搜索
运输经济学课程设计报告设计题目VM公路改建工程经济评价学院交通学院班级交通运输121姓名李前程学号1226032044指导老师赵胜男时间2014年12月一、项目概况1.项目背景拟建项目名称：WM公路改建工程拟建项目背景：WM公路是某省主要干线公路之一。在当地交通网络中起着骨架作用，地位举足轻重。WM公路（老路）路线全长214.9公里。工程初始按1951年交通部颁发的“工程标准”山岭区六等甲级标准修建，后经多次加宽整治，至目前，除局部路段为四级或等外路外，其余均为三级路标准，路基宽7.5米。WM公路全线为沥青路面，破损、开裂老化严重，沿线地形、地质、气候条件极其复杂，灾害地质、病害地段分布广泛，泥石流、滑坡、冰冻、雪崩等自然灾害和人为损害严重。道路不能保证全天候运行，时断时通，影响沿线居民生产生活，严重阻碍当地经济发展。因此改建WM公路势在必行。2.项目基础数据（1）预测交通量在拟建项目主要相关道路上进行了“OD”交通量调查的基础上，采用“四阶段法”预测交通量。预测基年为2005年，预测特征年为2010年、2015年、2020年、2025年和2030年。各路段交通量预测结果见下表。2024年全线交通量为6793辆/日。拟建项目及各路段交通量预测表（单位：标准小客车/日）路段2005年2010年2015年2020年2025年2030年路段12132315845996240818210377路段2202729864312581976199655路段31599259841546045838711325路段4131621203361487767999230路段5103816422558369251987133路段675313612433393661399047路段7917165229314678718210406路段81227220738866099916012927全线141722603563517772719862车型比例预测表（单位：%）年份（年）2005年2010年2015年2020年2025年2030年小客26.0026.3026.2226.3826.8626.90大客19.0019.2019.1519.2419.6619.70小货19.3017.6018.0116.9413.0012.70中货19.9020.5020.3520.7422.0922.20大货15.7016.4016.2216.6818.3518.50（2）投资估算和资金筹措①建设投资估算本项目投资估算，主要依据交通部《公路基本建设工程投资估算编制办法》、《公路工程估算指标》、《公路基本建设工程概算、预算编制办法》、《公路工程概算、预算定额》的通知的有关规定编制。本项目推荐方案总投资估算为16.1651亿元，平均每公里造价816.4504万元。本项目推荐方案投资估算成果表见下表所示。项目建设投资估算表路线名称WM公路改建工程单位路线长度197.993公里估算主要成果建筑安装工程费121377.5997万元设备及工具器具购置费796.5968万元其他工程建设费用26740.0982万元预备费用12737.1651万元投资估算总金额161651.4598万元②经营成本费用本项目的经营成本费用主要由管理费用、养护费用、大修费用三部分构成。管理费用指公路建成后收费站和公路管理公司的管理人员费用。本项目设3个收费站。收费站的人员编制按20人考虑，2010年项目运营年人均开支2.5万元，共计150万元。此后每年增长率为3%。参考现有二级公路的养护费用投入情况，本项目正式运营年2010年的养护财务费用暂定为10000元/公里，随着交通量的逐年增长，公路破坏程度不断加剧，公路每年所需养护费将逐年增加，预计年增长率为3%。项目预计每10年进行一次大修，大修财务费用以2010年为基年，取20万元一公里，大修财务费用的年增长率为3%。③资金筹措本项目总投资16.1651亿元，银行贷款5.38亿元，贷款利率6.12%，其余由国家投资和地方政府筹集。采用等额支付方式偿还，20年还清。④工期安排本项目建设期3年，经营期20年，合计经济评价的计算期为23年。（3）营业收入根据项目特点，营业收入只计通行费收入，不计服务区与广告等的收入。收费标准：考虑到目前消费者的承受能力、公路主管部门与地方政府对公路收费标准的倾向性意见，本项目按照小客车38元/车次、大客车76元/车次、小货车38元/车次、中货车76元/车次、大货车114元/车次收费，并在整个计算期内不调整。收费收入：参考区域公路部分交通量收费免、漏情况，本项目按照预测交通量95%的收费率计算收费收入。同时不考虑大修对收费的影响。二、经济评价1、经营成本费用计算结果列于表一。表一：各年运营经济费用年份（年）20102011201220132014···20292030管理费（万元）150155159164169···263271养护费（万元）198204210216223···347358大修费（万元）39600000···04201合计4308358369380392···61048302、借款利息采用等额支付方式偿还，20年还清。niPAPiiiPAnn,,/1)1()1(A——表示每一计息期期末等额支出金额，一般一期的时间为一年，称为年金、年值P——资金的现值，即计息期开始时的本金I——每一计息期的利率，无特别说明均为年利率i=0.0612n=20P=5380万元利率为复利率，计算每年应付借款利息如附表一所示。