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1/251.财务现金流量表序号类型计算方法1现金流入1.1营业收入P*Q，考虑生产负荷1.2补贴收入一般已知1.3销项税营业收入（销售收入）×增值税税率1.4固定资产回收发生在运营期最后一年，一般已知1.5流动资金回收2现金流出2.1建设投资建设投资=工程建设费+工程建设其他费+预备费工程建设费=建筑工程费+安装工程费+设备购置费2/25序号类型计算方法【进口设备购置费=进口设备货价+进口从属费+国内运杂费离岸价FOB国外运输费=离岸价×费率国外运输保险费=（离岸价+海上运输费）×费率到岸价CIF、两费三税银行财务费=离岸价×费率外贸手续费=到岸价×费率关税=到岸价*税率消费税=（到岸价+关税）/（1-税率）×税率——建筑工程设备一般不征消费税增值税=（到岸价+关税+消费税）×税率国内运费=离岸价×费率】3/25序号类型计算方法预备费=基本预备费+涨价预备费第n年涨价预备费=第n年工程建设费×[(1+涨价费率)n-1]2.2建设期利息年初发生建设期不还利息：（每年年初本金+以前年度利息）×利率均衡发生建设期不还利息：（每年年初本金+以前年度利息+当年借款本金/2）×利率2.3流动资金扩大指标法：流动资金=年营业收入×营业收入资金率（或年经营成本×经营成本资金率）分项详细估算法：流动资金=流动资产－流动负债流动资产＝应收账款＋预付账款＋存货＋现金流动负债＝应付账款＋预收账款2.4经营成本总成本费用＝经营成本＋折旧费＋摊销费＋利息支出经营成本＝外购原材料费＋外购燃料及动力费＋工资或薪酬＋修理费＋其他费用2.5维持运营投资一般已知4/25序号类型计算方法2.6还本付息等额本息：A=Ic×（A/P,i,n）Ic——还款起始年年初的借款余额（含未支付的建设期利息）（已知P求A）等额还本利息照付：At=Ic/n+[1-(t-1)/n]×Ic×i流动资金借款利息=当年年初流动资金借款余额×利率利息=当年年初剩余本金×利率2.7进项税（外购原材料费+外购辅助材料费+外购燃料费+外购动力费）×增值税税率2.8增值税按年计算，销项税-进项税2.9税金及附加一般按增值税或营业收入取比例计取5/25序号类型计算方法2.10所得税所得税=利润总额×所得税税率＝（营业收入-经营成本-折旧-摊销-利息-税金及附加）×所得税税率（融资前）调整所得税＝息税前利润×所得税税率＝（营业收入-经营成本-折旧-摊销-税金及附加）×所得税税率固定资产折旧：方法一：年平均折旧法，年折旧额=（原值-残值）/折旧年限方法二：双倍余额递减法，年折旧率＝2/折旧年限，年折旧额＝年初固定资产净值×年折旧率，年初固定资产净值＝固定资产原值－以前各年累计折旧应在折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣除净残值后的净额平均摊销。固定资产原值＝工程费用＋固定资产其他费用＋预备费＋建设期利息－可抵扣的固定资产进项税无形资产摊销：采用年限平均法，不计残值。年摊销额=无形资产原值/摊销年限３净现金流量1-2，考虑折现（资金等值换算Ａ、Ｐ、Ｆ）（P/F,i,n）P＝F／(1+i)ｎ6/25序号类型计算方法（P/A,i,n）P＝A×[(1+i)ｎ－1]／[i×(1+i)ｎ]有效利率i＝(1+r/m)m-1改扩建项目：有无对比、前后对比（有项目现值、无项目现值、无项目原值）前后对比：有项目现值-无项目原值有无对比：有项目现值-无项目现值分别计算增量现金流量表（各项流入流出分别计算），再求NPV7/252.