我国企业财务风险预警研究

高等教育自学考试毕业设计(论文)题目我国企业财务风险预警研究专业班级企业财务管理0801姓名黄猛指导教师姓名、职称张双（教授）所属助学单位武汉理工大学职业技术学院马房山教学区2011年9月30日1目录摘要....................................................31绪论...................................................41.1目前研究现状.........................................................................................................41.2本文研究的目的及意义.........................................................................................42财务风险预警的基本理论.................................62.1财务风险预警的含义.............................................................................................62.2财务风险预警的特点..............................................................................................63企业财务风险预警模型设计...............................73.1预警模型的建立步骤.............................................................................................73.2确定财务基础指标.................................................................................................73.2.1财务适应能力指标............................................................................................83.2.2资产管理能力指标..............................................................................................93.2.3成长能力指标......................................................................................................93.2.4盈利能力指标......................................................................................................93.3财务风险评估.......................................................................................................104.财务风险预警模型.....................................114.1定量预警分析模型...............................................................................................114.2定性预警分析模型...............................................................................................134.3分析模型评价.......................................................................................................134.3.1单变量模式.........................................................................................................134.3.2多元线性判定模型.............................................................................................144.3.3概率模型.............................................................................................................144.3.4神经网络模型.....................................................................................................155.财务风险预警的基本程序...............................1625.1明确预警意识........................................................................................................165.2寻找警源................................................................................................................165.3分析警兆................................................................................................................165.4建立预警模型........................................................................................................175.5监测并预报警度....................................................................................................176.总结与展望............................................186.1本文总结...............................................................................................................186.2展望.......................................................................................................................18参考文献................................................20致谢...................................................213摘要财务风险预警是以财务会计信息为基础，通过设置并观察一些敏感性预警指标的变化，对企业可能或者将要面临的财务风险所实施的实时监控和预测警报，使企业能够及时预防和控制，将损失降至最低程度。财务风险预警系统能帮助企业正确地预测、防范财务危机，减少资本市场的震荡和促进企业的良性发展。企业财务预警管理是财务管理的重要组成部分。但在当前的国内外财务软件和ERP中均没有包含财务预警管理模块。企业财务预警管理信息系统是基于财务信息系统或ERP的全新信息系统或模块。在运用此模型的过程中，本文并没有直接套用z模型公式的结果，而是以某一石油销售公司的历年财务报表数据为源，综合主成分和主因素两种方法，求得z值，然后用回归的方式动态产生z模型公式，应用到企业财务风险预警的实践当中，从而比直接使用现存的z模型更加符合实际。另外，本文还以此公司为例，设计出基于该公司数据的财务风险预警信息系统，即实现财务风险预警的计算机化，将改进的z模型以程序的方式在系统中实现，并以友好的图形化界面真实的反映公司时时的财务风险预警信息。关键词：财务风险预警；财务预警管理；财务预警管理信息系统41绪论1.1目前研究现状随着中国加入WT0，中国企业面临着日益激烈的竞争，传统财务理论中的持续经营假设逐渐松动，企业面临的不确定性日益增大，人们对这些不确定性认识的局限，不可避免地会产生财务危机。如果企业出现财务危机而没有事先建立发现危机的机制，就不能提前加以防范，给企业造成巨大的危害。因此，企业应居安思危，建立有效的财务预警系统，对企业外部金融环境和内部控制制度及财务状况进行实时监控，一旦发现某种异常征兆就应着手应变，以避免或减少对企业的破坏。构建一个有效的财务风险预警系统，对财务运营做出预测预报，无论从哪个方面分析都是迫切需要的。一方面随着经济体制改革的市场化进程日益加快，企业改革改制、价格随行就市，使政策风险、市场风险、信用风险、管理风险等多种风险交织，企业将面临越来越复杂的环境和日益严峻的挑战，而当前企业的监管主要是静态监管、事后监管，形成了企业监管中的软肋，企业加强监管、防范风险需建立财务风险预警机制；另一方面企业存在的目的和价值就是以其所掌握的经济资源去创造最大的财富，实现资产的不断增值，建立财务风险预警系统可使企业改善经营策略，提高管理质量，减少或避免财务失败的发生。1.2本文研究的目的及意义本文研究的目的：由于行业竞争加剧，销售企业目前承受着比以往任何时期都要更大的风险，有些风险可以为企业带来高收益，而有些风险会使其陷入危机境地。为了避免危机的发生，对企业财务风险进行监控，采用切实可行的预警指标体系来建立适合石油销售企业的财务风险预警模型，从而形成一套完善的财务风险预警系统，并将其运用到实践中验证其有效性和实用性是本论文研究的主要目的。本文研究的意义：经济预警，有关经济学家誉为“触按经济脉络的手指”，其研究最早可以追溯到本世纪初。我国对经济预警研究起步比较晚，始于80年代，但已被广泛地应用到农业、林业、工业及交通部门，并取得了显著的成绩，但在企业财务风险方面的研究及其应用还很不够，据有关资料表明，我国目前国有企业平均资产负债率达70％以上。几年来，全国有大大小小的1000多家企业破产。这绝非偶然，根本原因在于对企业财务风险管理不力，调控手段还不完善，尚未建立起对财务风险的景气预测、动态监测及预警5机制，因此在企业财务风险出现警情之前，未能做出准确的、科学的判断；危机信号频频显示时，未能及时报警，更不用说采取对策进行“微调”以排警，久而久之造成企业财务状况恶化，甚至资不抵债而面临破产。同时，在传统的经济模式下，我国国有企业的资金无偿占用，财务损失全部有国家财政和银行负担，与经营管理者及职工自身利益无关，这种国家包揽了企业全部财务风险的做法并不是风险的消失，而是风险的转嫁，使企业的财务风险观非常淡薄，其弊病是众所周知的。随着