法人理财产品介绍

PwCICBC法人理财产品介绍二○○八年七月一、发展对公理财业务的意义为什么要大力推进对公理财业务？政策环境的影响；市场环境和客户需求的变化；我行自身发展的需要。一、发展对公理财业务的意义政策环境的影响适度从紧的货币政策。对于银行信贷的投放从行业方向到总体规模都采取了较为严格的控制措施；贷款工具使用受限，利差收入增长受限；这些使传统存贷款业务增长受限，同时使对公理财等创新型中间业务成为我行新的利润增长点。一、发展对公理财业务的意义市场环境和客户需求的变化资本市场不断发展。如果我行仍然单纯依靠存贷利差收益来维持未来的发展，其风险是显而易见的。一、发展对公理财业务的意义市场环境的变化企业对银行产品和服务的需求多元化。银行间的竞争会逐渐由信贷资源的比拼转化为综合服务能力和水平的全面竞争。而对公理财正是银行综合化服务的重要内容，也是最能够体现一家银行服务水平的业务，因此必须下大力气加强。一、发展对公理财业务的意义市场环境和客户需求的变化企业自身管理对理财的需求不断增长。随着企业规模的不断扩张，企业的核心需求将从如何获取足够的启动资金支持其发展逐渐转变到如何更好的控制企业运营成本，这其中非常重要的一项就是如何控制资金成本，提高资金的使用效率。一、发展对公理财业务的意义自身业务发展的需求经营战略转型的需要；维护客户的需要:法人理财产品将作为我行激活不动户，稳定存量客户，挖转边缘客户的的重要手段，在实现存款增长的同时提高我行结算业务的整体收益水平；中间业务收入结构调整的需要。综上所述，各种政策因素、市场因素和客户需求的变化，都为我们大力发展对公理财业务提供了契机，我行自身发展的因素，也要求我们必须大力培育对公理财市场，进一步丰富我行的现金管理服务内涵和产品体系，提高金融服务水平。因此我们应当顺势而为。解决“对公理财业务值不值得做”的问题。分行理财业务收益水平测算；理财成本比较。二、对公理财业务的收益分析理财业务收益水平测算超短期法人理财产品：0.2%销售手续费+管理费；固定收益及资本市场类产品：0.4%销售手续费+管理费。以上产品还可获得投资超额收益返还，如：1、富水支行上半年销售5.3亿元的无固定期限理财产品，投资时间仅9天，就为该行创造了15.4万元的中间业务收入。2、省新支行上半年销售1500万元3个月期限债市通理财产品，实现收入2.2万元。二、对公理财业务的收益分析二、对公理财业务的收益分析以T+0无固定期限超短期理财产品为例，若无固定期限超短期理财产品平均存续规模足够大，沉淀资金足够稳定，就可以将其投资于收益较高，期限较长的标的上（如一年期央票，其收益率目前已突破4%），扣除给客户支付的2.0%，其管理费收益将相当可观。成本比较无需占用经济资本，且与贷款业务相比较具有极低的风险；通过对公理财业务可以将部分表内业务转化至表外，从而降低我行的付息成本。二、对公理财业务的收益分析对公理财业务成本低、风险低，而收益较高，值得我们大力去做。对公理财产品有了较大的销售规模，收益水平才能随之上升。二、对公理财业务的收益分析理财产品的主要类型：1、超短期理财产品：无固定期限、四周滚动理财产品等（一个月内）2、固定收益理财产品：债市通、信托融资、票据类理财产品等。（三个月、六个月、一年）3、资本市场理财产品：新股申购类、基金投资类、（三个月、六个月、一年）理财产品的主要类型：1、超短期理财产品2、固定收益理财产品3、资本市场理财产品超短期法人理财产品超短期法人理财产品是一款流动性和收益性高度结合的新型理财产品。主要分为：固定期限滚动投资理财产品：客户在发行期（预售期）或开放期与我行签署某固定期限超短期理财产品协议，投资于固定滚动周期的理财产品，约定在某一滚动周期到期后自动投资于下期，或在某一滚动周期到期后兑付。