金融计算器使用说明(B2 plus or HP indication)

EthicalandProfessionalStandards-Book1IntroducetheFinancialCalculatorTopicweight:ImportantEthicalandProfessionalStandards-Book1财务计算器的使用入门ProfessionalStandards财务计算器及运用TIBAIIPlus/ProfessionalProfessionalStandardsTIBAIIPLUS计算器的基本设定主要功能按键:都印在键上。如按右上方ON/OFF键，表示开机关机。货币时间价值操作键直接写于键上。PV为现值，FV为终值，PMT为年金，N为期数，I/Y为利率。次要功能按键:按2ND切换键之后，显示写在按键上方的次要功能。如2NDENTER表示调用SET功能。ProfessionalStandards小数位数的设置小数位数的设置:默认为两位小数；更改设置时,依次按2ND·，表示调用FORMAT功能，出现DEC=2.00，若要改为四位小数，输入4，再按ENTER，出现DEC=4.0000。考试时最好设为4位小数。这样输入金额时可以万元计，结果的小数点4位，答案可以精确到元。小数位数设置将保持有效，不会因退出或重新开机而改变，要重新设置FORMAT才会改变。ProfessionalStandards日期键的用法按2NDDATE调用DATE日期功能：出现DT1=12-31-1990，为原始设定值。输入7.3005ENTER会显示出DT1=7-30-2005。按往下键↓，出现DT2=DT1=12-31-1990，为原始设定值，输入11.1305ENTER显示出DT2=11-13-2005。按往下键↓，出现DBD=0.0000，按CPT得出106，表示两个日期间相隔106天。在计算利息时需要算持有存款或债券的天数。若已知购入日与卖出日，就可以算出两者相隔的天数。若已知两者相隔的天数与购入日，也可以算出卖出日。这是这个功能键的主要用途。ProfessionalStandards功能键中数据的重新设置和清空数字重新输入按CE/C键一般计算重新设置。按2NDCPT键调用QUIT，显示0.0000，退出到主界面。PV、FV、N、I/Y、PMT这五个货币时间价值功能键中会存有上次运算的结果，通过OFF或CE/C键无法清除其中数据。正确的清空方法是按2NDCPT键调用CLRTVM。[注：为表述简单，凡直接书写第二功能键，即表示先按2ND，然后按其所对应的主功能键。]ProfessionalStandardsCF是输入现金流量计算NPV和IRR的功能键。和货币时间价值的五个功能键一样，其中会存有上次输入的现金流量。如需清空，必须先进入CF后再按CLRWORK键。对于其它功能键中数据的清除，也都可以使用同一种方法。比如：清空BOND键中的数据，先进入BOND键，再按CLRWORK键。清除储存单元中保存的所有数据，可以进入MEM键,再按CLRWORK键。如果需要清空所有数据，包括恢复所有计算器的设置，直接按RESET键即可，可以理解为计算器的“格式化”。功能键中数据的重新设置和清空ProfessionalStandards一般四则运算括号的用法与一般代数运算规则相同，括号必须对称，否则无法算出正确值。算式列完按=可以求出答案。用ANS键可以调出前一个计算结果。数学函数计算先输入数字，再输入该函数所代表的符号。如e4应先按4再按ex。58应按5YX8。√3应按3√x。ProfessionalStandards内存单元的运用TI计算器用STO键保存的数据从0-9共10组。按10STO3相当于将10这个数字储存在3这个内存单元内。TI计算器用RCL键调出内存单元中的数据。按RCL3代表将内存单元3中的数据调出。RCL键可以直接结合运算符号进行计算。如20+RCL3=30。内存单元的控制键是MEM键。按MEM键，结合向下键↓，可以看到0-9共10组内存单元中存储的数据,没有被赋值的单元显示为0。另外，也可用向下键↓一个个陆续输入数据。ProfessionalStandards付款和复利计算设置P/Y表示每年付款次数，C/Y表示每年计算复利次数。新机型P/Y与C/Y默认值均设定为1，表示每年付款一次，每年计算复利一次。旧机型默认值为12，表示每月付款一次，每月计算复利一次。如果是每月付款一次，每季计算复利一次，则应设定P/Y=12，C/Y=4。建议P/Y与C/Y均设定为1。这样计算每月付款额（PMT）时，就输入i/12（月利率），N*12（月数）的数据进行计算。如果是半年计算复利一次，同时半年付息一次的话，就输入i/2（半年的利率），N*2（半年计的期数）的数据进行相关计算。ProfessionalStandards名义年利率换算为有效年利率同样的名义年利率，如果计算复利的频率不同，有效年利率也不同。TI计算器有一个功能键ICONV键可以进行名义年利率向有效年利率的自动转换。ProfessionalStandards名义年利率换算为有效年利率例：假设名义年利率为12%，一年计算复利4次，相应的有效年利率是多少？按ICONV键，显示NOM=0。则输入12ENTER，显示NOM=12，表示名义年利率为12%。按两次向下键，显示C/Y=0，按4ENTER，表示一年计算复利4次，按向上键，显示EFF=0，按CPT得出EEF=12.5509，为有效年利率为12.5509%。ProfessionalStandards货币时间价值/财务计算[CPT]:计算(Compute)[N]:供款期数(NumberofPayments)[I/Y]:利率(InterestRate)[PV]:现在价值(PresentValue)[PMT]:供款(Premium/Payment)[FV]:将来价值(FutureValue)[BGN]:期初供款(BeginMode)[2nd][CLRTVM]:清除全部金钱时间值记录(AllClear)[2nd][CLRWORK]:清理全部现金流值记录(AllClear)[RCL]:显示(Recall)ProfessionalStandards运用财务计算器应注意的原则PV现值、FV终值、PMT年金、i利率、n期数，是运用财务计算器计算货币时间价值的五大变量。