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跨国公司经营与管理2020/4/231任宗强博士/工程师山东政法学院商学院温州大学温州人经济研究中心国际系统动力学会员（美国）2020/4/23广东外语外贸大学南国商学院2学习目的•通过学习熟悉企业国际化战略、跨国并购和股权投资、跨国公司融资、跨国经营风险管理、跨文化管理和企业社会责任等多个跨国公司经营管理主题。•掌握跨国公司成为国际资本、技术、商品和服务市场的主角方法与途径。•了解析跨国公司致胜的经营管理模式和市场运作战略。2020/4/233•1、理解跨国公司的定义•2、掌握跨国公司的特征•3、了解跨国公司的形成和发展•4、了解跨国公司对世界经济的影响和作用2020/4/2342010年第1章跨国公司概述•跨国公司的定义和特征•跨国公司的构成和类型•跨国公司的形成和发展•跨国公司对世界经济所起的作用•跨国公司对发展中国家经济的影响2020/4/235一、跨国公司的定义和特征跨国公司的定义•跨国公司（TransnationalCorporations）是一种在多个国家进行直接投资，并设立分支机构或子公司，从事全球性生产、销售或其它经营活动的国际企业组织。•联合国的有关文件对跨国公司是这样定义的：“跨国公司是指那些在两个或更多的国家进行直接投资，拥有和控制工厂、矿山、销售机构以及其它资产的公司制企业”。2020/4/23广东外语外贸大学南国商学院6跨国公司的定义和特征对跨国公司的判断标准·结构性标准跨国的程度;所有权性质;决策和控制·营业实绩标准·行为特性标准P4：1983年联合国跨国公司中心的综合性标准是什么？2020/4/237跨国公司的定义和特征跨国公司的特征•跨国公司是“国际化”了的企业•对外直接投资是跨国公司经营跨国化的基本手段•全球战略和内部一体化•技术内部化2020/4/238跨国公司的构成和类型•跨国公司的构成绝大多数跨国公司都包括三种基本单位，即母公司、子公司、分公司。2020/4/239跨国公司的构成和类型跨国公司的类型•按公司决策中心进行分类以民族为中心的跨国公司;以多元化为中心的跨国公司;以全球为中心的跨国公司2020/4/23广东外语外贸大学南国商学院10跨国公司的构成和类型跨国公司的类型•按公司内部经营结构分类横向型跨国公司;垂直型跨国公司;混合型跨国公司2020/4/2311跨国公司的构成和类型跨国公司的类型•按经营项目分类以经济资源为主的跨国公司;以经营加工制造业为主的跨国公司;以提供服务为主的跨国公司2020/4/23广东外语外贸大学南国商学院12跨国公司的形成和发展•早期（1914年以前）跨国公司兴起跨国公司是与早期工业化国家的工业化进程相伴而生的产物2020/4/2313跨国公司的形成和发展•两次世界大战之间跨国公司的发展第一次世界大战后，跨国公司对外直接投资发展缓慢战争造成投资的损失;世界性经济危机;货币制度紊乱;卡特尔制度盛行2020/4/2314跨国公司的形成和发展第二次世界大战后跨国公司的发展•第二次世界大战后跨国公司的发展美国公司在世界跨国公司舞台上的霸主地位•1958年以后至60年代末美国公司在国际投资方面继续处于支配地位•20世纪70年代初至80年代末是跨国公司对外直接投资向多极化发展的阶段2020/4/2315跨国公司的形成和发展20世纪90年代以来跨国公司的发展动态•大型跨国公司在国际直接投资中继续占主导地位•跨国公司的战略联盟趋势•企业兼并收购已成为跨国公司直接投资的重要内涵•跨国公司担当了技术创新的发动机•亚洲发展中国家跨国公司不断崛起，并逐渐成为区域内投资的主要力量2020/4/23广东外语外贸大学南国商学院16跨国公司对世界经济所起的作用•加速生产国际化，促进生产力发展•加速了资本国际流动，提高资金利用效率•扩大了国际贸易，促进经济增长•促进技术进步，加快国际技术转移2020/4/23广东外语外贸大学南国商学院17跨国公司对发展中国家经济的