投融资平台工作汇报

北京经济技术开发区投资融资平台BDA北京经济技术开发区投融资平台搭建工作汇报BDA目录开发区投融资平台的必要性成立开发区投融资平台领导小组其他开发区投融资体制案例苏州工业园区天津经济技术开发区搭建开发区投融资平台的必要性开发区投融资平台的搭建体制建设融资渠道上海浦东新区具体方案实施步骤BDA一、搭建投融资平台的背景市委市政府提出推动大兴区和亦庄开发区行政资源整合，理顺管理体制，拓展发展空间，发挥亦庄开发区的带动作用，建设南部高技术制造业、战略性新兴产业聚集区；开发区进入新的发展阶段，资金是发展面临的第一大问题：促进两区融合发展，提升区域投资环境需要大额资金投入；加快建设南部现代制造业新区需要大量资金支持；高端项目引进，促进产业升级亟需大量产业资金；区内中小企业发展需要产业配套扶持资金。2010年是落实城南行动计划的起步年，开发区担负着引领北京高端产业发展和辐射带动南城产业经济发展的责任。BDA——搭建投融资平台的必要性搭建开发区投融资平台是——发展高端产业、促进产业升级的必然要求；打造“南部现代制造业新区”的迫切需要；重大项目引进，打造产业集群的后盾支持；打破资金紧缺、融资平台小、融资渠道单一的发展瓶颈；平台建立后形成资源、资本、资产滚动发展的良性循环，开发区将实现跨越式的发展。总结天津、上海、苏州开发区发展的成功经验，打造一个有实力的融资主体是园区发展到一定阶段的必然要求，为拉动园区实现飞跃式发展起到了极为重要的作用；建设南部现代制造业新区，资金需求是面临主要问题之一，发展瓶颈亟需突破，搭建开发区投融资平台是落实两区融合，促进区域经济“高、快、实”发展的必要条件。BDA——以“亦庄”为核心带动南城经济和北京高端产业发展南城规划根据《2010-2012年促进南城加快发展行动计划》，市委市政府出台了包括了崇文、宣武、丰台、房山和大兴五区在内的南城规划。在未来三年，未来的南城地区将以吸引高端要素聚集和创新发展业态为目标，大力提升和培育重点产业功能区。2010-2012年，北京市区两级财政对南部地区的投资将超过500亿元。北京市的开发区格局“3+16+X”“3”——3个国家级开发区；“16”——16个北京市级开发区；“X”——若干产业基地或园区。BDA大兴区与开发区融合发展，打造南部现代制造业新区……与北京市16家市级开发区广泛合作……大统筹、大规划、大融资、大开发……拉动区域经济整体发展……腾龙换鸟、高端产业发展、提升北京市工业总产值……两区融合对口带动大北京开发区充分发挥亦庄区域的四大优势：1、突出的招商引资能力2、较强的投融资能力3、丰富的园区开发、运营经验4、集中的土地资源优势1、带动北京高端产业发展2、带动南城经济社会发展3、整体提升北京市GDP和财政税收基础：财政收入在开发区留存政策的延续与南城开发区、产业园区、产业项目进行合作……引领带动南城产业聚集和经济发展。……引领南城发展BDA出发点构建大北京开发区带动北京高端产业发展支持开发区内的高端产业和中小企业发展发展南城的产业聚集引擎1、打造开发区的产业集群，参与重大海外并购项目。2、打造南部现代制造业新区，带动周边区域产业经济发展。3、扶持培育区内企业的成长。4、降低开发区的融资成本。辐射和带动南城的产业聚集和经济发展，打造北京“新南城”。与北京16家市级开发区、若干产业基地广泛合作，带动北京高端产业发展——搭建投融资平台有三个出发点BDA二、推进开发区投融资平台推进工作领导小组为推进开发区投融资平台搭建工作的开展，及时协调、解决投融资过程中出现的问题，开发区成立了投融资平台工作推进领导小组，人员组成如下：组长：张伯旭副组长：赵广义、文献成员：韩洪英、于飞、刘振宝、尚健明、刘文虎、李小平、韩勇、宋杰办公室：设在总公司投融资部，主任由宋杰担任BDA三、其他开发区投融资体制案例天津经济技术开发区上海浦东新区苏州工业园区BDA——天津经济技术开发区天津泰达投资控股有限公司公司基本情况2001年天津开发区改制开发区总公司，重组泰达集团、建设集团成立成立泰达控股；截止到2008年底，总资产为1200.87亿元，归属母公司的净资产为278亿元：•拥有泰达集团、泰达建设集团等15家全资子公司；•泰达股份、津滨发展、滨海能源等5家上市公司；•滨海快速、天津钢管集团等30余家控股公司；•渤海银行、渤海财产保险、恒安标准人寿等40余家主要参控股子公司。