连续两周期兑付日（分红日）与起息日首尾相接，分红日分红。无固定期限自动投资理财产品：客户与我行签署无固定期限超短期理财产品协议，指定一个活期账户作为自动投资资金账户，设置资金账户自动购买、赎回的上下限。当资金账户日终余额超过自动购买金额时，系统根据客户及银行设置，次日自动将超过部分购买无固定期限超短期理财产品；当资金账户余额低于自动赎回金额时，系统根据客户及银行设置，自动赎回超短期理财产品，补足至最接近自动赎回金额。客户也可主动申购和主动赎回该产品，资金实时清算。超短期法人理财产品投资方式：1、固定期限理财产品可通过网上银行和银行柜面渠道进行购买和赎回。可设置是否自动再投资。2、无固定期限理财产品类似于“灵通快线”，客户可在网上及柜面主动购买和赎回；也可以在法人客户营销管理系统中设置购买、赎回金额，实现系统在投资。，超短期（固定期限）理财产品客户有固定期限（四周滚动）未约定自动再投资客户约定自动再投资本金及红利＝1000×（1+年利率/365*期限）红利＝1000×年利率/365*期限本金继续投资，直到取消自动再投资（1）固定期限滚动投资理财产品：超短期（固定期限）理财产品投资周期开放周期起始日结束日违约终止日兑付日分红日起始日结束日投资周期18月28日（周二）9月24日（周一）9月10日（周一）9月25日（周二）8月28日（周二）9月23日（周日）投资周期29月25日（周二）10月22日（周一）10月8日（周一）10月23日（周二）9月24日（周一）10月21日（周日）投资周期310月23日（周二）11月19日（周一）11月5日（周一）11月20日（周二）10月22日（周一）11月18日（周日）有固定期限理财产品—四周滚动型超短期（灵通快线）理财产品无固定期限客户客户约定挂钩资金账户发起申购余额为1000万，发起赎回余额为500万2050万330万客户可主动申购或赎回产品1000万500万（２）无固定期限自动投资理财产品超短期理财产品•安全性高：银行可根据投资运作情况，对预期年收益率进行调整，分段计算客户收益，有利于规避利率风险。•收益率高：四周滚动型超短期理财产品的预期年收益率为2.67％，高于7天通知存款利率（1.71％）；无固定期限理财产品预期年收益率为2.0％，高于活期存款利率近3倍（0.72％）。•流动性强：无固定期限产品主动购买赎回实时到账，自动购买赎回次日到账，按季分红。固定期限产品每周期开始前可进入退出，投资周期结束分红。•操作便利：固定期限产品可方便的设置自动再投资，无固定期限产品实现了系统自动申购赎回。超短期（灵通快线）理财产品2008年四周滚动固定期限超短期理财产品各期时间列表序号预约申购期起息日13月11日-4月6日4月8日24月8日-5月4日5月6日35月6日-6月1日6月3日46月3日-6月29日7月1日57月1日-7月27日7月29日67月29日-8月24日8月26日78月26日-9月21日9月23日89月23日-10月19日10月21日910月21日-11月16日11月18日1011月18日-12月14日12月16日超短期产品未来发展计划•丰富产品品种根据客户需求，适时增加7天、1个月、3个月……1年等滚动投资品种。在现有本金再投资形式的基础上开发本金红利再投资形式，实现利滚利。•提高盈利空间通过投资运作，保证投资人的投资回报，提升我行的中间业务收入理财产品的主要类型：1、超短期理财产品2、固定收益理财产品3、资本市场理财产品固定收益——债市通理财产品客户资金客户资金客户资金客户资金……产品1债券市场央票金融债国债企业债短期融资券票据……银行承兑汇票安全性较高财政部央行政策性银行安全性较高企业债券高信用等级企业短期融资券安全性很高收益稳定3个月6个月1年债市通法人理财4.20%4.40%目前无报价定期存款3.33%3.78%4.14%票据理财产品票据理财产品所投资的票据都是我行贴现的票据，安全性高，流动性较高，收益率也较高。