影响有利影响•跨国公司是一个重要的资金来源•跨国公司带给发展中国家较为先进的技术•跨国公司可以提供丰富的管理现代化大企业的经验•跨国公司带给发展中国家较为成熟的营销技能和营销渠道•跨国公司也为发展中国家提供了一部分就业机会2020/4/2318跨国公司对发展中国家经济的影响不利影响•发展目标的不一致造成跨国公司与发展中国家东道国利益上的矛盾•跨国公司有可能控制发展中国家东道国的一些行业，影响这些国家的经济发展目标•某些跨国公司会把一些污染较严重的产业或工艺过程转移到发展中国家，造成一定的危害2020/4/2319第2章跨国公司理论跨国公司理论的演变垄断优势理论产品周期理论边际产业扩张理论内部化理论国际生产折衷理论2020/4/23广东外语外贸大学南国商学院20跨国公司理论的演变新古典国际资本流动理论•国际资本流动的原因在于各国利率的差异，而利率的差异又取决于各国资本存量的相对丰裕程度。•在自由竞争条件下，资本存量相对充裕的国家利率比较低，而资本存量相对稀缺的国家利率比较高。只要后者的利率绝对高于前者的利率，那么，肯定会发生部分资本从前者向后者的流动2020/4/2321跨国公司理论的演变20世纪60年代以后的跨国公司理论•以产业组织理论为基础形成的理论•以贸易理论与工业区位理论为基础形成的理论•市场内部化理论，以市场失效理论、交易成本理论为基础•综合理论，典型的是国际生产折衷理论2020/4/2322跨国公司理论的演变跨国公司理论学派的共同出发点•以对外直接投资为研究对象•以市场不完全和垄断优势为立论基础2020/4/2323跨国公司理论的演变垄断优势理论•基本观点海默利用两个基本观点来解释对外直接投资，即垄断优势和市场不完全性2020/4/2324跨国公司理论的演变对跨国公司各种垄断优势的进一步论证•知识优势•产品差异优势•规模优势•管理优势•资本优势2020/4/2325跨国公司理论的演变选择直接投资方式的依据与条件•拥有技术优势仅仅是直接投资的必要条件，但不是充分条件•直接投资的成本既低于出口方式的成本又低于许可证交易成本时，才应当选择直接投资2020/4/2326跨国公司理论的演变•关于垄断优势理论的评价海默以垄断优势和不完全竞争为基本命题，开拓了一条研究对外直接投资的新思路2020/4/2327产品周期理论早期的产品周期理论•创新阶段•成熟阶段•标准化阶段2020/4/2328产品周期理论维农在20世纪70年代对其理论的修正•以创新为基础的寡占阶段•成熟的寡占阶段•衰老的寡占阶段2020/4/2329产品周期理论寡占反应理论•一些跨国公司的对外直接投资是对其他企业对外直接投资行为所作出的反应。其目的是防止竞争对手可能获得新的市场机会和竞争优势，保持彼此间竞争力的均衡，维护公司的市场地位和市场份额•任何一家寡头企业都不可能排挤掉另一家寡头企业2020/4/2330产品周期理论关于产品周期理论的评价•合理性•缺陷2020/4/23广东外语外贸大学南国商学院31边际产业扩张理论边际产业扩张理论的主要内容•可以把“比较优势（成本）原理”作为国际贸易和对外直接投资理论共同的基础•按边际产业扩张原则进行对外直接投资，不是取代贸易，而是补足贸易、创造（或扩大）贸易•“边际产业”概念可以扩大，更一般地可称为“边际性生产”•应立足于“比较成本原则”进行判断•应重视“产业移植的比较优势”这一概念在对外直接投资中的意义•“比较成本与比较利润率两者相关的主张”2020/4/2332边际产业扩张理论关于小岛清理论的评价•存在的问题•合理之处2020/4/2333内部化理论市场内部化的动机•市场是不完全的，各种交易障碍和机制的缺陷妨碍了许多交易以及大量贸易利益的取得；•跨国公司可以通过对外直接投资，将交易活动改在公司所属的企业之间进行，从而形成一个内部市场，部分地取代外部市场，借以克服市场交易障碍和机制缺陷，以获得更大的贸易利益2020/4/2334内部化理论跨国公司实现内部化的途径•关键是要培养三个基本的市场主体(中间产品的