第一章-理财规划基础

理财规划基础本章结构2理财规划基础理财规划概述理财规划的内容、工具与流程理财规划与理财规划职业职业道德与操守道德与职业道德理财规划师职业道德准则理财规划师执业纪律规范违反职业道德规范的制裁措施您是否有一系列的生活目标？我要买房我要买车我要经常旅游我要送子女出国留学我希望有钱……第一节理财规划概述马斯洛的需求层次理论人们的需求可以从低到高分为：4自我实现尊重需求社交需求安全需求生理需求第一节理财规划概述理财规划的内涵定义：根据客户财务与非财务状况，运用规范的方法，并遵循一定程序，为客户制定切合实际、可操作的某一方面或一系列相互协调的规划方案。个人理财规划是基于生命周期的长期过程。个人理财规划师努力达到终生的财务安全、自主、自由和自在的过程。个人理财规划是一项综合服务，它由专业理财人员通过明确个人客户的理财目标，分析客户的生活、财务状况，来帮助客户制定出可行的理财方案。5第一节理财规划概述理财规划的内涵定义要点•理财规划是全方位的综合性服务，而不是简单的金融产品销售•理财规划强调个性化•理财规划是一项长期规划，贯穿人的一生，而不是针对某一阶段•理财规划通常由专业人士提供6第一节理财规划概述理财规划的目标一、财务安全财务安全：是指个人或家庭对自己的财务现状有充分的信心，认为现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标的实现，不会出现大的财务危机。保障财务安全是个人理财规划要解决的首要问题财务安全的内容：是否有稳定、充足的收入个人是否有发展的潜力是否有充足的现金准备是否有适当的住房是否购买了适当的财产和人身保险是否享受社会保障是否有额外的养老保障计划7第一节理财规划概述理财规划的目标二、财务自由财务自由：是指个人或家庭的收入主要来源于主动投资而不是被动工作。主要体现在投资收入可以完全覆盖个人或家庭发生的各项支出，个人从被迫工作的压力中解放出来。实现财务自由是理财规划的最终目标财务安全和财务自由的关系8时间L工薪类收入T总收入I投资类收入C支出AB货币第一节理财规划概述理财规划的具体目标9必要的资产流动性合理的消费支出实现教育期望完备的风险保障积累财富合理的纳税安排安享晚年有效的财产分配与传承理财目标第一节理财规划概述理财规划的原则101•整体规划2•提早规划3•现金保障优先4•风险管理优于追求收益5•消费、投资与收入相匹配6•家庭模型与理财策略相匹配①日常生活覆盖储备②意外现金储备③家族支援现金储备生命周期理论第二节理财规划的内容、工具与流程人从出生到死亡会经历婴儿、童年、少年、青年、中年、老年六个时期。青年期、中年期和老年期则是进行理财规划的三个重要时期。将理财规划的重要时期进一步细分：单身期、家庭与事业形成期、家庭与事业成长期、退休前期和退休期。第二节理财规划的内容、工具与流程生命周期理论12单身家庭退休买房毕业结婚退休养育子女经济压力可支配所得收入\经济压力第二节理财规划的内容、工具与流程不同生命周期、不同家庭模型下的理财规划生命周期家庭模型理财需求理财规划单身期青年家庭1.租赁房屋2.满足日常支出3.偿还教育贷款4.储蓄5.小额投资积累经验1.现金规划2.消费支出规划3.投资规划家庭与事业形成期1.购买房屋2.子女出生和养育3.建立应急基金4.增加收入5.风险保障6.储蓄和投资7.建立退休资金1.消费支出规划2.现金规划3.风险管理规划4.投资规划5.税收筹划6.子女教育规划7.退休养老规划第二节理财规划的内容、工具与流程不同生命周期、不同家庭模型下的理财规划生命周期家庭模型理财需求理财规划家庭与事业成长期中年家庭1.购买房屋、汽车2.子女教育费用3.增加收入4.风险保障5.储蓄和投资6.养老金储备1.子女教育规划2.风险管理规划3.投资规划4.退休养老规划5.现金规划6.税收筹划退休前期1.提高投资收益的稳定性2.养老金储备3.财产传承1.退休养老规划2.投资规划3.税收筹划4.现金规划5.财产传承规划第二节理财规划的内容、工具与流程不同生命周期、不同家庭模型下的理财规划生命周期家庭模型理财需求理财规划退休期老年家庭1.保障财务安全2.遗嘱3.建立信托4.准备善后费用1.财产传承规划2.现金规划3.投资规划第二节理财规划的内容、工具与流程理财规划的主要内容必要的资产流动性合理的消费支出实现教育期望完备的风险保障积累财富合理的纳税安排安享晚年有效的财产分配与传承理财目标现金规划核心：建立紧急储备金紧急储备金的额度以维持三个月至六个月的日常生活的支出为限度17储蓄货币市场基金质押贷款典当现金信用卡消费支出规划消费支出规划：基于一定的财务资源下，对家庭消费水平和消费结构进行规划，以达到适度消费、稳步提高生活质量的目标。