商业银行管理(戴国强)第二章

1第二章商业银行资本2第二章商业银行资本第一节：银行资本金的构成第二节：银行资本充足性及其测定第三节：银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策第四节：银行并购决策与管理案例：存款创新3银行资产负债表资产负债与净值现金:库存现金、在央行存款、同业存款存款：活期存款、定期存款、储蓄存款贷款：信用贷款、贴现、抵押贷款创新存款（CD、NOW、S-NOW等）减:贷款损失准备金借款：向央行借（再贴现、再抵押）、向投资：证券投资（国库券、公债等）同业借（转贴现、转抵押）、发行债券等租赁资本与净值：股本、未分配利润、固定资产和其他资产资本公积等总计总计4第一节银行资本金的构成一、股本：普通股，优先股二、盈余：资本盈余、留存盈余三、债务资本：资本票据、债券四、其他来源：储备金5一、股本普通股银行普通股构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质优先股兼有普通股与债券的特点固定股息率优先股、可调整股息的优先股和可转换优先股6二、盈余资本盈余资本盈余主要由投资者超缴资本所为溢价发行反映银行资本的增值部分反映接受捐赠所增加的资本等。留存盈余是尚未动用的银行累计税后利润部分7三、债务资本资本票据是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，该证券的期限为7-15年不等。它可以在金融市场上出售，也可向银行的客户推销。债券可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等。8四、其他来源储备金是为了应付未来回购、赎回资本债务或防止意外损失而建立的基金。包括放款与证券损失准备金和偿债基金等9第二节银行资本充足性及其测定一、银行资本充足性及其意义二、银行资本充足性的测定10一、银行资本充足性及其意义资本数量的充足性银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；资本结构的合理性同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增资本的具体目的。1、防止银行破产的连锁反应，增强市场信心2、银行资本金有利于抑制银行信贷扩张3、银行资本为银行的增长和新业务、新计划及新设施的发展提供资金。1112二、银行资本充足性的测定测定指标资本与存款比率、资本与总资产比率资本、风险资产比率测定方法分类比率法、综合分析法《巴塞尔协议》方法表内风险资产表外风险资产测算13纽约公式资产类型包含的内容资本需要率无风险资产现金、存放同业以及一、二级准备金0%小风险资产5年以上政府和政府机构债券、担保贷款等5%普通风险资产政府公债以外的证券投资和证券贷款12%高风险资产信用水平较低和担保不足的贷款20%有问题资产逾期贷款和可疑贷款50%亏损和固定资产无法收回的资产。银行经营所需要的房地产和设备100%141988年巴塞尔协议的银行资本定义合格银行资本核心资本（一级资本）：实收普通股、非累积性优先股、资本盈余、留存盈余附属资本（二级资本）：累积性优先股、五年期以上的次级债、资产重估增值、非公开储备（贷款损失准备）15银行表内风险资产定义风险权数包含的内容0%现金、对央行债权、对OECD成员国中央政府或央行的其他债权；用现金或者用OECD国家中央政府债券作担保，或由OECD国家的中央政府提供担保的贷款。10%对OECD国家的公共部门机构的债权，以及由这些机构提供担保的贷款。20%对多边发展银行的债权以及由这类银行提供担保，或以这类银行的债券作抵押的债权；对OECD国家银行的债权以及提供担保的贷款。对OECD以外的银行短期债权和由这些银行提供担保的短期贷款；托收中的现金款项；50%完全以居住用途的房产作抵押的贷款100%对私人机构的债权；对OECD之外国家的中央政府的债权；对公共部门所属的商业公司的债权；房屋设备和其他固定资产；不动产和其他投资；所有其他的资产。16银行表外风险资产转换系数转换系数包含的内容0%类似初始期限在1年以内的，或可以在任何时候无条件取消的承诺均属此列。20%有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目（如担保信用证）。50%某些与交易相关的或有项目；票据发行融通和循环包销便利；其他初始期限在1年以上的承诺。100%直接信用替代工具，如保证和承兑；销售和回购协议以及有追索权的资产销售；远期资产购买、超远期存款和部分缴付款项的股票和代表承诺一定损失的证券。17与汇率和利率有关项目的转换系数现时风险暴露法(currentexposure)剩余到期日利率合约换算系数汇率合约换算系数1年以下0%1.0%1年以上0.5%5.0%18现时暴露法举例合约种类合约余期名义本金(美元)换算系数(%)现时重置成本表内对等金额远期外汇150天50000001.02500075000远期外汇150天50000001.0-100050000单一货币利率互换150天500000001500015000货币互换380天500000075000单一货币利率互换360天500000007500075000单一货币利率互换3年5000000-75000交叉货币利率互换3年50000005.065000315000计算公式：名义本金X换算系数+现时重置成本=表内对等金额19现时暴露法举例合约种类合约余期名义本金(美元)换算系数(%)现时重置成本表内对等金额远期外汇150天50000001.02500075000远期外汇150天50000001.0-100050000单一货币利率互换150天500000001500015000货币互换380天50000005.075000325000单一货币利率互换360天500000007500075000单一货币利率互换3年50000000.5-7500025000交叉货币利率互换3年50000005.065000315000计算公式