以3个月产品为主，收益率约在4.1%左右，该产品主要投资于在我行贴现或转贴现的银行承兑汇票，由于具有较高的安全性银行承兑汇票，在今年推出的债市通理财产品中，该类产品销售态势较好。票据理财产品的推出实现了票据市场与货币市场的对接。固定收益——信托融资理财产品•信托融资理财产品主要投资于优质贷款类信托计划。•贷款类信托计划的借款人为国有大中型企业集团，并由工、农、中、建、交、国开等银行为该信托计划提供本息不可撤销的担保，或其他信用支持。收益率较高半年1年信托型法人理财4.60％5.00％定期存款3.78％4.14％理财产品的主要类型：1、超短期理财产品2、固定收益理财产品3、资本市场理财产品新股申购型说明：该产品主要投资于首次公开发行的股票、非定向增发股票以及新发行可转债的申购，并在中签股票可以上市流通之日起择日卖出，通过一、二级市场价差获取收益。新股申购理财产品特点此处替换文本适应客户理财需求极高的安全性较高的收益性抓住我国资本市场股改以来历史性机遇，以新股申购为切入点，在低风险的情况下，充分享受了资本市场成长带来的较高收益不断创新在新股申购中，不断嵌入“择机卖出”、“网上网下混合申购”等措施，进一步提高产品的收益，强化新股申购产品的竞争力。以新股申购为投资对象，从期限、结构、策略等多方面入手，推出不同款式的产品，满足投资者不断发展的理财需求。类型多样目前，针对个人客户的新股申购型理财产品已经做到滚动发行；同时，对我行重点法人大型法人客户推出了专户理财产品，对中小法人客户，推出了集合式新股申购产品。同时要求法人客户进行声明，保证用于此类投资的资金合法合规，使我行完全规避政策风险。广泛的客户群体从产品的设计到运作过程，控制各种风险，保证客户的资金安全类开放式基金型说明：该产品投资优选的股票或开放式基金，并搭配一定比例的债券、票据，并辅之以新股申购，达到风险与收益一定平衡，采用开放式基金运作模式的理财产品。流动性强：可在开放日内随时进行申购、赎回，流动性较强。浮动收益：收益与资本市场挂钩，能分享国内资本市场高速发展的机会。红酒收益权信托理财产品【产品简介】君顶东方干红葡萄酒红酒收益权信托理财产品投资对象为中国工商银行（委托人）委托中海信托股份有限公司（受托人，以下简称中海信托）设立的中粮君顶酒庄红酒收益权信托计划（以下简称信托计划）。在存续期间，该信托计划将买入中粮中粮君顶酒庄持有的530桶君顶东方干红葡萄酒的收益权。投资者购买本理财产品后将成为红酒投资人，并在取得理财收益的同时将享受到中粮君顶酒庄提供的增值服务。各类理财产品收益比较产品流动性期限收益性安全性预期年收益率活期存款高，随时可进行支付无低高0.72%协定存款高，系统每日自动补足基本户留存额度，可随时支付按需求签订合同期限较低高1.53%通知存款较高，需提前1天或7天通知银行才能享受通知存款利率1天、7天较低中高1.17％、1.71%定期存款低，提前支取按活期计息3月、6月、1年中高3.33％-4.14%超短期理财产品可进入退出，投资周期结束红。四周滚动型中高2.67%流动性高，主动购买赎回实时到账，自动购买赎回次日到账,按季分红。无固定期限型2.00%债市通赎回可实现T+3日到帐3月-6月高中高2.95%-4.45%客户有提前终止权，但需支付一定违约金君顶东方干红葡萄酒红酒收益权信托理财产品到期日后第5个工作日理财资金和投资收益划转至指定账户18个月高中高8%货币基金赎回可实现T+1日到帐无中高谢谢！