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中国外汇交易中心ChinaForeignExchangeTradeSystem产品指引（外汇市场）ProductGuide(FXMarket)V2.02016年7月ii前言本指引仅作银行间外汇市场会员从事外汇交易参考指引性用途，旨在介绍中国外汇交易中心（除特定规范引用处外，指引中简称“交易中心”）外汇产品，以及明确交易双方在无特别约定情况下外汇交易的术语释义、一般准则和基本规程，以帮助理解银行间外汇市场产品，降低交易成本和提高市场效率。在不违反相关法律、法规、规章、交易规则及交易中心颁布的其它相关文件的前提下，交易双方一致达成的特别约定具有优先性。交易中心不保证本指引所载文字、图形、公式、说明、陈述及任何其它项目的准确性及完整性。指引中所列英文仅供参考，以中文为准。交易中心对因使用或信赖本指引中任何所载内容造成的任何损失，包括特定的、直接的、间接的、意外的、可意识到的各种收入或盈利损失不承担任何责任。本指引著作权归属交易中心，银行间外汇市场会员可在交易协议或其他交易文件中予以部分或全部引用，其他单位或个人基于非赢利性目的可予以摘录、引用，但必须注明出处。未经交易中心授权，任何单位和个人不得复制、翻译或分发本指引的纸质、电子或其他形式版本。本指引主要由6部分内容和附录组成，第1部分为外汇交易的通用定义；第2、3、4、5、6、7部分为银行间外汇市场产品，包括与各产品相关的定义、产品基本要素和示例；附录包括表格与规则。交易中心将在不作特定通知的情况下，根据市场发展变化、市场建议、外汇交易系统升级等情况不定期更新或修订本指引并及时公布最新版本，并对最新版本的修订情况进行说明。版权所有©中国外汇交易中心2014未经授权不得转载Copyright©2014ChinaForeignExchangeTradeSystem,AllRightsReservediii目录前言ii修订说明11．通用定义31.1.基础定义--------------------------------------------------------------------------------------------------31.2.银行间外汇市场相关定义----------------------------------------------------------------------------92.外汇即期交易172.1.外汇即期交易（FXSpot）------------------------------------------------------------------------172.2.外汇即期交易相关定义-----------------------------------------------------------------------------172.3.外汇即期交易基本结构-----------------------------------------------------------------------------193.外汇远期交易213.1.外汇远期交易（FXForward）-------------------------------------------------------------------213.2.外汇远期交易相关定义-----------------------------------------------------------------------------213.3.外汇远期交易基本结构-----------------------------------------------------------------------------224.外汇掉期交易254.1.外汇掉期交易（FXSwap）------------------------------------------------------------------------254.2.外汇掉期交易相关定义-----------------------------------------------------------------------------254.3.外汇掉期交易基本结构-----------------------------------------------------------------------------275.货币掉期交易325.1.货币掉期交易（CCS/CRS）---------------------------------------------------------------------325.2.货币掉期交易相关定义-----------------------------------------------------------------------------325.3.货币掉期交易基本结构-----------------------------------------------------------------------------346.外汇期权交易386.1.外汇期权交易（FXOption）---------------------------------------------------------------------386.2.外汇期权交易相关定义-----------------------------------------------------------------------------386.3.外汇期权交易基本结构-----------------------------------------------------------------------------477.外币拆借交易507.1.外币拆借交易（ForeignCurrencyLending）---------------------------------------------507.2.外币拆借交易相关定义-----------------------------------------------------------------------------507.3.外币拆借交易基本结构-----------------------------------------------------------------------------50附录52表1：标准期限名称与含义-------------------------------------------------------------------------------52表2：银行间外汇市场基本情况-------------------------------------------------------------------------53表3：银行间外汇市场货币对基本参数---------------------------------------------------------------55规则1：营业日准则-----------------------------------------------------------------------------------------57iv规则2：起息日规则-----------------------------------------------------------------------------------------58规则3：远期点（掉期点）生成规则------------------------------------------------------------------64规则4：货币掉期定价日规则----------------------------------------------------------------------------66规则5：货币掉期到期日规则----------------------------------------------------------------------------68规则6：货币掉期利息计算规则-------------------------------------------------------------------------69规则7：货币掉期利息支付规则-------------------------------------------------------------------------74规则8：期权费支付日规则-------------------------------------------------------------------------------75规则9：期权交割日规则----------------------------------------------------------------------------------76规则10：期权到期日（行权日）规则-----------------------------------------------------------------771修订说明版本号发布日期修订说明V1.02009年12月/V1.12011年4月1.增加外汇期权交易相关定义与规则;2.增加人民币对林吉特、人民币对卢布、美元对新加坡元三个货币对相关内容;3.增加尝试做市机构、综合做市商、即期做市商、远期掉期做市商定义;4.修订人民币外汇市场交易时间;5.增加单独远期报价说明,修订远期掉期点生成规则;6.修订外币对市场流动性限额;7.修订货币掉期相关定义与规则,对部分表述进行完善;8.增加折美元金额中期权特殊算法;9.其它文字性修订。V1.22012年11月1.修订银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度；2.增加人民币对日元直接交易、澳元对人民币、加元对人民币交易以及人民币对泰铢区域交易相关内容；3.增加人民币对日元直接交易做市商、人民币对林吉特做市商、人民币对卢布做市商定义；4.增加货币掉期无本金交换形式；5.增加期权Delta头寸交换相关内容;6.增加对历史交易起息日、行权日和交割日遇节假日进行统一调整规则；7.修订竞价交易中央清算对手方为上海清算所，增加远期掉期净额清算方式；8.删除单独远期报价说明,修订远期掉期点生成规则;9.修订期权相关定义与规则，对部分表述进行完善。10.其它文字性修订。V1.32013年2月1.增加定期存款利率定义；2.修订货币掉期交易标准报价品种；3.修订货币掉期相关定义与规则,对部分表述进行完善;4.其它文字性修订。V1.42013年4月1.修订人民币对澳元中间价形成方式；2.增加人民币对澳元直接交易做市商定义；3.其它文字性修订。V1.52014年3月1.修订银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度；2.增加人民币对新西兰元直接交易相关内容；3.增加协议生效日不实际交换交换本金、到期日实际交换本金的货币掉期本金交换形式；4.删除期权Delta头寸计量指引相关内容;5.修订询价交易净额清算中央清算对手方为上海清算所；6.增加交易确认定义；7.其它文字性修订。2V1.62014年6月1.修订人民币对英镑中间价形成方式；2.增加人民币对英镑直接交易做市商定义；3.更新案例；4.其他文字性修订。V1.72014年9月1.修订人民币对欧元中间价形成方式；2.增加人民币对欧元直接交易做市商定义；3.修订银行挂牌汇价管理规定；4.其他文字性修订。V1.82014年10月1.增加人民币对新加坡元直接交易相关内容；2.其他文字性修订。V1.92015年4月1.增加标准化人民币外汇掉期交易相关内容；2.增加人民币对坚戈区域交易相关内容；3.增加人民币对林吉特、卢布、新西兰元远掉期交易、新西兰元竞价交易