发展路径公司遵循的是“做大——做强——做实”的发展道路。成立后的成效在成立后的5年内泰达控股融通了超过800亿以上的资金，在开发区扩张发展期极大地促进了区域建设和区内产业企业发展。BDA泰达控股公用事业专营领域200亿元水电气热轨道交通道路桥梁垃圾发电、污水处理、海水淡化城市开发运营实业投资金融产业服务业460亿元开发配套，泰达集团等390亿元天津钢管、航母游乐场等40亿元渤海银行、证券信托等酒店、会馆、足球场等区域开发围海造地、收购海岸线、滩涂进行临海新城、旅游区开发38%31%16%3%12%房地产开发实业投资市政公用金融其他BDA注：净资产在2004～2006年剧增的原因1、2004年底公司承接了天津钢管有限责任公司57%的股权2、2005年作为第一大股东持有渤海银行的25%的股权与渤海财产股份有限公司20%的股权注：1、历年来的财政补贴收入在6～9亿，平衡折旧2、资产规模的迅速增大使得净资产收益率降低0.001.002.003.004.005.006.007.008.009.0010.002002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%3.00%补贴收入净利润净资产收益率02004006008001,0001,2001,4002002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年亿元050100150200250300亿元总资产所有者权益BDA天津开发区投融资平台三阶段资金大循环：财政资金、土地出让金、银行贷款捆绑，用于建设和还本付息资源大循环：1、以上市公司为平台进行资源重组，通过注入优质资产、资产置换等方式推动上市，发挥资本放大效应2、通过上市融通资金，用资金去获取更多的资源，开发建设进行培育3、培育优质资产再装入上市公司获取新一轮的发展资金，以此实现资源循环资本大循环：1、组合政府、企业、社会资源壮大融资平台2、拓宽融资渠道，扩大直接融资，撬动间接融资，实现资本循环123BDA——上海浦东新区上海浦东（发展）集团有限公司（简称“浦发集团”）成立于1997年，以国有资产为纽带，通过控股、参股等方式，吸纳7家子公司和80家有关企业组建的国有独资公司；截至2009年三季度，公司总资产645亿元，所有者权益304亿元。•浦东城投、浦建集团等全资子公司8家•浦房集团、浦东建设、浦城热点能源等控股子公司11家•上海浦东路桥建设股份有限公司为控股上市公司定位浦东新区政府赋予其重点工程和重大项目投融资与资产经营两大功能定位BDA资产整合，公司资产在2008年迅速扩张：2008年6月，浦东新区国资委下发《关于将政府财力投资项目资产注入浦发集团的通知》，将836,792万元的政府投资项目资产注入公司资本公积；2008年8月，浦东新区国资委下发《关于将50亿元资本金注入浦发集团的通知》，将上海政府拨付世博会配套道路项目的建设资金50亿元，作为项目资本金注入公司资本公积。