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21世纪应用型本科金融系列规划教材金融风险管理第10章金融机构风险管理第十章金融机构风险管理一、商业银行的主要风险及管理二、证券公司的主要风险及管理三、保险公司的主要风险及管理四、基金管理公司的主要风险及管理一、商业银行的主要风险及管理1.1商业银行的主要风险类型信用风险流动性风险利率风险市场风险操作风险其他风险１、商业银行的信用风险贷款业务的信用风险贷款人到期不能或不愿归还贷款本息信贷集中问题对关系人发放贷款国际贷款的信用风险其他业务的信用风险其他资产业务：贴现和透支、转贴现、同业拆借、存放同业等。或有负债业务：担保业务、票据承兑业务、信用证业务等。资料1：中国历年金融不良资产比例NoImage1999年我国相继成立信达、东方、长城、华融四家金融资产管理公司，共收购了13939亿元的金融不良资产。通过金融不良资产的剥离，使四大国有银行的不良贷款率大幅下降，并促使四大国有银行成功实现股份制改革。２、商业银行的流动性风险流动性风险是指商业银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即当其流动性不足时，商业银行无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响其盈利水平。产生原因：银行资产与负债期限不匹配过度依赖短期资金来源不良资产比例过高３、商业银行的利率风险指商业银行的财务状况在利率出现不利的波动时所面临的风险。主要形式：重新定价风险收入曲线风险（收益率曲线风险）基准风险期权性风险我国商业银行的利率风险我国的存贷款利率是根据宏观经济调控的需要，由中国人民银行统一制定的，因此我国商业银行的利率风险本质上是一种政策风险。我国利率市场化改革的目标是“建立中央银行利率为基础、货币市场利率为中介、金融机构存贷款利率由市场供求决定的利率体系和形成机制”。随着利率市场化步伐的加快，利率风险将由政策风险向市场风险转变。资料2：历年一年期存贷款利率调整2002.2.211.985.312004.10.292.255.582006.4.28-5.852006.8.192.526.122007.3.182.796.392007.5.193.066.572007.7.213.336.842007.8.223.67.022007.9.153.877.292007.12.214.147.472008.9.16-7.202008.10.93.876.932008.10.303.606.662008.11.272.525.582008.12.232.255.31４、商业银行的市场风险市场风险是指由于市场因素变动给商业银行带来损失的可能性。包括：汇率风险利率风险资产价格风险（证券、金融衍生产品、房产等）资料3：2005年汇改后人民币兑美元汇率走势５、商业银行的操作风险由于不健全或失败的内部控制过程，人员和系统或是外部事件而导致的损失风险。主要表现：内部欺诈与外部欺诈雇员活动和工作场所安全客户、产品和业务活动实物资产损坏业务中断和系统错误行政、交付和过程管理操作风险？1995年2月，巴林银行驻新加坡外汇交易员尼克.里森违规进行未经授权及隐匿的期权和期货交易而导致损失8.6亿英镑——14亿美元；1995年9月，日本大和银行纽约分行雇员账外交易——11亿美元；2004年1月，澳大利亚国民银行因四名交易员违规操作致3.6亿美元巨额损失。2008年1月，法国兴业银行因交易员违规操作致71.6亿美元损失；2006年，中国交通银行沈阳分行员工发生非法挪用客户2亿元资金案；同年中国银行沈丘支行员工爆发银行承兑汇票诈骗1.46亿元事件。巴林银行倒闭事件巴林银行创立于1762年，至1995年已有233年的历史。最初从事贸易活动，后涉足证券业，19世纪初，成为英国政府证券的首席发行商。