上海荣正投资咨询有限公司业务简介

上海荣正投资咨询有限公司业务简介上海荣正投资咨询有限公司ShanghaiRealizeInvestmentConsultingCo.,Ltd.(中国证监会授予证券从业资格证)专业实现价值2目录第三章投资银行事业部业务简介第二章人力资本事业部业务简介第一章上海荣正投资咨询公司简介第四章金融创新事业部业务简介3上海荣正投资咨询公司简介第一章目录4公司简介上海荣正投资咨询有限公司，由郑培敏先生创立于1998年7月，是一家以国际规范的投资银行之理念与结构组建的股份化、知识型、并向合伙人制发展的智力密集型企业。十年来，“荣正”秉承“专一、专注、专业”的理念，立足资本市场，为客户提供创意丰富的专业化咨询服务，致力于发展成为投资银行精品店。荣正以“实现企业和企业家价值”为宗旨服务于广大大中型企业、上市公司等中高端客户，成为业界极具特色的“专卖店”、“精品店”型顾问机构。而非5股权结构上海荣正投资咨询有限公司控股结构图持70%磐石知本投资管理有限公司上海金池投资中心荣正投资咨询管理有限公司郑培敏持股50%持股50%致达控股有限公司优孚控股有限公司上海剑鱼投资中心上海定安贸易有限公司上海铭源实业集团有限公司上海一方置业发展有限公司上海申银瑞豪控股有限公司上海弘晖投资股份有限公司上海永达控股（集团）有限公司上海宽阔经贸发展有限公司厦门市舒友海鲜大酒楼有限公司上海鹏欣（集团）有限公司上海信助投资部上海复星产业投资有限公司杉杉投资控股有限公司大华(集团）有限公司江苏二十一世纪投资有限公成都迈普产业集团有限公司上海磐石投资有限公司6专业资质中国证券业协会会员分析师委员会委员单位中国证监会授予证券投资咨询从业资格机构（荣正向监管部门声明：从不开展低端BtoC股评等业务，专注高端BtoB顾问业务）7特色与优势权威：唯一同时、全程（1999～2008）参与各部委（包括但不限制于国资委、证监会等）高管薪酬与长期激励相关重大法规制定的专业中介机构，透彻的政策理解和前瞻性的形势判断。交叉：复合知识体系（横跨人力资源与投资银行两大领域与交叉学科）的顾问团队实战：10年超过百余家上市公司及大中型企业的服务经验数据：强大及独特的知识库、案例库、数据库支持：连续九年（2000～2008）独家、持续、权威发布《中国上市公司高管薪酬与持股综合研究报告》（又名：《中国企业家价值报告》）本土：作为本土知名顾问机构，熟悉中国独特的国有资产监管体系，熟悉中国特色的资本市场与上市公司特征，熟悉中国企业的治理结构与文化8荣正咨询业务模块荣正咨询人力资本事业部业务领域：全面薪酬体系设计长效激励方案设计公司规范治理及管理咨询荣正咨询金融创新事业部业务领域：融资：债权、股权、夹层融资的私募投资：PIPE投资、拟上市企业股权投资、泛文化行业的风险投资荣正咨询投资银行事业部业务领域：企业改制并购重组市值管理反收购常年财务顾问等9人力资本事业部业务简介第二章目录10“荣正智源”是荣正咨询专业定位于以人力资源管理为核心的服务品牌，以公司专业能力长期致力于薪酬管理、长效激励和上市公司规范治理研究。通过人力资源、科学管理与资本运作的结合，实现化成本为资本的飞跃。基础设施激励体系人力资源体系建设股权激励薪酬体系绩效管理职位分析组织设计企业战略公司治理MBO科学有效的治理体制是公司长远发展的基本原动力“荣正智源”的业务层次11总薪酬基础薪酬浮动薪酬股权收入根据个人资历而定根据功绩能力评估受工资级别影响一般为年底现金支付根据业绩与职责目标的对照情况通过持有公司股份所获收益说明与业绩挂钩的薪酬现金薪酬薪酬是对企业人力资源价值进行分配的体现。薪酬体系设计的核心在于薪酬调查、岗位工作的量化分析及岗位价值评估，而岗位价值评估又是薪酬体系设计的基础和关键。事实证明，不科学、不客观的薪酬体系是阻碍公司经营发展的重要原因之一。