(孔德威)第一讲小额贷款授信方案设计与风险规避-案例

LOGO小额贷款风险控制与管理第一讲小额贷款授信方案设计与风险规避——案例分析孔德威[e-mail]2014年09月26日青岛LOGO供应链（互联网）授信方案设计与风险规避1“三农”贷款授信方案设计与风险规避6平台贷款授信方案设计与风险规避4抵押贷款授信方案设计与风险规避5过桥贷款授信方案设计与风险规避3融资性产品设计与风险规避附LOGO一、供应链（互联网）授信方案设计与风险规避供应链授信含义：以现代供应链公司为依托，围绕核心企业，为其上下游中小企业实现一站式的灵活、专业的供应链金融服务，以弥合广泛中小企业的资金缺口和降低供应链的成本。供应链授信特色：围绕核心企业的上下游中小型企业提供专业的供应链金融服务。供应链授信条件：采取抵押、质押、担保、专项贷款、物流监控、捆绑上下游等多种灵活变通的贷款条件。供应链授信模式：☆应收账款模式、☆库存贷款模式、☆订单贷款模式和☆预付款贷款模式☆。LOGO（一）应收账款授信方案设计与风险防范案例分析：霸州市某家具生产企业，主营餐厅、酒店用座椅，产品主要外销。近年来出口业务快速增长，2013年出口额500万美元，收汇350万美元。与12个国家和地区的多家商户建立了长期、固定的业务往来。但企业遇到的突出问题是出口收汇期限较长（一般180天），造成企业应收账款笔数较多。试问是否进行此项贷款？若同意此项贷款，又应如何进行授信方案设计与风险防范？LOGO应收账款贷款产品的产生应收账款贷款主要是企业指通过以应收账款作为担保或者将应收账款转让出售而提前获得所需资金的一种供应链融资模式，是小贷公司供应链融资的主要模式之一。其产生在于：在供应链中，由于核心企业具有规模大、竞争力强、谈判能力强等特点，上游企业对其依赖程度比较高，所以上游企业在与核心企业进行交易时，为了能成为核心企业的供应商，一般都会对核心企业给予优惠，主要体现为延期付款交易，从而使得上游企业产生大量的应收账款。在这种情况下，商业银行可以利用核心企业对上游企业的担保或者通过保有对应收账款付款人的追索权，提高上游企业的信用等级，进而对上游企业发放贷款。LOGO应收账款贷款产品的风险应收账款债务人行使抗辩权：一旦出质人未适当履行基础合同义务（如未履行发送货物、提供服务义务，或所提供的货物、服务存在质量瑕疵等），应收账款债务人可行使抗辩权。应收账款债务人行使抵销权。如应收账款债务人和出质人互负到期同种类债务，则应收账款债务人随时可主张将自己的债务与出质人的债务抵销,从而使得设质的应收账款归于消灭。出质人与应收款债务人恶意串通：客观上尚存在出质人与应收款债务人恶意串通，在应收账款设定质押后故意修改基础合同、免除对方债务、提前收取有关应收账款或者改变支付方式以避开质权人监控的可能，从而导致质权人的担保权益悬空。质押登记风险：一旦应收账款质权人在办理质押登记时未严格按照《应收账款质押登记操作规则》的相关规定完整填写相关内容或未在出质人身份信息变更后4个月内办理变更登记，质押登记即自动失效。LOGO应收账款贷款产品的风险防范选择合格的出质人以及应收账款：将出质事项通知应收账款债务人；应收账款双方当事人的资信状况，有无一定的资产及经营实力，财务状况是否良好；应收账款贸易背景是否真实，双方当事人以往的交易合作记录；拟设质的应收账款是否正常（含是否已质押或转让等，可供采取的方式包括但不限于通过应收账款质押登记公示系统进行查询等），账龄长短及可收回性；应收账款双方当事人之间是否存在关联关系，应收账款债务人对出质人有无其他需要或可以行使抵销权；出质人的履约能力等。LOGO（二）库存授信方案设计与风险防范库存贷款产品的产生：库存融资主要是指企业以存货或者标的物为质押物而获得信贷的一种融资模式。这种贷款主要是为了满足供应商从组织生产到向核心企业发货这段时间内的流动资金需要。目前存货质押的融资方式主要有以下两种：一是以企业存放于自有仓库中的或者是交予第三方仓储公司的现有存货作为抵押物。二是小贷公司替买方向卖方预付款，买方以未来仓单的拟购买货物作质押。这两种方式都以存货作为质押实现融资。库存融资模式具有以下特点：有第三方物流公司的介入；对库存价值设定一个界限；第三，核心企业并未参与融资过程。核心企业并未参与融资过程。LOGO库存贷款产品的风险与防范风险：融资企业不具有对存货归属权或者融资企业与第三方物流企业合谋以进行虚假存货诈骗；市场行情变化，存货价值的减少；由于核心企业没有参与进来，一旦供应商的产品质量等不符合核心企业的要求而被退货或者被推迟付款，供应商没有还款来源，小贷公司可能收不回贷款；最后，若第三方的物流公司对存货管理不善，导致质押物损失，也会面临信用风险。防范（加强对存货的管理）：一是要加强对存货的价值评估；二是要确认存货的权属；三是要加强入库前后存货的数量和质量的监管。LOGO（三）订单授信方案设计与风险防范订单贷款产品的产生：订单融资它能为企业提供从接到订单后组织生产到收回销售回款全程总的资金需求。在供应链中，订单融资模式是供应商以核心企业订单为依据，申请信贷额度的一种融资手段。订单融资模式具有两方面的特点：首先，订单的真实性和可靠性是这种融资模式成功的关键点；其次，订单是供应商获得贷款的依据。