金融工具会计专题1

金融工具会计专题欧理平[e-mail]高级财务会计讲义金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义2相关会计准则企业会计准则第11号_股份支付企业会计准则22号_金融工具确认与计量企业会计准则第23号_金融资产转移企业会计准则第24号_套期保值德勤网站金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义3（一）金融工具形成一个企业的金融资产并形成另一个企业的金融负债或权益工具的合同。一、金融工具概述CAS22：关键词：金融资产金融负债权益工具投资方投资方发行方发行方合同债券股票金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义4（二）金融资产、金融负债、权益工具库存现金、银行存款；持有的其他单位的权益性工具，如股权投资；从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利，如应收帐款、应收票据、其他应收款项、债权投资；衍生工具金融资产合约未来收取现金或其他金融资产的现时权利不属于金融资产：存货、固定资产、租入资产、无形资产、预付费用不被视为金融工具：经营租赁合同焦点:金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义5（二）金融资产、金融负债、权益工具指企业的下列负债：•向其他单位交付现金或其他金融资产的合同义务；•在潜在不利的条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务；•将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同义务，企业根据该合同将交付非固定数量的自身权益工具；•将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同义务，但企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同义务除外。金融负债企业是否形成支付现金或其他金融资产、金融负债或自身权益工具的合同义务，是判断金融负债与非金融负债的标志因政府的法定要求而征收的所得税等非合同性的负债，是否属于金融负债？焦点:引申金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义6概念6：权益工具——普通股、优先股常见的权益工具普通股、优先股认股权证股票期权能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同（二）金融资产、金融负债、权益工具权益工具金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义7（三）基本金融工具、衍生金融工具即传统的金融工具，基本上已构成传统财务报表项目基本金融工具取得或发生时通常伴随着资产的流入或流出；其价值取决于标的物本身的价值。特点金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义8——金融工具会计专题——货币资金——现金、银行存款、其他货币资金权益性证券——普通股、优先股债权性证券——国债、金融债、公司债等；应收项目——应收账款、应收票据应付项目——应付账款、应付票据金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义9（三）基本金融工具、衍生金融工具亦称衍生金融产品、派生金融产品或衍生品等。主要特点：衍生性和杠杆性衍生金融工具衍生金融工具是同时具有以下三个特征的金融工具：其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数或其他变量的变动而变动；不要求初始净投资，或要求的初始净投资小于预期对市场因素变化有类似反应的其他类型合同所要求的初始净投资；在未来某一日期进行结算。CAS19内容远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的金融工具。金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义10衍生金融工具——基本分类——金融工具会计专题——基本分类指交易双方在未来某一时日按照事先约定的条件买卖约定数量的某金融工具的合同.买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价方式达成的在未来某一时间交收标准数量特定金融工具的合同赋予购买者在行使选择权时依据某一事先约定的价格向出售者购买或出售一定数量指定标的物的权利的法律合同交易双方依据事先约定的规则在未来特定时间内互相交换一定支付款额的金融合同金融远期forward金融期货futures金融期权option金融互换（掉期）swaps金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义11远期合约（forwardcontract）远期合约是指买卖双方现在约定的在未来特定日期以约定价格交割特定数量标的物的合约。基本特征：（1）由交易双方协商签订；（2）一般到期进行实物交割；（3）交易的标的物正是实际交割的金融工具、商品或其他交易对象。金融远期是衍生金融工具的最基本的类型，主要包括远期外汇合约和远期利率协议等。金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义12问题：请问远期合约与期权有什么不同？远期合约可能存在的缺陷是什么？如何避免？金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义13期货合约（futurescontract）期货合约是标准化的远期合约主要特征：合约标准化交纳保证金公开、公平交易风险大，收益高以投机牟利为主金融期货主要包括外汇期货、利率期货、股指期货等。金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义14期货合约与远期合约的比较（理论）1.销售者一般可选择交割月份的任何一天交割；2.场内交易，远期一般在交易所外交易；3.当日结算制度——防止在那些最可能出现违约的场合，即在互不相识的投资者之中，发生违约事件。金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义15期权（option）期权是指持权人（买方）有权选择在未来是否买卖一定数量的标的物的合约。持权人一旦行权，立权人（卖方）必须按合约要求履行。持权人要向立权人支付期权费期权合约双方的风险与收益不对等。期权买方风险有限，仅止于期权费；期权卖方风险无限。金融期权包括外汇期权、利率期权、股票期权、股指期权金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义16Elements1、合约价:(Strikingprice)规定的购入或售出某种衍生资产的价格；2、到期日(Expiration)最后有效日期;3、标的资产:(putorcall:each100shares)双方买入或卖出的资产期权资产；4、权利金:(Optionprice)买卖双方购买或出售期权的价格。