搜索
银行理财产品竞逐理财市场小组成员：齐芳英金融711637110张苗金融721637211杨华金融721637215犹真秀金融721637218什么是理财产品?由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。什么是理财产品?银行人民币理财产品债券型信托型QDII型挂钩型投资人民币理财产品四大风险人民币理财产品募集到的资金将投放于哪个市场，具体投资于什么金融产品，这些决定了该产品本身风险的大小、收益率是否能够实现。如广告中的收益率是年收益率还是累积收益率；产品是否代扣税，广告中的收益率是税前收益率还是实际收益率。收益率投资方向流动性——大部分产品的流动性较低，客户一般不可提前终止合同，少部分产品可终止或可质押，但手续费或质押贷款利息较高。挂钩预期——如果是挂钩型产品，应分析所挂钩市场或产品的表现，挂钩方向与区间是否与目前市场预期相符，是否具有实现的可能。理财产品发展状况2009年发行产品近6000款,同比增长10%。2009年各商业银行共发行5998款理财产品,相比2008年同比增长10.5%,发行量稳步增长。分析师认为,进入2010年,理财产品的发行监管将进一步趋紧,发行量或将维持近两年的平均水平。预期收益率2010年或继续上升各期限的人民币产品在2009年预期收益率曲线走势较平稳。其中1年期以下产品多为低风险产品,其投资标的不涉及股市,呈逐步上升趋势,平均看,1年期以下的产品预期收益率平均上升在0.1%至0.3%左右。理财产品发展状况外币产品同比降三成2009年外币产品持续减少,共发行了1002款,同比降幅达30.6%。相比下,人民币产品稳步增长,各商业银行共发行4996款人民币产品,同比涨幅25.4%。市场青睐短期产品受金融危机影响,2009年投资者的风险偏好趋于短期理财产品。其中,6个月内的短期产品占比71.2%。此外,2009年投资者青睐于保本保收益的产品,当年共发行保本保收益的产品1999款,占比33.3%。信贷资产及银行间市场工具类产品占主流按照投资标的分类,2009年市场以投资于信贷资产及银行间市场工具的稳健型产品为主,涉及股市的产品数量下降。2009年投资于信贷资产的理财产品共发行2448款,占比40.8%,同比上升33.4%。投资于银行间市场工具的产品发行2813款,占比46.9%,同比上升19.9%。这二者占比之和为87%,相比2008年增长10个百分点,这说明稳健型产品依然为市场的主流。代表性的银行理财产品新的房贷利器——渣打银行活利贷（odinren）几个代表性的银行理财产品•渣打银行房贷特色产品-“活利贷”房产按揭贷款，不仅可以降低房屋还贷的综合支出，更有助于提升房贷族的个人财富综合收益能力。活利贷怎样运作的呢？活利贷，故名思义，利率灵活的房贷。是我们金融理财教科书上的抵利型贷款。按照金融理财原理上的定义，抵利型贷款是住房抵押贷款和存款帐户的一个组合产品，存款帐户部分资金可以抵扣相应贷款本金（故被称为抵利），相当于允许以存款部分提前还贷。事实上，此类型的贷款，同行也有不少推出，例如工行的存贷通，光大的天天省等等产品，那么这次渣打银行的该产品有何特色呢？渣打银行活利贷渣打银行活利贷1、利率，执行渣打银行按揭贷款利率，按照目前标准，对于符合首套购房，普通住宅标准，最高利率可以下浮25%。对于符合首套购房，非普通住宅标准，最高利率可以下浮20%。2、关联费1000元，后两年每年500元，目前推广期内减免后两年费用，只需要首年1000元。3、年限，同渣打银行房屋抵押贷款标准，5-30年4、金额，同渣打银行房屋抵押贷款标准，30万起贷渣打银行活利贷5、申请条件，同渣打银行房屋抵押贷款标准，可以在购房时就直接申请该贷款，也可以将以前的渣打银行按揭贷款转成该贷款6、客户可以随时存入资金到活期帐户，存入的资金于当天开始抵扣客户贷款本金，但是最多只能抵扣贷款本金的一半。存入的资金不享受活期利息。贷款利息按天计算。客户存入的资金可以随时支取。7、采用等额本息法还款，允许提前还贷款渣打银行活利贷客户如果有闲置资金，可以随时存入该银行帐户，存一天，则抵扣一天的贷款利息，存一元，则抵扣一元的贷款本金，取走则恢复正常。虽然客户损失的是活期利息，但是相比目前0.35%的活期利率来说，抵扣掉的贷款本金却能给客户节省高达4.455%以上的贷款利率，无疑是个非常划算的买卖。很显然，该贷款最大特点在于渣打银行活利贷大家都知道，等额本息法是每月的还款金额固定，先根据所欠贷款本金，算出该月贷款利息，再从等额还款的金额里优先扣除贷款利息，多余部分拿来还本。因此采用活利贷的还款方式，由于可以有存款抵扣本金，因此无疑当月的利息计算会大大减少，当月还款总金额固定，因此当月还款的本金部分增加，从而下个月的利息支出进一步减少。这尤如滚雪球般扩大，就象释了魔法一样加速还本，从而缩短还款年限。其次，等额本息还款的特点，决定了该贷款的另外一个特性，就是可以缩短还款年限。渣打银行活利贷贷款100万，20年，按照5.94%利率计算，采用等额本息法，每月还款金额7129.74，第一年累计还款本金为26880.88，累计还款利息为58676。而如果同样数据，采用活利贷，假如每月有节余资金2000元存入，则同样每月还款金额为7129.74，第一年累计还款本金为27545.19，累计还款利息为58011.68。