只要输入任何四个变量，就可以求出剩下的一个变量。输入时，数字在先，变量键或功能键(如PV键)在后。输出答案时先按计算的指令键(CPT)，再按要求的变量键(如FV)，即可求出答案。ProfessionalStandards运用财务计算器应注意的原则输入数字时，如投资、存款、生活费用支出、房贷本息支出都是现金流出，输入符号为负；收入、赎回投资、借入本金都是现金流入，输入符号为正。在P/Y（每年付款次数）和C/Y（每年复利次数)都设置为1的前提下，期数以月计算时，要输入月利率，年金部份也要输入月现金流量。期数以年计算时，要输入年利率，年金部份也要输入年现金流量。ProfessionalStandards运用财务计算器时应注意的原则在解决货币时间价值问题时，最好先画出现金流量与时间图。+FV-PMT-PV-PMT-PMT-PMT-PMTFV:将来价值PV:现在价值PMT:供款n:供款期数ProfessionalStandards期初年金与期末年金的设置按2nd再按PMT键。如果显示END表示默认设置为期末年金。此时再按2ndENTER，即SET，显示BGN，表示已设置为期初年金。此时计算器的显示屏上会出现小字显示的BGN，表示计算器将用期初年金的模式进行计算。如果继续按2ndENTER，即SET，显示屏上的BGN会消失，计算器又恢复到期末年金的模式。在投资方面，生活费、房租与保险费通常是先付，用期初年金。收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等等，通常都假设发生在期末。ProfessionalStandards现金流量正负号的决定输入负数时，先输入数字再按+/-。如要输入-5，则先输入5，再按+/-键。现金流出记为负数，现金流入记为正数。在一个TVM（货币时间价值）算式中，现金流一定有负有正，否则求I/Y与N会出现ERROR提示，无法计算正确答案。绝大多数情况下，利率I/Y和期数Ｎ都为正数。PV、FV、PMT要看题目的意思来决定正负符号CF函数中一样要以现金流入或流出来决定每期CF的正负号。第一期通常是初始投资，为负数。ProfessionalStandards货币的时间价值的输入顺序以财务计算器做货币时间价值计算时，N、I/Y、PV、PMT、FV的输入顺序并不会影响计算结果。可以按照计算器的顺序，由左至右，按N、I/Y、PV、PMT、FV的顺序输入。按题目出现的顺序输入时，没有用到的TVM功能键要输入0，才能把上次输入的数据覆盖掉。或者，在输入各个变量的数据之前，一定要按CLRTVM键清空以前的数据。ProfessionalStandards货币时间价值(TVM)的计算由现值求终值:投资100元,报酬率为10%，投资期限为10年，问这项投资10年后一共可以累积多少钱？10I/Y，10N，0PMT，-100PV，ENDCPTFV=259.3742ProfessionalStandards由终值求现值:面值100元的零息债券，到期收益率为6%，10年到期，该债券当前的价格应该是多少钱?6I/Y，10N，0PMT，100FV，ENDCPTPV=-55.8395货币时间价值(TVM)的计算ProfessionalStandards假如你的客户现有存款10万元，银行以3%复利记息，10年后他存款的本利和为多少？使用TI计算器进行此类计算，要先按数字键，再按货币时间价值的功能键（FV、PV、PMT、n、I/Y）。-100,000PV:输入现值金额10万元。把钱拿出去投资，属于现金流出，用负号表示。同理，对于现金流入，用正号表示。这是使用财务计算器的一个重要原则。3I/Y:输入利率3%。不同财务计算器以i、i%或I/Y代表利率。10N:输入期数10年，所有的财务计算器都以n或N来代表期数。CPTFV134,392，在CPT（代表计算Compute的涵义）之后按功能键FV，因为十年之后的本利和是终值的概念。显示出来的数字FV=134,392代表计算出来的结果。一个例子ProfessionalStandards另一个例子：年金（PMT）年金(普通年金)，简言之，就是一组金额固定、时间间隔相等并持续一段时间的现金流量。有时，我们也把这组现金流中每期等额的现金流称为年金。比如定期定额投资500元，持续投资36个月，这500元就是年金。再比如，房屋抵押贷款可以采取本利平均摊还的方法偿还，因为每期偿还金额固定，而且持续很多期，产生的现金流也是典型的年金。假设你客户的房贷每期要还4,500元，共持续240期（20年），那么这4,500元的本利摊还额也是年金。ProfessionalStandards年金终值的几何涵义-10010203040投资期间年金终值每期金额每期金额每期金额★每期金额相同★每期不能中断ProfessionalStandards你客户的房贷为50万,贷款年利率6%、贷款期限20年，采用本利平均摊还的还款方式，请问他每个月本利摊还额是多少？500,000PV:贷款是现在可以拿到的钱，为现值，而且是现金流入，用正号表示;0.5I/Y:房贷利率年率为6%，6%/12=0.5%为月利率（计算月本利摊还额要用月利率）;240N:贷款期限20年，20*12=240月(计算月本利摊还额也要用月计算期数);0FV:贷款在20年内还清;END:表示月末还款;P/Y=C/Y=1:表示每月还款、复利1次;CPTPMT-3,582:计算每年本利摊还金额，得出月本利摊还额3,582元，由于还款属于现金流出，所以计算出来的结果为负数。另一个例子Profe