供应者、需求者、市场的组织管理者)•目的主要不在于实现生产或资本集中产生的规模经济效益，而是为了取得内部化本身的好处•实行转移价格制度是保证内部市场有效运行的重要手段2020/4/2335内部化理论关于内部化理论的评价•内部化理论的贡献关于市场不完全属于市场机制内在缺陷的观点;关于市场不完全可以用内部化途径来消除的观点;关于跨国经营是市场内部化跨越国界的表现的观点;关于提高经营管理水平是跨国经营优势的主要来源的观点2020/4/2336内部化理论•内部化理论的缺陷不能解释对外直接投资的时机、地理方向及其与跨国经营战略的联系，缺乏对世界经济环境或宏观经济影响的分析2020/4/2337国际生产折衷理论•国际生产折衷理论的特点和基本观点国际生产折衷理论的特点（1）吸收了过去20年中出现的各种对外直接投资理论的精华，尤其是继承和发扬了内部化理论；（2）与直接投资的所有形式都有关系；（3）能够解释企业进行国际经济活动的三种主要形式：对外直接投资、出口贸易和许可证交易。2020/4/2338国际生产折衷理论•国际生产折衷理论的基本观点（1）企业有高于其他国家企业的垄断优势，如技术知识优势。（2）企业通过内部市场来扩大对这些优势的利用比出售或出租给外国公司更有利。（3）企业在东道国结合当地要素投入来利用其拥有垄断优势比利用母国要素投入更有利。2020/4/2339国际生产折衷理论企业优势•企业优势是指一国企业拥有但外国企业无法获得或拥有的有利经营条件、资产及其所有权。它又称为所有权特定优势、竞争优势或垄断优势。2020/4/2340国际生产折衷理论内部化优势•内部化优势，是指企业通过对外直接投资，将其所有权特定优势的利用内部化而拥有最大收益的优势•内部化优势对跨国公司的国际生产具有重要意义2020/4/2341国际生产折衷理论区位优势•区位优势，是指一个国家相对于其他国家为外国企业在该国投资设厂提供的更有利的条件。是跨国公司对外直接投资的充分条件。•区位优势不仅决定着企业从事国际生产的倾向，而且决定着它的对外直接投资的部门结构、地区结构和国际生产的类型2020/4/23广东外语外贸大学南国商学院42国际生产折衷理论邓宁的基本结论•内容•对外直接投资是充分利用三类优势的最佳方式。•公司拥有企业优势，而无内部优势、区位优势，则只能采用许可证贸易方式；•公司拥有企业优势、内部化优势，而无区位优势，则可以采用出口贸易方式。2020/4/2343第3章跨国公司的全球战略•跨国公司战略的演变•跨国公司全球战略的定义和特征•跨国公司全球战略的基本内容•跨国公司全球战略的类型•跨国公司全球战略管理过程2020/4/2344跨国公司战略的演变跨国公司战略的发展过程•境外产销战略•境外供应战略•全球经营战略2020/4/2345跨国公司战略的演变跨国公司实施全球战略的动因•跨国公司经营规模以及对外直接投资的扩大是推动它们走向全球战略管理的内在原因，也是最根本的原因•、进入80年代以后国际市场竞争激烈化，是跨国公司实行全球战略的直接原因•科学技术的加速发展也是推动跨国公司实施全球战略的一个重要原因2020/4/2346跨国公司战略的演变实施全球战略的条件和意义•有众多的子公司分散在世界各地，国外经营业务量在整个公司中占有相当高的比重，具有适应全球市场需要的资本与技术优势•公司生产分工无论是在广度还是深度上都达到很高程度，因而存在着在全球范围内寻求资源与市场的需要•有一个由强有力的决策-指挥中心及其控制的高效率信息沟通系统为主体构成的全球战略管理体系2020/4/2347跨国公司全球战略的定义和特征•跨国公司全球战略的含义跨国公司全球战略，是指跨国公司在全球范围内进行资源的优化配置，以期达到长期总体效益的优化，即在正确战略思想指导下，在科学分析国际经营环境和自身经营条件的基础上，为求得长期生存和发展而作出的总体、长远的谋略2020/4/2348跨国公司全球战略的定义和特征跨国公司全球战略的特征•全球性•长远性•纲领性•抗争性•风险性2020/