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版权所有©理财教育网保留所有权利运用财务计算器进行理财规划TIBAIIPLUS的使用2版权所有©理财教育网保留所有权利TIBAIIPLUS财务计算器3版权所有©理财教育网保留所有权利TIBAIIPLUS财务计算器的使用计算器的基本设定货币时间价值(TVM)的计算TIBAIIPLUS财务计算器的运用4版权所有©理财教育网保留所有权利TIBAIIPLUS计算器的基本设定•主要功能按键:都印在键上，如按右上方ON/OFF键，开机关机。•货币时间价值操作键：N为期数，I/Y为利率，PV为现值，PMT为年金，FV为终值。•次要功能按键:按2ND切换键。如按2NDENTER，表示调用SET功能。5版权所有©理财教育网保留所有权利小数位数的设置•小数位数的设置：默认为两位小数；更改设置时,依次按2NDFORMAT，进入格式设置选项，出现DEC=2.00，若要改为四位小数，输入4，再按ENTER，出现DEC=4.0000。•考试时最好设为4位小数。这样输入金额时可以万元计，结果精确到小数点后4位，答案可以精确到元。•小数位数设置不会因开关机功能而改变，只有重新设置才会改变。6版权所有©理财教育网保留所有权利数据的重新设置和清空•删除单个字符按•数字重新输入按CE/C键•一般计算重新设置：按2NDQUIT，显示0.0000，退出到主界面。•N、I/Y、PV、PMT、FV这五个货币时间价值功能键中会存有上次运算的结果，通过OFF或CE/C键无法清除其中数据。按2NDCLRTVM清空。•CF是输入现金流量计算NPV和IRR的功能键。也会存有上次输入的现金流量。如需清空，必须先进入CF后再按2NDCLRWORK。•对于其它功能键中数据的清除，也都可以使用同一种方法。比如：清空BOND键中的数据，先按2NDBOND进入债券工作表，再按2NDCLRWORK键。•清除储存单元中保存的所有数据，可以先按2NDMEM进入存储器工作表,再按2NDCLRWORK键。•如果需要清空所有数据，包括恢复所有计算器的设置，直接按2NDRESET键即可，可以理解为计算器的“格式化”。7版权所有©理财教育网保留所有权利一般四则运算•括号的用法与一般代数运算规则相同，括号必须对称，否则无法算出正确值。算式列完按=可以求出答案。•数学函数计算先输入数字，再输入该函数所代表的符号。如e4应先按4再按2NDex。58应按5yx8。√3应按3√x。•按2NDANS键可以调出前一个计算结果。例：3+2=，得到5.0000，2yx，2NDANS（调用出前步计算结果5.0000）=，得到32.0000z问题：如何计算？1+0.1=，yx,121/x=，得出结果12(110%)+8版权所有©理财教育网保留所有权利内存单元的运用•STO键：保存的数据从0-9共10组。按10STO3相当于将10这个数字储存在3这个内存单元内。•RCL键：调出内存单元中的数据。按RCL3代表将内存单元3中的数据调出。RCL键可以直接结合运算符号进行计算。如20+RCL3=30。•MEM键：显示内存数据。按2NDMEM，结合向下键↓，可以看到0-9共10组内存单元中存储的数据,没有被赋值的单元显示为0。也可用向下键↓一个个陆续输入数据。9版权所有©理财教育网保留所有权利TIBAIIPLUS计算器的基本功能•现值、终值的计算•年金计算•名义年利率与有效年利率换算•房贷摊销本息计算•退休规划•教育金规划•不规则现金流计算10版权所有©理财教育网保留所有权利与货币时间价值相关的计算器使用•货币时间价值五个功能键：NI/YPVPMTFV•五大变量知四即可求一，各个变量的输入顺序对运算结果没有影响。•输入时，数字在先，变量键或功能键(如PV键)在后。输出答案时先按计算的指令键(CPT)，再按要求的变量键(如FV)，即可求出答案。•根据现金的流动方向确定正负号，一个计算过程的数值必须有正有负，即既有现金流入又有现金流出；输入负数时，先输入数字再按+/-。