：名义本金X换算系数+现时重置成本=表内对等金额20初始风险暴露法(originalexposure)到期日利率合约换算系数汇率合约换算系数1年以下0.5%2.0%1-2年1.0%5.0%以后每加1年1.0%3.0%21资本充足率计算公式%8表外风险资产表内风险资产附属资本核心资本风险资产额合格银行资本资本充足率22相关规定核心资本充足率必须大于4%附属资本充足率不能超过4%债务资本不能超过核心资本50%资产重估增值部分的55%可纳入附属资本附属资本中的贷款损失准备不超过1.25%232004年新巴塞尔协议对风险权重的规定主权国家信用评级AAA--AA-A+--A-BBB+--BBB-BB+--B-B-以下未评级风险权重0%20%50%100%150%100%对主权国家及中央银行债权的风险权重出口信贷机构的风险评级0-1234-67风险权重0%20%50%100%150%采用出口信贷机构风险评级的风险权重24对银行和证券公司的风险权重主权国家信用评级AAA—AA-A+—A-BBB+—BBB-BB+—B-B-以下未评级风险权重20%50%100%100%150%100%外部评级机构对银行评级AAA—AA-A+—A-BBB+—BBB-BB+—B-B-以下未评级风险权重20%50%50%100%150%50%短期债权的风险权重20%20%20%505150%20%选择一:对银行风险权重比所在国家债权的风险权重低一档选择二:根据外部评级机构的评级确定对银行债权风险权重25对公司债权的风险权重根据外部评级机构对公司的评级确定风险权重外部评级机构对公司的评级AAA—AA-A+—A-BBB+—BB-BB-以下未评级风险权重20%50%100%150%100%26逾期贷款的风险权重逾期90天以上的贷款(不包括合格的居民住房抵押贷款)对风险暴露部分在扣减专项准备后,适用以下风险权重:专项准备金与贷款余额的比率≤20%≥20%≥50%风险权重150%100%监管当局决定最低可以是50%27表外项目的风险权重除沿袭1988年规定外，新协议强调：可无条件取消的承诺，信用转换系数为0%对原始期限在一年以内的承诺，信用转换系数为20%对于具有短期自偿性的授信开证业务，如以货运单据为抵押的跟单信用证，对开证行和保兑行的信用转换系数为20%对原始期限在一年以上的承诺，信用转换系数为50%在资产负债表中尚未确认，以证券作为抵押的回购和逆回购交易，信用转换系数为100%我国银行资本充足率新规定（2011.5.3）核心一级资本充足率不低于5%;一级资本充足率不低于6%;资本充足率不低于8%，还有2.5%的留存超额资本和0-2.5%的逆周期超额资本，系统性重要银行有附加资本1%，即系统性重要银行和非系统性重要银行在一般正常情况下资本充足率分别要达到11.5%和10.5%。如果出现系统性信贷增长太快，银行还要计提1%的逆周期超额资本。此外，贷款损失准备金率2%，拨备覆盖率150%以上29第三节银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策一、分子对策二、分母对策30一、分子对策是针对《巴塞尔协议》中的资本计算方法，尽量地提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构内源资本策略通过内源资本补足资本金外源资本策略通过发行普通股等外源资本方法来提高核心资本31内源资本产生率:G=ROEXRRROA：资产收益率=净收入/总资产=PMXAUROE：股权收益率=净收入/总股本=ROAXEMEM：股权乘数=总资产/总股本DR：分红率=每股红利/每股盈利=DPS/EPSRR：留存收益率=1-分红率=1-DR=1-每股红利/每股盈利=1-DPS/EPSPM：利润率=净收入/总收入AU：资产利用率=总收入/总资产所以,内源资本产生率G=PMXAUXEMXRR，即依赖于银行盈利能力、资产利用率、股权乘数、留存收益比率，只要增大其中一项，而其他三项不变，都可提高内源资本产生率32如果一家银行产生了15%的ROE，并将收益的40%作为红利分配出去，则该银行会有多少内源资本产生率？如果该银行的业务增长机会为12%，其资产和存款的增长率均为12%，为防止银行资本状况恶化，该银行必须有多少资本增长才能适应业务增长的需要?33参考答案因为RR=1-DR=0.60,所以有9%的内源资本产生率是12%还是9.6%?34戴维.伯侬(DavidBernon)的银行资产持续增长摸型)1()/()1(111DRROATAECDRROASG其中：SG1为当期资产增长率；ROA为资产收益率；DR为以百分比表示的银行税后收益中的红利部分；EC1为期末银行总股本；TA1为期末银行总资产。SG1与ROA正相关，与DR负相关，与EC1/TA1成反方向关系。当银行的SG1确定后，可在给定的任何两个变量基础上算出第三个变量。35)1)(1()/(1111DRSGSGTAECROA)1()/(11111SGROASGTAECDR)1()1(/111DRROASGDRROATAEC36影响内源资本支持资产增大的限制因素适度资本金数额银行创利能力银行股利政策37外源融资股本融资：——普通股，受市场纪律和政府管制较多——优先股——红利再投资（向股东优惠出售股票），取决于市场表现——员工持股计划（employeestockownershipprogramsESOP）债务融资：——发行次级债，受规模限制38二、分母对策优化资产结构，尽量降低风险权数高的资产在总资产中所占的比重，同时加强表外业务管理，尽可能选择转换系数较小及相应风险权数小的表外资产。压缩银行的资产规模调整资产结构39压缩银行资产规模银行经营方针和政策：——要满足现金流量的需要——要满足客户的贷款需要——要满足银行流动性管理的需要宏观经济环境——经济周期状况——同业竞争状况40调整资产结构减少表内风险资产比重，调整贷款结构，进行贷款组合管理扩大表外资产规模，推进资产证券化积极开展金融创新，大力发展衍生交易业务中国银行业面临的挑战严格的监管标准激烈的同业竞争复杂的环境变化纷繁的金