LOGO（四）预付款授信方案设计与风险防范预付款贷款产品的产生：预付款融资模式往往是小额贷款公司为核心企业下游经销商提供的融资模式。由于经销商在购买核心企业的产品时需要预先支付部分甚至是全部货款，而此时经销商的销售货款并没有收回或者仅收回少量的货款，这样支付货款和收回销售货款之间存在一个时间差，从而使得经销商在这段时间段内存在较大的资金缺口，所以需要给予信贷支持。若加入物流公司对核心企业发出的货物提供监督管理，则形成四方合作的预付款融资模式。特点：核心企业是否愿意提供担保是小贷公司能否开展这种融资模式的一个关键；小贷公司需要对核心企业与经销商之间的购销合同的真实性进行审查。LOGO预付款贷款产品的流程图①代表核心企业和经销商签订购销合同；②代表经销商向小贷公司申请办理预付款融资业务，并交纳一定的保证金；③代表小贷公司和核心企业签订回购合同，和第三方物流公司签订监管协议；④代表小贷公司将以核心企业为指定收款人的承兑汇票交给核心企业；⑤代表核心企业将货物交由第三方物流公司指定的仓库；⑥代表经销商将一定的保证金交给小贷公司以获得一定的提货权；⑦代表小贷公司将经销商获得的提货权告知第三方物流公司；⑧代表第三方物流公司按照经销商获得的提货权，将货物发给经销商；⑨代表经销商向最终客户销售产品；⑩代表经销商从最终客户收回销售货款；⑾代表经销商归还小贷公司融资；⑿代表核心企业向小贷公司贴现汇票。LOGO附：互联网供应链金融授信方案设计与风险防范“互联网供应链金融”：通过电子服务平台，金融机构通过一系列电子化结算及融资产品，紧密联结供应链核心企业及其上下游企业的一种新型供应链结算和融资服务模式。将传统的供应链结算及融资方式创新性的移植到网上企业银行，全面提升供应链企业的收付款、对账、结算及融资的效率及质量，为解决供应链企业的协同发展、中小企业的融资困境提供全面支持。主要包括网上票据（电子票据、电子背书、票据托管、网上业务处理等）、电子商业汇票、网上国内信用证、网上国内保理等。供应链金融的关键是物流、资金流、信息流、商流四流合一。LOGO网络应收账款融资应收账款融资是指在供应链核心企业承诺支付的前提下，供应链上下游的中小型企业可用未到期的应收账款向金融机构进行贷款的一种融资模式。在这种模式中，供应链上下游的中小型企业是债权融资需求方，核心企业是债务企业并对债权企业的融资进行反担保。一旦融资企业出现问题，金融机构便会要求债务企业承担弥补损失的责任。应收账款融资使得上游企业可以及时获得银行的短期信用贷款，不但有利于解决融资企业短期资金的需求，加快中小型企业健康稳定的发展和成长，而且有利于整个供应链的持续高效运作。LOGO预付类：未来货权融资模式分析很多情况下，企业支付货款之后在一定时期内往往不能收到现货，但它实际上拥有了对这批货物的未来货权。未来货权融资(又称为保兑仓融资)是下游购货商向金融机构申请贷款，用于支付上游核心供应商在未来一段时期内交付货物的款项，同时供应商承诺对未被提取的货物进行回购，并将提货权交由金融机构控制的一种融资模式。在这种模式中，下游融资购货商不必一次性支付全部货款，即可从指定仓库中分批提取货物并用未来的销售收入分次偿还金融机构的贷款；上游核心供应商将仓单抵押至金融机构，并承诺一旦下游购货商出现无法支付贷款时对剩余的货物进行回购。未来货权融资是一种“套期保值”的金融业务，极易被用于大宗物资(如钢材)的市场投机。为防止虚假交易的产生，银行等金融机构通常还需要引入专业的第三方物流机构对供应商上下游企业的货物交易进行监管，以抑制可能发生的供应链上下游企业合谋给金融系统造成风险。例如，国内多家银行委托中国对外贸易运输集团(简称：中外运)对其客户进行物流监管服务。一方面，银行能够实时掌握供应链中物流的真实情况来降低授信风险；另一方面，中外运也获得了这些客户的运输和仓储服务。可见，银行和中外运在这个过程中实现了“双赢”。LOGO预付类：未来货权融资模式分析LOGO存货类：融通仓融资模式分析很多情况下，只有一家需要融资的企业，而这家企业除了货物之外，并没有相应的应收账款和供应链中其他企业的信用担保。此时，金融机构可采用融通仓融资模式对其进行授信。融通仓融资模式是企业以存货作为质押，经过专业的第三方物流企业的评估和证明后，金融机构向其进行授信的一种融资模式。在这种模式中，抵押货物的贬值风险是金融机构重点关注的问题。因此，金融机构在收到中小企业融通仓业务申请时，应考察企业是否有稳定的库存、是否有长期合作的交易对象以及整体供应链的综合运作状况，以此作为授信决策的依据。但银行等金融机构可能并不擅长于质押物品的市场价值评估，同时也不擅长于质押物品的物流监管，因此这种融资模式中通常需要专业的第三方物流企业参与。金融机构可以根据第三方物流企业的规模和运营能力，将一定的授信额度授予物流企业，由物流企业直接负责融资企业贷款的运营和风险管理，这样既可以简化流程，提高融资企业的产销供应链运作效率，同时也可以转移自身的信贷风险，降低经营成本。LOGO存货类：融通仓融资模式分析LOGO二、集群联保授信方案设计与风险规避产品定义：集群联保型小额贷款指的是，在一个小企业相对集中的区域内，若干小企业自愿组成一个联合体申请融资，各借款企业均对其他所