此后100多年来，该银行在证券、基金、投资、商业银行业务等方面取得了长足发展，成为伦敦金融中心位居前列的集团化证券商，连英国女皇的资产都委托其管理，素有“女皇的银行”的美称。该行1993年的资产有59亿英镑，负债56亿英镑，海内外职员4000人，盈利1.05亿英镑；1994年税前利润高达1.5亿英镑。该行当时管理300亿英镑的基金资产，15亿英镑的非银行存款和10亿英镑的银行存款。就是这样一个历史悠久、声名显赫的银行，竟因年轻职员尼克·里森进行期货投机失败而陷入绝境。巴林银行的简介里森是巴林银行新加坡分行的经理。从1994年底开始，里森觉得日本股市将上扬，未经批准就做风险很大的被称作“套汇”的衍生品金融商品交易，期望利用不同地区交易市场上的差价获利。在已购进价值70亿美元的日本日经股票指数期货后，里森又在日本债券和短期利率合同期货市场上作价值约200亿美元的空头交易。不幸的是，日经指数并未依据里森的想法走，在1995年1月就降到了18500点以下，在此点位下，每下降一点，就损失200万美元。里森又试图通过大量买进的方法促使日经指数上升，但都失败了。跟着日经指数的进一步下跌，里森越亏越多，眼睁睁地看着10亿美元化为乌有，并且整个巴林银行的资本和储备金只有8.6亿美元。尽管英格兰银行采取了一系列的拯救措施，然而都失败了。里森的简介1.2商业银行风险管理的组织框架商业银行风险管理组织框架的基本原则（1）一致性原则（2）全面性原则（3）独立性原则（4）权威性原则（5）互通性原则（6）分散与集中相统一原则商业银行风险管理组织框架的常见模式（1）风险管理部集权模式（2）事业部模式（3）矩阵型模式（4）网络型模式我国商业银行风险管理组织模式的选择（1）我国商业银行风险管理组织模式的选择标准与银行的发展战略相适应目前的资源足以支撑进行成本效益分析有可操作性和便捷性（2）我国商业银行风险管理组织模式董事会设风险管理专业委员会总部设风险管理部各种风险的独立管理体系1.3商业银行风险的管理方法1）风险资本法（β系数法）2）在险风险估值法（VaR法）3）风险调整的资本收益法（RAROC法）4）信贷矩阵模型5）全面风险管理模式（ERM模式）1.4商业银行信贷风险的管理策略1）贷款回避策略2）贷款分散策略3）贷款转嫁策略4）贷款抑制策略5）贷款补偿策略503529.1825.3723.617.813.218.617.096.175.5805101520253035404550199819992000200120022003200420052006200720081.5信用卡业务的风险管理信用卡业务主要风险类型及其特征（1）外部欺诈风险（2）中介机构交易风险（3）内部操作风险（4）持卡人信用风险（5）信用卡套现活跃风险（6）伪造境外卡盗取现金风险信用卡业务风险的防范措施（1）完善信用卡业务内控制度，提高制度执行力（2）加强发卡环节风险管理，严把风险源头关（3）加强银行卡发卡业务外包的管理（4）加强对信用卡透支额度的管理（5）加强收单环节风险管理，防范交易风险（6）加强ATM机等自助设备管理，防范欺诈风险（7）加强对信用卡客户规范用卡的培养和教育（8）加强对签约商户的管理（9）加强宣传教育，提高风险防范能力（10）加强协作，建立健全信用卡风险防范合作机制1.6商业银行并购贷款的风险管理并购贷款：是指商业银行向并购方或其子公司发放的，用于支付并购交易价款的贷款。并购贷款的风险种类（1）战略风险（2）法律与合规风险（3）整合风险（4）经营及财务风险并购贷款风险管理指标（1）商业银行全部并购贷款余额／同期本行核心资本净额≤50%（2）同一借款人的并购贷款余额／同期本行核心资本净额的比例≤5%（3）企业并购的资金来源中并购贷款所占比例≤50%。（4）并购贷款期限≤5年1.7商业银行关联企业贷款风险管理关联企业贷款风险的表现形式通过注册一连串公司并以更具隐蔽性的关联企业交叉担保（即不限于两个公司互为对方的贷款提供担保，而是多家公司连环交叉的间接担保）分别到不同商业银行申请贷款，回避单一银行机构对集团客户授信的风险控制，成为商业银行关联企业贷款风险新的表现形式。