经济效益流量表序号类型计算方法1效益流量1.1项目直接效益交通：时间节约、减少交通事故水利：防洪效益等1.2回收资产余值1.3回收流动资金1.4项目间接效益劳动力、产业增值、上下游流动、时间节约、减少交通事故等2费用流量8/25序号类型计算方法2.1建设投资可外贸货物的影子价格：进口投入物＝到岸价（CIF）×影子汇率＋进口费用出口产出物＝离岸价（FOB）×影子汇率－出口费用进出口费用主要考虑两费（银行财务费、外贸手续费）（三税为转移支付，不考虑）市场定价的非外贸货物影子价格：投入物＝市场价格＋国内运杂费（获取容易，不含税；难获取，含税）产出物＝市场价格－国内运杂费（影响大，不含税；影响小，含税）土地影子价格＝土地机会成本＋新增资源消耗开工年土地机会成本OC＝NB0（1＋g）τ＋1×[1－（1＋g）n（1＋is）－n]/（is－g）新增资源消耗与土地机会成本相当。2.2流动资金9/25序号类型计算方法2.3经营成本2.4项目间接费用环保等3净效益流量1-2转移支付：国内利息、税金、补贴、部分项目的营业收入（如学校、医院、污水处理、高速公路、公园、图书馆等）10/253.其他评价指标类别计算方法几个基本的指标投资回收期：静态、动态（是否考虑时间价值）净现值、净年值（A/P,i,n)内部收益率、效益费用比财务盈利能力融资前，投资现金流量分析融资后，资本金现金流量分析FNPV≥0或FIRR≥ic，项目财务效益可行偿债能力分年度计算利息备付率＝息税前利润/应付利息额，反映项目偿付债务利息的保障程度偿债备付率＝（息税折旧摊销前利润－所得税）／应还本付息额，表示偿付债务本息的保证倍率11/25类别计算方法息税折旧摊销前利润＝营业收入－经营成本－税金及附加所得税＝（营业收入－经营成本－折旧－摊销－税金及附加－利息）×所得税税率资产负债率＝负债总额/资产总额改扩建项目的偿债能力资产负债率流动比率＝流动资产/流动负债，该指标越高，说明偿还流动负债的能力越强。速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债经济费用效益分析指标ENPV＞0或EIRR≥ic，项目社会经济效益可行项目费用效果分析指标：效果费用比、费用效果比方法：最小费用法、最大效果法、增量分析法融资分析-资金成本资金成本＝资金占用费＋资金筹集费资金成本率是NPV=0时的折现率12/25类别计算方法融资：权益资金成本（优先股、普通股）、债务资金成本清偿顺序：债券-优先股-普通股权益资金成本优先股资金成本＝优先股股息/（优先股发行价格－发行成本）普通股资本资产定价模型法＝无风险投资收益率+投资风险系数×（项目预期收益率-无风险投资收益率）Ks＝Rf＋β（Rm－Rf）税前债务成本加风险溢价法＝税前债务资金成本+风险溢价Ks＝Kb＋RPc股利增长模型法＝预期年股利/市价+年增长率Ks＝D1／P0＋G债务资金成本债务资金成本所得税前债务资金成本，画现金流量图，NPV=0，人工试算法求i考虑利息抵税的资金成本：所得税后资金成本=所得税前×（1-所得税率）考虑通货膨胀的资金成本：扣除通货膨胀影响的资金成本＝（1＋未扣除通货膨胀影响的资金成本）／（1＋通货膨胀率）－113/25类别计算方法利息具有抵税作用，征所得税的年份才考虑利息抵税，先扣税，再扣膨胀。资金结构优化比选加权平均资金成本息税前利润－每股利润分析法：［（EBIT-债务年息）×（1-所得税率）-优先股年股利］/普通股股数普通股与其他融资方案两两比较，求EBIT，当息税前利润EBIT，采用普通股方式融资企业公允价值持续经营年金法Ｐ＝A／i，前n年收益折现值之和[At/(1+i)t]×（A/P,i,n）/i分段法：n年之后收益平稳：前n年收益折现值之和[At/(1+i)t]＋An/i/(1+i)nn年之后按固定增长率g增长：前n年收益折现值之和[At/(1+i)t]＋An(1+g)/(i-g)/(1+i)n有限持续经营：前n年收益折现值之和[At/(1+i)t]＋Pn/(1+i)n规划咨询区位熵Li＝(ei/et)／(Ei/Et)区域i产业的占比除以全国i产业的占比14/25类别计算方法区位熵1，专业化部门；区位熵≤1，自给性部门。