两者相比，在第一年，总还款金额一样，但是活利贷多还款本金664.31，节省还款利息为664.31。举例渣打银行活利贷但是，到了第2年乃至之后，这个差距就非常明显。第2年累计节省贷款利息为2834.2第3年累计节省贷款利息为6601.65第4年累计节省贷款利息为12064.13第5年累计节省贷款利息为19325.11可以发现，节省的利息差是以几何速度递增的。体现了加速还本的威力。最后会发现，活利贷只需要209个月就可以还清贷款，累计还利息为476693.9，而普通贷款需要240个月才可以还清贷款，累计还利息为711137.29，活利贷节省利息为234443.39元。渣打银行活利贷“活利贷”还款账户更可媲美一个灵活稳健的理财账户，对于存入资金没有限制，资金闲置时可存入作为提前还款，需要时可支取，且无需支付额外的提取费用。活利贷相比其他银行同类型产品，最大的优点就是无起步金额，就算一分钱都能抵扣，因此是个非常实在和优惠的房贷产品。中银进取(1)产品基本信息名称：中银进取09003B一美元标普高盛原油和铜超额回报指数挂钩产品简称：中银进取09003B类别：保本浮动收益型中银结构性理财产品——“中银进取”中银进取投资收益计算：投资收益按照认购资金、实际投资收益率和收益期以单利形式计算，实际投资收益率以观察期内投资收益率的观察结果为准。本产品从投资收益起算日至产品终止日或到期日共一个收益期挂钩指标：(1)标普高盛原油超额回报指数(S&PGSCICrudeOilIndexExcessReturn)(2)标普高盛铜超额回报指数(S&PGSCICopperIndexExcessReturn)中银进取触发事件：两个挂钩指标的期末价格均大于或等于其各自的观察水平观察水平：期初价格的110%，即期初价格*110%投资收益率（年率）条件投资收益率如果触发事件发生4.50%如果触发事件未发生0.10%中银进取•收益期从投资收益起算日（含）至到期日（不含）•收益计算基础A/365•投资收益支付和认购•资金返还方式•产品到期时，一次性支付所有收益期累计投资收益和认购资金返还金额，•相应的到期日即为投资收益支付日和认购资金返还日中银进取期初价格基准日挂钩指标的收市价期末价格期末观察日挂钩指标的收市价基准日2009年6月22日期末观察日2010年6月14日中银进取(2)认购1.本产品认购期为2009年6月5日至2009年6月21日。2.本产品认购起点金额以上按照100美元整数倍累进认购，认购起点金额不得低于8,000美元。中银进取3.投资者应在中国银行股份有限公司开立活期一本通账户，该活期一本通账户是投资者认购理财产品时，中国银行股份有限公司扣划或冻结认购资金的资金账户。投资者应在资金账户中预留足够的认购资金，预留资金不足的，视为认购无效。投资者向中国银行股份有限公司申请认购理财产品并取得中国银行股份有限公司确认后，中国银行股份有限公司从投资者资金账户中扣划或冻结相应认购资金。如果投资者的资金账户发生变更的，以中国银行股份有限公司在支付投资收益或认购资金返还前收到的最后一份书面变更通知中的资金账户为准。中银进取4.中国银行股份有限公司于认购日扣划或冻结投资者资金账户中的认购资金。中银进取（3)赎回和提前终止本产品到期日之前，投资者不具有主动申请该产品赎回权利，投资者无权提前终止。中银进取(4)投资收益支付和认购资金返还1、投资者交付的认购资金为现钞的，认购资金返还、投资收益以现钞支付，投资者交付的认购资金为现汇的，认购资金返还、投资收益以现汇支付。投资收益和认购资金返还由中国银行股份有限公司直接划入投资者资金账户。2、提前终止日、投资收益支付日、认购资金返还日如遇相关国家的节假日，调整方式为“延后”，即延后至节假日后的第一个工作日，不管该工作日是否落入相同或不同的日历月份。投资收益计算调整方式为“跟随调整”，即“延后”适用于当期投资收益的计算。中银进取(5)理财产品的成立1、理财产品成立的条件：认购期届满，募集资金累计金额超过等值300万美元，理财产品在投资收益起算日成立。2、如果本理财产品不满足成立的条件，中国银行股份有限公司将通过在营业网点张贴公告、或我行门户网站（）对外公布，并将投资者认购资金在认购期结束后5个工作日内退还投资者，该理财产品项下双方权利义务终止。中银进取1、市场风险：包括但不限于因国家法律法规以及货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等国家政策的变化、宏观周期性经济运行状况变化、外汇汇率和人民币购买力等变化对市场产生一定的影响，导致理财产品投资收益的波动，在一定情况下甚至会对理财产品的成立与运行产生影响。投资者认购该产品可能面临以下风险：2、流动性风险：本理财产品不提供到期日之前的每日赎回机制，投资者在理财期限内没有提前终止权。3、信用风险：中国银行股份有限公司发生信用风险如被依法撤销或被申请破产等，将对理财产品的投资收益产生影响。本理财产品有投资风险，投资者应充分认识投资风险，谨慎投资。中银进取除上述风险以外，投资者还应关注本产品的下述风险：1、对于外币理财产品，在产品提前终止或到期日之前，人民币汇率变化将可能影响投资者以人民币币值计算的实际收益率。2、在本产品提前终止或到期日之前，国际金融市场价格变化将可能影响投资者无法获得更好的投资收益率。感谢您的关注！