如要输入-5，则先输入5，再按+/-键。•N、I/Y以及PMT的期间应保持一致。•如果N计算出来非整数，应自动向上取整选择答案。•注意期末年金和期初年金的设定。11版权所有©理财教育网保留所有权利期初年金与期末年金的设置•按2NDBGN键，如果显示END，表示默认设置为期末年金。•此时再按2NDSET，显示BGN，表示已设置为期初年金。屏幕右上角会显示BGN。•如果继续按2NDSET，显示屏上的BGN会消失，计算器又恢复到期末年金的模式。•在理财规划方面，一般生活费、房租与保险费等费用类年金被认为是期初年金。收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等收入类（房贷还款除外）年金通常都假设发生在期末。若试题中特别注明每月投资发生在期初，则以试题所假设的条件为准。12版权所有©理财教育网保留所有权利例1（2010年7月真题）：祝先生租房居住，每年年初须支付房租15,000元。祝先生计划从明年开始出国留学4年，他打算今年年底就把留学4年的房租一次性付清，考虑货币的时间价值，若贴现率为5%，祝先生今年年底应向房东支付（）。A.55,849元B.53,189元C.60,000元D.39,920元•2NDBGN，2NDSET年金由默认期末状态切换到期初•CE/C返回标准模式•4N•5I/YI/Y赋值忽略百分号•15,000+/-PMT•0FV•CPTPV，得到55,848.7204元，A选项正确注意：如果下面要计算期末年金，一定要把年金状态再切换回期末模式。13版权所有©理财教育网保留所有权利付款和复利计算设置•按下2NDP/Y，并键入一个数值，然后按ENTER键，改变年付款次数（P/Y）设置。再按向下键↓，并键入一个数值，然后按ENTER键，改变年复利计算期数（C/Y）设置。•新机型P/Y与C/Y默认值均设定为1，表示每年付款一次，每年计算复利一次。如果是每月付款一次，每季计算复利一次，则应设定P/Y=12，C/Y=4。•注意：按下2NDCLRTVM键，仅将TVM变量（N,I/Y，PV，PMT，FV）恢复为默认值0。按下2NDP/Y2NDCLRWORK键，可将P/Y和C/Y恢复为默认值1。14版权所有©理财教育网保留所有权利例2：客户的房贷为50万元，贷款年利率6%、贷款期限20年，采用本利平均摊还的还款方式，请问他每个月本利摊还额是多少？•方法一：•（END：计算器默认状态，还款为期末年金）•（P/Y=C/Y=1：默认值，表示每月还款1次、复利1次）•50PV:贷款是现在可以拿到的钱，为现值，而且是现金流入，用正号表示。•6÷12=I/Y:房贷利率年率为6%，6%/12=0.5%为月利率（计算月本利摊还额要用月利率）。•20×12=N:贷款期限20年，20×12=240月(计算月本利摊还额也要用月计算期数);•0FV:贷款在20年内还清;•CPTPMT，得到-0.3582:计算每年本利摊还金额，得出月本利摊还额0.3582万元，由于还款属于现金流出，所以计算出来的结果为负数。15版权所有©理财教育网保留所有权利客户的房贷为50万元，贷款年利率6%、贷款期限20年，采用本利平均摊还的还款方式，请问他每个月本利摊还额是多少？•方法二：•（END：计算器默认状态，还款为期末年金）•2NDP/Y，12ENTER：将12赋值给P/Y，此时C/Y也随之自动调整为12，也可按向下键↓按同样的方式为C/Y赋值，即P/Y=C/Y=12，表示按月复利，按月还款•CE/C：返回标准模式•50PV•6I/Y:I/Y表示名义年利率•202ND×P/YN:贷款期限20年，20×12=240月，将贷款年数乘以先前输入的P/Y值（即12）即得到总的付款次数，赋给N•0FV:贷款在20年内还清;•CPTPMT，得到-0.3582:计算每年本利摊还金额，得出月本利摊还额-0.3582万元，由于还款属于现金流出，所以计算出来的结果为负数。