2016中国移动财务报表分析

学院：经济与管理学院班级：财务管理本科5班题目：中国移动公司财务报表分析姓名：唐裕洪学号：2015118284目录第一章公司简介.............................................................................................................................11.1公司简介............................................................................................................................1第二章行业分析.............................................................................................................................12.1公司行业地位与竞争优势................................................................................................12.2公司业绩............................................................................................................................22.3公司业绩较去年同比分析.................................................................................................32.3.1盈利能力分析.........................................................................................................32.3.2偿债能力分析.........................................................................................................42.3.3经营现金流量分析.................................................................................................42.3.4筹资投资方面分析.................................................................................................4第三章资产负债表分析.................................................................................................................53.1资产负债表各项增长比率分析.........................................................................................53.2资产负债表财务比率分析（纵向）.................................................................................63.3资产负债表财务比率分析（横向比较）：.......................................................................7第四章利润表分析.........................................................................................................................8第五章现金流量表分析.................................................................................................................95.1现金流量表.........................................................................................................................95.2现金流量项目组合分析.....................................................................................................95.3三大活动现金流量净额分析...........................................................................................101第一章公司简介1.1公司简介中国移动通信集团公司（简称中国移动）是一家基于GSM，TD-SCDMA和TD-LTE制式网络的移动通信运营商。于2000年4月20日成立，注册资本3000亿元人民币，资产规模超过万亿元人民币，拥有全球第一的网络和客户规模，成功服务2010年上海世博会和广州亚运会。中国移动通信集团公司是根据国家关于电信体制改革的部署和要求，在原中国电信移动通信资产总体剥离的基础上组建的国有骨干企业。2000年5月16日正式挂牌。中国移动通信集团公司全资拥有中国移动（香港）集团有限公司，由其控股的中国移动有限公司（简称“上市公司”）在国内31个省（自治区、直辖市）和香港特别行政区设立全资子公司，并在香港和纽约上市。中国移动主要经营移动话音、数据、IP电话和多媒体业务，并具有计算机互联网国际联网单位经营权和国际出入口局业务经营权。除提供基本话音业务外，还提供传真、数据、IP电话等多种增值业务，拥有“全球通”、“神州行”、“动感地带”、“动力100”、“G3”等著名客户品牌。2013年12月18日公司公布了与正邦合作设计的4G品牌“And!和”，标志着中国移动4G业务的正式启动。发展口号是：移动4G，国际主流，快人一步。移动首席执行官在广州出席活动时确认，正在筹建互联网公司，惟未有具体时间表。他指出，自2010年起，中国移动与互联网相关的业务开始采取基地运营模式。公司已在全国设立九大业务基地，包括四川手机音乐基地、上海手机视频基地、辽宁位置服务基地、湖南电子商务基地、广东互联网基地、杭州手机阅读基地、江苏手机游戏及12580基地、福建手机动漫基地、重庆物联网基地等九大基地。第二章行业分析2.1公司行业地位与竞争优势企业名称用户人数（亿）主营业务收入（亿元）营业毛利率净资产利润率中国移动8641468.869.05中国联通32846.830.712.18中国电信1.863242.978.844.252中国移动在移动通信领域处于领先地位，截至2015年12月底，中国移动用户总数超过8亿，比上年末增长3943万户；2014年，联通净增移动用户1811.5万户，用户总数接近3亿户；截至2015年底，中国电信移动用户数达1.86亿户，2015年净增4万户。中国移动、中国联通、中国电信在2014年度总营收分别为6414亿元、2846.8亿元、3243.9亿元，总和为12504.7亿元，其中移动占比51.3%。数据显示，中国手机市场每个季度平均新增1900万用户，增长率约为4%，其第二季度的市场渗透率达35%。中国移动称，其市场占有率接近70%，同时其预付费的市场份额也高达79%。分析师表示，中国移动的平均季度增长率为5%，而平均年增长率为20%，预计其今年还会继续保持同样的增长趋势。2013年12月4日，工信部向三大运营商发放TD-LTE牌照，但实际上只有中国移动一家拼全力发展TD-LTE4G网络。数据显示，中国移动2015年共开通了72万个4G基站，实现了全国绝大部分城市、县城的连续覆盖，发达乡镇、农村的数据业务热点覆盖。但中国联通和中国电信根本无处发力。今年2月，中电信、中联通终于获得FDD正式牌照，4G业务开始没有政策上的发展阻碍，业内普遍认为，中移动今年也将继续加大2G、3G用户向4G的转化，4G全面爆发对运营商今年业绩将产生更显著的影响。2.2公司业绩在净利润方面，三大运营商的成绩单如下：公司名称中国移动中国联通中国电信总营业收入（亿元）64142846.83243.901000200030004000500060007000中国移动中国联通中国电信总营业收入（亿元）3公司名称中国移动中国联通中国电信净利润（亿元）1093120.6176.8分析表明中国移动净利1093亿元，同比下降10.2%；中国联通净利120.6亿元，同比增长15.8%；中国电信净利176.8亿元，同比增长0.8%。三家总利润为1390.4亿元，其中中国移动占比78.6%。但截至目前，中国移动已经连续6个季度净利润下滑，2016年度全年净利下滑幅度超过了10%。相比之下，中国联通净利润增幅最高。不过，其营收继续疲软，中国移动和中国电信的营收都是同比增长的，而中国联通却是同比下滑的。分析数据可以看出中国电信2016年营收和净利润得以保持微弱增长，分别为3243.9亿元和176.8亿元，分别同比增长0.9%和0.8%。2.3公司业绩较去年同比分析2.3.1盈利能力分析单位：百万元20152016同比增长%净利润121803109405-10.18营业收入63017764414469.22说明企业保持盈利平稳状况，虽然净利润同比稍微下滑，但是盈利前景仍然较好0%20%40%60%80%100%中国移动中国联通中国电信净利润（亿元）42.3.2偿债能力分析2015年2016年流动比率1.111.26速动比率1.081.23资产负债率33.7732.27说明企业资产、负责均较快增长，说明企业利用负债经营能力较强。流动比率速动比率说明企业偿债能力较强，且存货物资类较少。企业资产状况良好！2.3.3经营现金流量分析2015年2016年经营现金流量净额211022224985说明企业总体经营能力有相对下滑的趋势，总体经营能力较好。2.3.4筹资投资方面分析2015年2016年投资活动现金流量净额（百万元）-146219-171415筹资活动现金流量净额（百万元）-42944-79431说明投资筹资金额较去年同期小幅度减少，说明企业进入成熟期，经营及投资进入良性循环，财务状况稳定。）5第三章资产负债表分析3.1资产负债表各项增长比率分析会计年度2016年12月31日2015年12月31日同比增长（%）流动资产477,583467,1892.20流动负债431,876370,91316.42现金及银行结存419,557419,908-0.0836应收账款16,34013,90717.49预付款项7026478.50其他应收款14,39811,64923.60存货9,1309,152-0.24流动资产合计477,583467,1892.22在建工程93,34185,0009.81无形资产7661,063-27.94非流动资产合计818,866700,20316.95资产总计1,296,4491,167,39211.06应付票据6741,360-50.44应付账款223,503173,15729.08应交税费6,0208,706-30.85流动负债合计43