关联企业套取银行贷款的主要手法（1）建立股权关系复杂的关联企业组织网（2）伪造虚假贷款申请材料（3）采取交叉担保的方式骗贷关联企业贷款风险的管理措施（1）提高《商业银行授信工作尽职指引》执行的有效性（2）严格贷款申请材料审查（3）加强对贷款资金用途的监控（4）谨慎对待贷款逾期后的转贷行为（5）强化责任追究制度1.8《巴塞尔新资本协议》“三大支柱”对商业银行风险管理的要求1）实施全面风险管理，提高风险管理质量2）增强风险防范的主动性，增加风险管理手段的灵活性3）注重模型化和定量化计量，提高风险管理的精密度4）强调监管当局及时干预，充分发挥监管者的作用5）增强信息的透明度，更加强调市场约束二、证券公司的主要风险及其管理2.1证券公司的主要风险类型：证券承销业务的风险证券经纪业务的风险证券自营业务的风险融资融券业务风险1、证券承销业务的风险证券承销是证券发行市场、一级市场。是证券经营机构代理证券发行人发行证券的行为。证券经营机构借助自己在证券市场上的信誉和营业网点，在规定的发行有效期限内将证券销售出去。证券承销主要有包销和代销两种方式。证券承销风险就是指证券公司在规定时间内不能完成承销发行任务而造成损失的风险。证券承销风险产生的原因：竞争风险审核风险销售风险（销售不完、包销后市价跌破发行价）违约风险法律风险（如过渡包装）道德风险证券承销的风险管理发行人的选择（产业前景、公司信誉）发行时间的选择发行价格的选择（公司盈利、市场状态、行业、发行量等）承销方式的选择（代销、余额包销、全额包销）2、证券经纪业务的风险证券经纪业务，是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户要求，代理客户买卖证券的业务。证券经纪人指在证券交易所中接受客户指令买卖证券，充当交易双方中介并收取佣金的证券商。证券经纪业务的风险主要包括法律风险、政策风险、管理风险和技术风险。法律风险挪用公款买卖证券、为客户提供信用交易、编造并传播影响证券交易的虚假信息、违背客户的委托办理证券买卖或其他交易事项、挪用客户的证券或资金、接受客户的全权委托等。政策风险营业场所设施不符合规定要求、信息系统设备和管理不符合规范要求、违规开立客户交易结算账户、将客户资金与自有资金混合管理、挤占挪用客户资金、为法人客户以个人名义开立账户买卖证券、将法人客户资金违规转入个人账户、为法人客户套取现金等。管理风险客户开户时审核证件、资料不严而导致的风险；客户取款时审核证件、身份不严或付款差错而导致的风险；客户委托买卖时审核凭证不慎而造成的风险；证券公司工作人员申报差错引起的风险；无权或越权代理而造成的风险；交割失误引起的风险。技术风险技术风险一般主要来自于硬件设备和软件两个方面。资料：“第三方存管”“第三方存管”是指证券公司客户证券交易结算资金交由银行存管，由存管银行按照法律、法规的要求，负责客户资金的存取与资金交收，证券交易操作保持不变。该业务遵循“券商管证券，银行管资金”的原则，将投资者的证券账户与证券保证金账户严格进行分离管理。3、证券自营业务的风险证券自营业务是证券公司以自有资金或以自己名义筹资，从事各种有价证券投资的业务。证券自营业务的风险：投资对象风险交易方式风险企业风险市场风险其它风险（如自然风险、社会风险、政治风险、政策风险、利率风险、购买力风险、流动性风险等系统风险和公司管理风险）案例：金信信托违规案1991年，金华市信托投资公司成立，几年内迅速被打造成为“江南第一猛庄”。曾经推出“年收益在16%以下，不收任何管理费”的信托计划；设立“博时基金管理公司”，同时管理基金裕阳、裕隆、裕元、裕华、裕泽等5家契约型封闭式基金，在法人股及流通股市场赚取了大量的利润；所控制的股票曾3年之内涨幅达900%。“金信系”一度风光无限。2005年12月30日，银监会发布关于“金信信托”的紧急接管通知，金信信托停业整顿，涉及的违规资金高达82亿元。查实金信