注意：采用此种方法，如果接下来要进行其他运算（非按月计息按月还款的情况），则最好将设置恢复到初始状态，即2NDP/Y，再按2NDCLRENTER。16版权所有©理财教育网保留所有权利例3（2010年7月真题）：胡先生购买了一套价值300万元的别墅，首付60万元，其余向银行贷款，贷款期限20年，贷款年利率为8%，按季度计息，按月等额本息还款。则胡先生每月的还款额为（）。A.1.9996万元B.2.0070万元C.2.1256万元D.2.2473万元•2NDP/Y，12ENTER：将12赋值给P/Y，表示按月还款•↓4ENTER：将4赋值给C/Y，表示按季度计息•CE/C：返回标准模式•20×12=N（或202ND×P/YN）•8I/Y：I/Y输入名义年利率，计算器自动将I/Y转化为基于P/Y和C/Y的每期利率，本题中即为月利率•240PV•CPTPMT，得到-1.9996万元，A选项正确。17版权所有©理财教育网保留所有权利名义年利率换算为有效年利率•同样的名义年利率，如果1年内复利的次数不同，有效年利率也不同。按下2NDICONV键可以进行名义年利率向有效年利率的自动转换。•例4：假设名义年利率为12%，一年复利4次，相应的有效年利率是多少？•按ICONV键，显示NOM=0.0000；•输入12ENTER，显示NOM=12.0000，表示名义年利率为12%。•按两次↓键，显示C/Y，按4ENTER，表示一年复利4次；•按↑键，显示EFF=0.0000，按CPT得出EEF=12.5509，即有效年利率为12.5509%。18版权所有©理财教育网保留所有权利房贷中利息与本金的计算（等额本息）•先用PMT键算出每期本利摊还额•运用AMORT函数，来计算某一期中本金与利息各多少，或是某几期本金与利息累积多少。•说明：按下2NDAMORT键后，按↓键或↑键在各变量间切换。其中P1为开始期数，P2为结束期数。–若要计算前N期累计所还的本金或利息，则设定P1=1，P2=N。–若只计算第N期支付的本金与利息，则设定P1=P2=N。–若要计算第N-M期累计所还的本金或利息，则P1=N，P2=M。19版权所有©理财教育网保留所有权利例5：你的客户有一笔为期5年的信用贷款，金额5万，贷款利率6%，每月本利平均摊还,请计算他第25次付款中的本金、利息、贷款本金余额？前25期本金总数及利息总数各为多少?•6÷12=I/Y，5×12=N，5PV，0FV，（END），CPTPMT，得到-0.0967，即每月平均摊还967元。•2NDAMORT25ENTER（P1=25)，↓25ENTER（P2=25)↓，得到BAL=3.0959万元（第25期还款后贷款本金的余额）↓，得到PRN=-0.0808万元（第25期所还本金额）↓，得到INT=-0.0159万元（第25期所还利息额）•如果输入P1=1，P2=25，则代表计算第1期到第25期的还款PRN=-1.9014（前25期累计所还本金额)INT=-0.5134（前25期累计所还利息）20版权所有©理财教育网保留所有权利换房规划：客户现有的房产价值50万元，房贷月缴本息3,000元，房贷利率4%，还有10年才能还清。他准备购买一个新房，价值70万元。为了购买新房，还要向银行贷多少钱?如果每月仍还3,000元，新房的房贷还需要多久才可以还清?•首先计算旧房的剩余房贷：4÷12=I/Y，10×12=N，3,000+/-PMT，0FV，（END），CPTPV，得到296,310.5246元•再计算出售旧房可收回的现金（这将作为购买新房的首付款）：500,000-296,311=203,689.4754元•最后计算购买新房所需要的房贷额：700,000-203,689=496,310.5246元•计算还清房贷的时间：4÷12=I/Y，3,000+/-PMT，496,310.5246PV，0FV，CPTN，得到240.9253月•240.9253÷12=,得到20.0771年，即还需要20年零1个月。21版权所有©理财教育网保留所有权利•近似算法实际上考虑的是