54％：月供占收入20％~50％32%：月供占收入50%上——“房奴”竞报与某网联合进行的一项调查显示:98.09%背有房贷的人，心理上会产生焦虑情绪18教育规划规划弹性费用弹性时间弹性19负担比=教育支出/家庭收入如一年大学教育支出为2.5万，家庭收入为5万负担比=2.5/5=50%指标：负担比高于30%，即应早日进行子女教育规划（存款吗？）风险管理与保险规划20北京、上海、广州城市居民：63%认为有必要在国家社会保障之外再行购买商业保险上海北京广州城市63%52.9%36.3%31.8%税收筹划《福布斯》发表的2007年数据显示，中国继续是亚洲经济体中税务最重的国家，全球排名第3，税负痛苦指数是152。第一和第二分别是法国和比利时，税负痛苦指数是166.8和156.4。2008、2009年全球税负痛苦指数排行榜，中国内地紧随法国之后，位居全球第二。21投资规划22那时的股歌2007年“死了都不卖，不给我翻倍不痛快；死了都不卖，不涨到心慌不痛快……”——《死了都不卖》2011年“股市是有点暗，运气是有点惨，股票的账户显得有点绿……我有点小紧张，叫做韭菜姑娘，也许赚钱对我反而是奢望，被套我不敢谈，可怜赔掉嫁妆……”——《韭菜姑娘》2012年“给你一张过去的K线，看看那时我们的表情，有时突然会忘了，它套着我和你……你拿出了最后的家底，听到见底红着脸躲避，虽然有时会忘记，底下面还有底……”——《因为爱情》退休养老规划2008年,中国65岁及以上老年人口：1.53亿2040年，中国老年人口将达三亿八千万人老龄协会调查51％老人不愿与子女同住23财产分配与传承规划思考：24中国的中产阶级正在壮大私人财产的分配与传承正在成为一种现实需要及必要第二节理财规划的内容、工具与流程理财规划的主要工具25理财规划的主要工具共同基金商业保险固定收益证券股票期货对冲基金私募股权基金外汇黄金法律个人信托其他第二节理财规划的内容、工具与流程理财规划的流程27建立客户关系收集客户信息分析客户财务状况制定理财方案执行理财方案持续理财服务第三节理财规划与理财规划职业现代意义上的理财规划业务，首先出现在美国，其发展经历了初创期、扩张期和成熟稳定期三个阶段。初创期：理财规划思想萌芽于欧洲贵族私人银行，一般认为现代理财规划起源于20世纪30年代美国保险业。扩张期：1969年首家理财团体机构IAFP创立这是现代理财业发展的标志性年份成熟、稳定发展期：二十世纪九十年代，国际性理财规划师协会出现，理财规划服务有了国际统一的职业道德、胜任能力以及实务操作标准。28第三节理财规划与理财规划职业个人理财服务的三个层次29私人银行财富管理富裕银行贵宾理财大众银行大众理财银行存款平均数额不高，收入中等以下的客户拥有高净值财富的个人，以客户需求为中心提供个性化金融服务VIP客户，家庭收入在社会群体中居于前15%~20%，在银行个人账户总数中约10%第三节理财规划与理财规划职业理财规划职业在中国的发展特许理财顾问师Charteredfinancialconsultant注册理财规划师Certifiedfinancialplanner特许人寿理财师Charteredlifeunderwriter独立财务顾问师IndependentfinancialanalystChFCCLUCFPIFA理财规划职业发展CLU：始于1927年，美国学院创立，超过95000人取得证书，保险行业最具认可度的证书ChFC:1982年美国学院创立，超过45000人取得证书最古老、权威的理财认证CFP：由CFP标准委员会认证，超过50000人取得证书IFA：英国、独立理财顾问理财规划职业发展理财规划师的社会地位2001年美国职业评估调查•“在全美250个职业中，理财规划师超越软件设计师、网站经理、精算师等，成为全美排名第一的理想职业”•平均年收入为15万美金，收入最高者和最低者的距离很大第四节职业道德与操守理财规划师职业道德标准正直诚信原则客观公正勤勉谨慎原则专业尽责原则团队合作33第四节职业道德与操守理财规划师执业纪律规范①不得利用提供服务的契机从事或帮助客户从事违法行为②不得以虚假的信息或广告欺骗或误导客户③在执业过程中不得侵占客户的财产④应以客观公正的态度维护客户的利益⑤应随时向客户披露存在或可能产生的利益冲突⑥不得随意公开或使用客户的秘密信息⑦应维护行业整体形象，禁止任何形式的不正当竞争⑧应勤勉尽责，严格履行对客户的承诺34第四节职业道德与操守违反职业道德规范的制裁措施行业自律机构的制裁措施•非执业理财规划师-取消其理财规划师资格，严重者可能终生无法再次参加职业资格考试，或终生无法执业•执业理财规划师-警告、暂停执业、罚款、吊销执照法律责任•民事法律责任、行政法律责任、刑事法律责任35