0100200300400500600700总资产净资产总资产362380586645净资产1511582943042006年2007年2008年2009年三季度BDA运营补贴土地储备，政府是投资主体，委托浦发集团进行一级开发，完成后政府回购进行出让；路桥、管网、绿化、污水处理等建设资金作为注册资本金注入浦发集团，公司代为投资建设，并与政府签订维护管理协议；水、电、气、热厂站和能源、公交项目，政府建立补贴机制，由浦发集团作为投资主体负责投资、融资、建设和经营折旧补贴——保持损益表的微利利润补贴——净资产6%的回报率投资方式量化补贴机制公用事业BDA——苏州工业园区中新苏州工业园开发集团股份有限公司上市准备——“五三二”政策园区管委会将每年园区内商住地的招拍挂总收入的5％（一级开发8%的利润除外）分成给公司；根据公司每年管理政府工程投资额，管委会将给予3％的工程管理费；根据公司每年对外招商的注册资本额，管委会将给予2％的招商代理费；上述政策的施行期限为10年（2004～2013年）整体模式园区以苏州工业园区开发公司为主导进行园区开发，招商引资；管委会负责政府行政和社会管理职能；BDA老挝万象特殊经济区项目，首次把开发区建设经验“打包”输送海外，国家开发银行提供中方建设老挝2009年东南亚运动会场馆并开发万象市周边10平方公里土地的资金支持。免费建设万象体育场10平方公里万象新城的开发权云南建工苏州工业园国家开发银行广州老挝中国免费建设战略联盟开发协议腾笼换鸟后土地转让收入产业转移后土地转让收入一、二级土地开发收入走出苏州发展苏州BDA四、开发区融资平台体制建设开发区非竞争性领域社会公益事业科研文教市政公用事业体育卫生路桥、管网、绿化、污水、公用场所水电气热、能源公交建设资金作为注册资本金，公司代投代建，项目完成后总公司与管委会签订代管协议公司融资投资、建设经营，初始阶段政府设立补贴机制政府所有、委托经营、契约约束一级土地开发竞争性领域非竞争性领域社会公益事业科研文教体育卫生水电气热、能源公交公司融资投资、建设经营，初始阶段政府设立补贴机制政府所有、委托经营、契约约束一级土地开发财政资金作为注册资本金，委托总公司作为实施主体代开发（一）整合开发区资源资产BDAGROUP（二）继续增加财政资金的支持力度政府财政资金是融资平台的基础和后盾：1、增加国家资本金的形式增大总公司的资产总量：未来3年内每年计划需要增加注册资本金20亿元；2、将原由管委会投资的项目建设资金注资到总公司作为注册资本金，总公司代为完成建设任务的同时，提前增大公司净资产量，增强融资能力。财政资金注入投融资平台计划表财政资金城市建设资金2010年20102011年20102012年2025单位：亿元BDAGROUP将政府投资转化为平台资产的途径1、将政府建设资金注入公司作为资本金，公司代为完成建设任务；2、用新增注册资本形成的净资产发行中期票据（直接融资），获取低成本的项目资本金，撬动银行贷款；3、项目建设完成后，管委会与总公司签订“BT协议”，形成总公司的应收账款，在银行信贷紧缩时用作信托融资，保证资金链连续性和顺畅性。较低的租金销售价格国家资本金、建设资金政府公司项目招商引资政府贴息资产、现金流协议（做信托融资）政府补贴注册资本金税收银行贷款BDAGROUP（三）盘活开发区内的固化的国有资产一、整合国有股权23.88亿元1、截至09年年底已将开拓热力、博大兴公司股权整合进入投融资平台，增加平台净资产3.69亿元。2、2010年计划将国资办持有亦庄国际20亿元股权进行整合，增加平台净资产20亿元。二、盘活固化的基建资产1、截止到09年底，已将开发区政府投资部分中的5.24亿元的决算资产注入投融资平台；2、开发区历年来累计基建支出未决算部分总计116亿元，在盘清的基础上选择可以划拨的部分进行决算，今年计划完成划拨40～50亿元，用于增大平台的资产盘子。开发区投融资平台将盘活滞存的资产，实现资源集约利用和经营，探索出“资产资本化、资本证券化”的融资之道。BDAGROUP（四）建立扶持中小企业发展的产业投融资平台以北京亦庄国际投资发展有限公司为主体打造开发区的产业投融资平台与普丰创投合作成立亦庄普丰国际创业投资管理公司；成立注册资本金为3亿元的担保公司；与柳工租赁公司洽谈合作打造开发区内的融资租赁平台；成立企业改制上市服务中心，扶持区内潜力中小企业上市；正在筹建注册资本金1亿元的小额贷款公司……BDAGROUP总公司破解