金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义17期权合约的分类买入权（calloption），又称看涨期权：赋予期权购买者可按固定价格向期权出售者购买指定标的物的权利。卖出权（putoption），又称看跌期权：赋予期权购买者可按固定价格要求向期权出售者出售指定标的物的权利。欧式期权：期满时作出选择美式期权：期满前的任何时候作出选择金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义18期权在到期日的价值Vo=max(Vs–E,0)Vs表示股票的每股价格，E代表期权行权价，金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义19Valuofoptionatexpiration_Calloption金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义20gainorlosstoinvest_Calloption金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义21ExampleAcalloptionhasastrikingpriceof$40pershare3monthfromtoday.Attheexpirationthepricereachedto$60pershare.Theexpenseofthecall(100shares)is$350.($60x100)–($40x100)–350=$1650金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义22Gainorlosstowriter_calloption金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义23Howaboutputoption?金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义24Example2Aputoptionhasastrikingpriceof$40pershare3monthfromtoday.Attheexpirationthepricereachedto$20pershare.Theexpenseofthecall(100shares)is$450.($40x100)–($20x100)–450=$1550金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义254situationsExpirationprice(striking+optionexp)Expirationprice=(striking+optionexp)Expirationprice(striking+optionexp)Expirationpricebetweenstrikingandoptionexpenses?金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义26互换(swap)互换是指两个或两个以上的当事人按照共同商定的条件在约定的时间内，交换一系列支付款项的金融交易。互换可以实现双赢，很少用于投机。利率互换货币互换金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义27货币互换货币互换是指交易双方交换相同期限、相同金额的不同币种以及在此基础上的利息支付义务的一种预约业务。另一定义：货币互换是以按一种货币支付现金流量的债务交换按另一货币支付现金流量的债务。FX互换金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义28货币互换举例假设国内A公司于年初筹措到一笔价值为5万美元的外币借款，期限1年，固定利率4%，年末一次性还本付息；该笔资金用于某项目的购建，该项目投产后带来的收入是人民币。A公司为防止美元汇率变动的风险，也为了经营管理上的方便，通过银行寻找互换对手，以对该外币债务进行套期保值。银行协助找到的B公司有一笔人民币债务40万元，期限1年，固定利率4%，年末一次性还本付息；B公司的未来收入为美元。A公司与B公司在签订货币互换的协议。金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义29利率互换利率互换于1981年最早出现在伦敦。它主要是固定利率与浮动利率的交换，有时也可以是一种基准利率的浮动利息与另一基准利率的浮动利息的交换。金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义30利率互换举例资料：甲、乙两公司都想在欧洲货币市场上筹集一笔美元资金。甲公司的信用等级较高，如以固定利率筹资，利率按10.5％计；如以浮动利率筹资，利率按LIBOR+0.5％计。投资报酬浮动。乙公司的信用等级较低，如以固定利率筹资，利率按12％计；如以浮动利率筹资，利率按LIBOR+1.5％计。投资报酬固定。互换：乙公司支付11.75％的固定利息给甲公司甲公司支付LIBOR+1.5％的浮动利息给乙公司金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义31利率互换流程及结果甲公司支付LIBOR+1.5％的浮动利息固定利率贷款市场10.5％固定利息浮动利率贷款市场LIBOR+1.5％浮动利息支付11.75％的固定利息结果：甲实际支付LIBOR+0.25％浮动利息乙实际支付11.75％固定利息双方均有节省乙公司金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义32二、金融工具会计问题金融资产金融负债权益工具期权合约实例金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义33（二）金融资产的分类与重分类（一）金融资产会计问题1.金融资产的分类现行准则四分类以公允价值计量且其变动计入当期损益持有至到期投资贷款、应收款可供出售金融资产金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义342.金融资产的重分类持有至到期投资可供出售金融资产贷款和应收款以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产有条件的×××现行规范金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义353.金融资产的计量类别初始计量后续计量以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值（交易费用计入损益）公允价值（公允价值变动计入损益）持有至到期投资公允价值+交易费用摊余成本（实际利率法）贷款及应收款项公允价值+交易费用摊余成本（实际利率法）可供出售金融资产公允价值+交易费用公允价值（公允价值变动计入权益）金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义36（二）金融负债（CAS22）第八条金融负债应当在初始确认时划分为下列