理财产品丰富、创新能力强4拥有衍生品领域专业化程度最高的投研团队5强大的市场销售能力和丰富的衍生品市场经验6资本实力雄厚坚持信誉第一的企业文化和行业品牌优势2期货公司中治理结构最完善，风险控制能力最强大，整合能力强大1公司核心竞争力中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd贰产品介绍中期量化组合-开元一号中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd市场回顾图1：基础资产价格指数走势图2：基金公司净值资产及基金个数走势图图3：基金公司各基金类型走势图图4：阳光私募债券型发行规模和发行数量走势图-4.00-2.000.002.004.006.008.0010.00-0.500.511.522.533.544.5上证指数国债指数中期商品指数CPI中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd市场回顾图1：信托公司发行理财产品产品数量和规模图2：银行发行理财产品数量中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd部分观点在资本市场发展的长河中，每一轮大熊市行情都是资本市场投资中一个非常重要的调整和孕育阶段，包括投资主体、投资风格、投资方法，都会发生很大变化，会诞生一些新型投资贵族，从而引领和占据资本市场的新方向和制高点！在熊市早期，以基金、证券公司为代表的资产管理公司，靠天吃饭现象普遍，严重依赖基础标的行情走势，所以管理型基金想要取得正收益非常困难；在熊市中期，以固定收益和保本型理财产品会受到亲睐，如债券基金、银行理财（3-5%）、保险理财（5-8%）、信托理财（8-10%）等形式理财产品会受到市场追捧；但随着市场持续低迷，实行刚性对付理财产品，尤其高回报信托产品，风险逐渐在累积和加大，部分产品已经出现一些风险事件；在熊市中后期，一些另类投资产品会因为业绩稳定，得到一些理性投资者的认可，接受适当风险，适当收益的投资群体会越来越大。目前，中国市场正处于熊市的中后期，急需大量对冲基金和绝对收益的另类投资产品；中国对冲基金和绝对收益时代的来临–2010年，股指期货上市，标志着股票对冲时代来临，是对冲基金元年；–2012年，期货资管开闸，意味着中国CTA诞生，绝对收益时代来临；中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd设计出的产品–在牛市行情中，能够获取适当正收益；–在熊市行情中，能够获取适当正收益；–我们不追求暴利，在风险适度可控前提下，追求稳定、长期的适度收益；–长期来看，我们能够跑赢债券收益，波动远小于股票市场，但收益未必小于股票市场；–我们逐渐摆脱行情困扰，降低并减少对经济周期依赖，做到财富持续、稳定、复利的增长；我们希望中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd绝对收益与衍生品市场做空机制在牛市中，做多策略可获取正收益在熊市中，做空策略可获得正收益杠杆放大以小博大，最大10倍杠杆，提高资金使用效率；提高其他类别资产配置比例，提高组合投资整体效率T+0机制从事日内交易，捕捉短时间内消失特殊交易机会；高频交易，提高资金的周转率，内生交易杠杆；提高交易策略的止损灵敏度，有效控制隔日风险；对冲机制跨期套利，期现套利、跨品种套利等新型稳健策略；为其他多头资产提供对冲标的；中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,LtdCTA在海外的成功案例规模最大的CTA产品中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd海外CTA的典型特征注释：Altegris40指数每月跟踪40个最大的管理期货基金的回报。来源：Altegris,ManagedFutures.com.截至2011年9月30日。Altegris指数累计回报率1990.1-2011.9$7,000$6,000$5,000$4,000$3,000$2,000$1,000198919911993199519971999200120032005200720092011美国股市管理期货美国债券中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd投资风格定位投资理念定位分散化投资组合资金管理定位中期量化系列产品投资业绩定位追求绝对收益量化投资和程序化交易趋势跟踪多策略、多品种组合分散精细化资金管理本产品定位中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd产品名称：中期量化组合-开元1号产品编号：A001;产品运作方式：契约型封闭式，一对一专户理财；产品类型：投机类产品，限亏浮动收益型；产品购买时间：任意交易日均可购买；产品起步资金：300万元人民币；投资风格：采用成熟、稳健的量化策略，利用多品种、多策略、多周期组合投资方法。投资范围：100%投资于期货市场，且可交易所有期货品种。限亏比例：30%；产品管理人：中国