3、现金的流入与流出每年的现金流入=运营收入=收费收入每年的现金流出=经营成本+建设成本+营业税金及附加+所得税净现金流量=现金流出与流入的代数和得数据如附表二所示：附表2财务效益费用现金流量表序号项建设期运营期（年）目20072008200920102011201220132014···2016202820291现金流入4109541095410954109541095···645591367421367421.1收费收入4109541095410954109541095···645591367421367422现金流出5388453884538841350510542105511055910568···1645234630346432.1建设投资538845388453884···2.2经营成本0004308358369380392···4165926102.2.1管理费000150155159164169···1792552632.2.2养护费000198204210216223···2363373472.2.3大修费00039600000···0002.3营业税及附加值00000···0002.4所得税919710184101821017910176···1603634038340333净现金流量-53884-53884-538842759030553305453053630527···48107102113102099计算净现值：1(CICO)(1i)ntttNPV其中，折现率i取10%，经济评价计算期（等于建设期加上运营计算期）n=23年，如下表所示，得NPV=182338万元，大于0，项目可以接受。NPVi=10%折现系数净现金流量净流量现值累计净现值10.909090909-53884-48985.45455-48985.4545520.826446281-53884-44532.2314-93517.6859530.751314801-53884-40483.84673-134001.532740.68301345527590.2518844.51199-115157.020750.62092132330552.7518970.85395-96186.1667460.564473933054517241.85619-78944.3105570.5131581183053615669.7963-63274.5142580.466507383052714241.0708-49033.4434590.4240976184811720406.3051-28627.13835100.3855432894810718547.33102-10079.80733110.3504938994809816858.055586778.24825120.3186308184808915322.6373922100.88564130.289664384807913926.7737136027.65936140.2633312546752917782.4962753810.15563150.2393920497057716895.5726770705.7283160.2176291367055615355.041386060.7696170.1978446697055513958.93061100019.7002180.179858797054412687.95848112707.6587190.16350799110215016702.34126129410200.14864362810213815182.16288144592.1628210.13513057110212513800.20956158392.3724220.12284597410211312544.1709170936.5433230.11167815810209911402.22823182338.7715计算投资回收期：动态投资回收期：1()(1i)0tPtttCICO其中，资金年折现率i取社会折现率，根据《接受项目经济评价方法与参数》（第三版）取8%，得数据如下表所示：投资回收期Pt=11-1+1870.2449/20628.4078=10.09年投资回收期Pt计算表年序（1+0.008）∧-t(CI-CO)t(CI-CO)t（1+i）∧-t累计10.9259-53884.0000-49892.5926-53884.000020.8573-53884.0000-46196.8450-100080.845030.7938-53884.0000-42774.8565-142855.701540.735027590.250020279.6574-122576.044150.680630552.750020793.6883-101782.355860.630230545.000019248.5313-82533.824570.583530536.000017817.4627-64716.361880.540330527.000016492.7882-48223.573690.500248117.000024070.4796-24153.0940100.463248107.000022282.8491-1870.2449110.428948098.000020628.407818758.1629120.397148089.000019096.803537854.96644、税金与利润分配对于项目财务评价来说，政府税收是一项不小的费用。公路项目财务评价涉及的主要税种有：营业税、所得税、城市维护建设税、教育费附加等。营业税、城市维护建设税和教育费附加构成经营税金，从经营收入中扣除，所得税从利润中扣除。（1）所得税内资企业所得税为25%，符合一定条件的企业可执行优惠税率.营业税、城市维护建设税和教育费用附加统称为营业税金及附加，对公路经营企业收取的车辆通行费收入统一按3%征收营业税，不在县城或镇的收取1%的城市维护建设税，教育费附加费率为5%，营业税金及附加率取9%.（2）可供分配利润a、可供分配利润等于本年实现的近利润减去（加上）年初亏损（未分配利润）。b、以当年净利润的10%提取法定盈余公积金，累计达到注册资金的50%不再提取c、可供分配例如减去法定盈余公积金后为应付利润（可供投资者分配的利润）得税金、利润、