（1）薪酬体系设计12（2）股权激励计划股权激励计划的形式、内容多种多样，就其激励工具而言，可归纳为三种：虚拟类（如，股票增值权）；期权类（如，股票期权）；实股类（如，限制性股票）。实施流程如下：1.可用激励工具的介绍形成方案初稿计划实施第一阶段第二阶段第三阶段步骤Steps选择激励工具任务Tasks确定关键要素阶段Stages高层次设计3.确定激励工具8.股票来源9.资金来源10.业绩考核11.其他要素2.结合公司情况评估各激励工具12.完成设计初稿7.定时6.定价5.定量14.董事会审议通过15.监管部门审批通过16.股东大会审议通过17.实施4定人13监管部门预沟通13（3）员工持股计划EmployeeStockOwnershipPlan，ESOP，通过一定形式使企业员工购买到企业一定比例的股权，成为最终收益人，使企业员工特别是管理层的个人利益与企业的长远发展紧密联系。我们视ESOP为激励与约束机制的统一。激励约束通过员工的持股额度体现出来通过红股的配送形式体现出来通过经营者的考核压力体现出来通过股东来监督通过监事会予以监督员工自下而上的自觉监督员工对自身的约束与监督激励与约束机制的统一14（4）内部控制制度设计内部控制存在缺陷是导致企业经营失败并最终铤而走险、欺骗投资者和社会公众的重要原因。五部委于2008年６月28日联合发布了我国第一部《企业内部控制基本规范》，将于2009年7月1日起首先在上市公司范围内施行。组织架构设计职工岗位职责薪酬与绩效考核资金、存货管理固定资产、无形资产管理对外担保子公司控制预算管理制度治理控制管理控制关联交易人力资源制度筹资、投资活动管理采购与付款成本费用管理财务控制销售与收款合同管理内部审计制度业务控制内部控制报告制度信息披露制度审计与监控企业内部控制体系15客户项目内容服务时间光迅科技国资央企实施股权激励2010年12月－2011年5月亿阳通讯通过限制性股票实现股权激励2010年8月－2011年12月探路者通过期权的方式实现股权激励2010年5月－2010年11月神州泰岳股权激励2010年8月-2011年3月美邦服饰股权激励2010年4月-2010年10月四川发展绩效考核考核及绩效评估2009年-2011年动力源股权激励2009年12月－2010年6月成功客户16成功客户（续）客户项目内容服务时间安泰科技股权激励2008年3月－2009年1月辽宁时代内部控制制度设计2008年8月-2009年3月陆家嘴子公司薪酬与绩效管理体系2008年6月-2008年11月华菱钢铁股权激励2008年1月-2008年7月中体产业高管及中层薪酬体系建立2008年6月-东风汽车并购中人力资源尽职调查2008年1月－四达软件高管薪酬设计2006年12月－2007年5月城建北方全面薪酬体系建设:岗位评估、薪酬、考核2006年10月－2007年4月17A股已实施A股已公告股改后股权激励客户还有39家公司正式设计或筹备实施之中，鉴于信息披露因素不便透露具体名称其中：国资委央企：11家非国资委央企：5家地方国企：14家非国有企业：9家浔兴股份亿阳信通中创信测成功客户（续）优质的股权激励客户18成功案例招银国际2006年3月－7月，荣正咨询为“招商银行”为混业经营搭建的平台之一“招银国际”提供专业的HR咨询服务。在项目过程中，荣正提供了包括组织架构设计、证券业高管薪酬调查、薪酬结构设计、高管业绩合同设计等服务项目，并取得了客户的较好评价。19成功案例中投证券2006年3月－9月，荣正咨询为中国建银投资有限公司下属全资券商“中投证券”提供专业的HR咨询服务。在项目过程中，荣正提供了包括证券业高管薪酬调查、高管薪酬结构设计、高管薪酬水平定位、高管绩效管理体系以及业绩合同设计等服务项目，并取得了客户的高度评价。证券行业薪酬调查报告高级管理人员薪酬管理体系高级管理人员绩效管理管理体系高级管理人员职位说明书以及岗位评价报告高级管理人员业绩合同高级管理人员绩效与薪酬体系实施操作指南20成功案例股权激励证监会更为认可独立财务顾问设计的股权激励方案，有独立财务顾问的上市公司方案更易获得审批通过。