偏离-份额分析Gij＝bij，t－bij，0＝bij，0×rij＝[R＋（Rj－R）＋（rij－Rj）]×bij，0＝R×bij，0＋（Rj－R）×bij，0＋（rij－Rj）×bij，0＝Nij＋Pij＋DijNij为份额分量，Pij为结构偏离分量（j产业对经济总量的增长贡献），Dij为竞争力偏离分量（i区域j部门的相对竞争能力），Pij＋Dij叫做总偏离，标记为PDij（i区域j部门的增长速度相对于全国所有部门平均水平的高低）资源环境承载力生态足迹法生态盈亏=生态承载力－生态足迹生态足迹=总人口×求和（人均面积×均衡因子）生态承载力=总人口×求和（人均面积×均衡因子×产量因子）×（1-12%）扣除12%用以保护生物多样性15/25类别计算方法市场分析-定量预测法-因果分析一元线性回归：拟合-相关检验-点预测和区间预测拟合：y＝a+bx，方差检验：R2=1-误差平方和/方差平方和预测：y0’±t（α/2,n－2）S0，落在区间的概率为100(1-α)%弹性系数：ε＝购买量的变化率/价格变化率＝（ΔQ/Q）/（ΔP/P）市场分析-定量预测法-延伸预测法简单移动平均法：求算术平均数，只能处理水平型历史数据指数平滑法：X′t＋1＝Ft，Ft＝αxt＋（1－α）Ft－1，F0＝（x1＋x2＋x3）/3总图技术经济指标投资强度=项目固定资产总投资÷项目总用地面积建筑系数=（建筑物占地面积＋构筑物占地面积＋堆场用地面积）÷项目总用地面积容积率=总建筑面积÷总用地面积，当建筑物层高超过8米，该层建筑面积加倍计算工程项目费用管理-赢得计划工作、预算费用，实际工作、实际费用16/25类别计算方法值法费用偏差=已完工作预算费用-已完工作实际费用进度偏差=已完工作预算费用-计划工作预算费用费用绩效指数=已完工作预算费用/已完工作实际费用进度绩效指数=已完工作预算费用/计划工作预算费用不确定性分析敏感性分析：E=（△A/A）/（△F/F）=A指标相对变化率/F指标相对变化率，F一般是内部收益率盈亏平衡分析：利润=营业收入-固定成本-可变成本-税金及附加17/254.逻辑框架法目标层次验证指标验证方法重要假设条件宏观目标对宏观目标影响程度的评价指标（包括预测值、实际值）资料来源：项目文件、统计资料、项目受益者提供的资料等采用方法：调查研究、统计分析等实现宏观目标的假设条件具体目标验证项目具体目标的实现程度资料来源：项目受益者提供采用方法：调查研究等实现具体目标的假设条件产出成果产出成果衡量指标资料来源：项目记录、监测报告、项目受益者提供的资料等采用方法：资料分析、调查研究等实现项目产出的假设条件投入/活动投入方式及定量指标资料来源：项目评价报告、项目计划文件、投资者协议文件等落实项目投入的外部条件18/255.SWOT分析19/256.市场预测的方法体系预测方法定性方法定量方法因果分析延伸性预测专家会议法征兆预测法类推预测法回归法消费系数法弹性系数法购买力估算法移动平均法指数平滑法成长曲线模型方法简介组织有关专家，通过会议的形式进行预测，综合专家意见，得出预测结论根据事物之间的因果联系，分析影响事物发生变化的内在联系的因素指标，作为征兆指标进行预测。运用相似性原理，对比类似产品发展过程，寻求变化规律，进行预测运用因果关系，建立回归分析模型，包括一元、多元回归和非线性回归等得出预测结果对产品在各行业的消费系数量进行分析，结合行业规律，预测需求总量运用两个变量之间的弹性系数进行预测通过分析社会居民总购买力和投向、导出对某种产品的需求量对具有时序变化规律的事物，取时序中连续几个数据的平均值，作为下一个时间序列的预测值与移动平均法相似，只考虑历史数据的近远期作用不同，给予不同的权值运用数学模型，拟合一条趋势线，外推未来事物的发展规律。20/25预测方法定性方法定量方法因果分析延伸性预测专家会议法征兆预测法类推预测法回归法消费系数法弹性系数法购买力估算法移动平均法指数平滑法成长曲线模型适用范围长期预测长期预测长期预测短、中长期预测短、中长期预测中长期预测短、中长期预测近期或短期预测近期或短期预测短、中长期预测数据资料需求多年历史资料需要多年数据数据最低要求5～10个至少5个数据精确度较好较好尚好很好很好较好较好尚好较好较好21/257.产品生命周期理论产品生命周期（4个阶段）特点导入期（付出巨大代价培育市场）行业内