荣正具有证券咨询资格，能以独立财务顾问的身份出具独立财务顾问报告。21成功案例辽宁时代2008年8月－2009年3月，荣正咨询为“辽宁时代”提供了企业内部控制制度设计项目的咨询服务。在项目过程中，荣正按照证监会最新文件的精神，提供了包括企业调研、风险诊断、组织架构设计、岗位职责、人事制度、薪酬制度、业务流程控制、财务管理制度设计等内容。22投资银行事业部业务简介第三章目录23投资银行经营理念荣正咨询以敏锐的目光和前瞻性的工作将国际化的投资银行理念引进中国资本市场中，并结合中国本土之实际，务实而又不失创造性地将国际投资银行最佳实践贯彻于国内公司之实践。政府资源证监会国资委地方政府部门上百家财经类媒体为荣正的合作伙伴内部优势高效团队成功案例知识库媒体支持我们秉承诚信、专业、高效、一流的理念，探索、发现、创造企业的资本市场价值。以“客户价值最大化”为最终目标，希望通过双方的精诚合作，为企业构建一个资本运作的良好平台。24投资银行业务范围荣正咨询的投行部门按照企业上市与否设计了不同的产品，其中针对非上市公司有改制、兼并收购、资产重组等产品，上市公司则在上述基础上增加了定向增发、常年财务顾问、市值管理、反收购等产品。定向增发、常年财务顾问、市值管理、反收购等改制、兼并收购、资产重组等非上市公司上市公司25(1)企业改制将传统企业制度改建成为现代企业制度传统企业制度现代企业制度改制以所有制为核心计划导向以完成指标为目的。。。。。。以产权为核心市场导向以盈利为目的。。。。。。26（2）兼并收购把握资本市场脉搏和企业发展规律，选择合理的并购方式实现企业跳跃式增长。具有竞争关系、经营领域相同或生产同质产品的同行业企业之间的并购。横向并购同一生产过程中的相关环节的企业并购。纵向并购处于不同产业领域、产品属于不同市场的企业之间的并购。混合并购27（3）资产重组资产重组涵盖面极广，是企业实施战略性改组的重要方式，改制和并购亦属于广义上的资产重组。我们为企业提供重大资产重组的咨询服务。扩张型资产重组公司进行资产规模和业务范围扩大的一种方式，包括兼并收购、购买资产、合资经营等。调整型资产重组公司内部进行资产负债调整的一种方式，包括资产置换、债务重组等。收缩型资产重组公司进行资产规模和业务范围缩小的一种方式，包括资产剥离、资产出售、公司分拆等。资产重组28与监管部门有长期的合作关系与券商、基金、信托、私募关系紧密与众多上市公司有长期往来荣正拥有自身的投融资信息渠道。。。。。。拥有证监会颁发的证券投资咨询业务资格，多年努力积累了大量的客户，由于条件所限，荣正不能直接承接需要保荐（承销）资格的业务，但这也为荣正走独特的发展轨迹创造了机会。（4）定向增发荣正专业优势荣正渠道优势熟悉资本市场再融资的相关法律、法规掌握二级市场增发最新动态利用市值管理合理控制增发价格用专业的视角评估投资项目。。。。。。29（5）常年财务顾问秉着与企业共同发展的理念，我们愿意充当企业日常经营中的“扫雷兵”。提供资本运营咨询举办讲座培训协助商务谈判处理临时性事务提供重大经营活动咨询提供财务咨询常年财务顾问服务内容30（6）反收购为防止被敌意收购，上市公司有必要采取适当的反收购措施。主动性修订公司章程金色降落伞白衣骑士改变资本结构绿票讹诈中止协议反噬防御反收购措施预防性毒丸计划31（7）市值管理市值是股东价值的体现，而市值管理则需要多项资本市场工具的有机结合。市值管理股权激励并购重组私募反收购公司治理整体上市投资者关系管理财经公关32成功客户客户项目内容服务时间恒源祥策划完成“恒源祥”MBO1999年4月－2000年1月四川双马协助“四川双马”收购“四川金顶”2004年8月－2005年3月神火股份协助多家民营企业收购“神火股份”2005年10月－2006年4月大亚科技协助某民营企业收购“大亚科技”2006年2月－2006年8月大商集团作为