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第十四章外部资源与经济发展本章主要内容外部资源对发展中国家经济发展的作用外援外国直接投资及对其的干预外债及外债问题的预防和解决一、外部资源对发展中国家经济发展的作用钱纳里以前的理论钱纳里的“两缺口”理论“三缺口”和“四缺口”理论债务周期理论1.1钱纳里以前的理论哈罗德在阐述经济增长时指出国内储蓄不足以支持理想的经济增长率时，应利用外资提高储蓄率和投资率罗斯托也指出发展中国家在经济起飞时可以利用外资来使投资率达到10%以上，满足经济起飞的条件纳克斯也指出要打破贫困恶性循环，利用外资加快资本形成是重要途径1.2钱纳里的“两缺口”理论主要思想基本方程式两个缺口的调整与平衡政策意义缺陷1.2.1主要思想1966年，钱纳里和斯特劳特在《外援与经济增长》一文中提出了“两缺口（Two-gap）模型”，第一次比较系统的分析了利用外资和经济增长的关系。主要思想就是发展中国家国内有效供给与资源计划需求之间存在缺口，即储蓄缺口与外汇缺口，而利用外资是填补这两个缺口的有效手段利用凯恩斯宏观均衡理论，即总需求必须等于总供给的理论，我们可以得出一个储蓄约束和外汇约束的模型。假定C表示总消费，S表示总储蓄，I表示总投资，X表示出口总值，M表示进口总值，并假定政府税收等于政府支出，则：总需求＝C＋I＋X总供给＝C＋S＋M总需求等于总供给则可表示为：C十I＋X＝C十S十M将上式适当整理，可得：I一S＝M一X1.2.2基本方程式I－S是储蓄少于投资的部分，被称为储蓄缺口M－X是出口少于进口的部分，被称为外汇缺口如上式成立，则表明国内储蓄缺口等于外汇缺口。这就是著名的两缺口模型。两缺口模型主要考虑了储蓄缺口和外汇缺口，强调储蓄和外汇是经济增长的两个约束条件。投资大于储蓄会限制资本形成，外汇短缺会限制资本品的进口能力，这将阻碍经济的增长。两缺口反映出发展中国家使用的资源超过了它实际拥有的资源，出现了发展瓶颈1.2.3两个缺口的调整与平衡调整的必要性消极的调整积极的调整积极调整的三阶段调整的必要性由于投资、储蓄、进口、出口是四个独立的变量，因此，储蓄缺口与外汇缺口相等只是一种事后的平衡，要使储蓄缺口和外汇缺口随时随地都相等是不可能的。正因为如此，加强政府宏观经济调控就是十分必要的。消极的调整储蓄缺口大于外汇缺口，减少国内投资或增加国内储蓄外汇缺口大于储蓄缺口，减少进口或增加出口但增加储蓄或出口在短期内难以实现，而减少投资或进口则不利于经济增长积极调动国外资源，既能促进经济的增长，又能使两个缺口实现平衡。因为引进外资既可以填补储蓄缺口，又可以填补外汇缺口，做到在经济的较快增长中实现缺口的平衡。利用外资具有双重效应：如果是以设备等资本品形式利用外资，一方面增加了进口，而不需要增加出口来支付；另一方面，这笔进口又是投资品，增加了投资而不需要国内储蓄来提供。利用外资还能增强出口能力，提高经济增长率。积极的调整积极调整的三阶段钱纳里的实证研究发现利用外资调整两缺口，促进经济增长会依次经过三个阶段第一阶段：弥补吸收能力的不足*第二阶段：弥补储蓄缺口*第三阶段：弥补外汇缺口*1、模型强调了利用外部资源的必要性。A.封闭经济的发展速度有限，实施对外开放，利用国外资源，冲破资源约束。B.同时，由于发展中国家一般是劳动力资源丰富但资本和技术缺乏，利用外部资源就可以使本国资源得到更充分的利用和有效配置。C.此外，劳动生产率的提高有利于降低生产成本，提高产品的国际竞争力，增加出口，这不仅可以增加外汇收入，而且还可以带动经济的增长。1.2.4、两缺口模型的政策意义2、模型说明实施经济计划和政府调节是有效利用外部资源的前提。外部资源的利用应该具有计划性，使引进外部资源的数量恰到好处，以避免引进不足而缺口难以得到弥补以及引进过度而造成资源的浪费。这种计划性，正是国家干预或政府调节的表现形式之一。3、模型揭示了发展中国家调整经济结构、实行经济改革的重要意义。为了适应引进外部资源的要求，发展中国家有必要根据自己的具体情况，对自己的经济结构进行适当调整。一个国家通过引进外部资源，填补缺口，是为了推进经济的高速增长，形成高收入高储蓄的良性循环，但不能因此造成对外部资源的依赖。经济的持续发展应该主要依靠经济内部的力量，外部力量只能起一种辅助性的作用。1、是从总量上分析，没有对所引进资源的结构及其数量进行细致的分析，因此两缺口平衡可能不能实现。2、淡化了挖掘国内资源填补缺口的潜力。3、没有考虑一国所能够承受外债的能力。4、过分强调资本形成重要性，忽视了技术缺口。5、没有看到利用外部资源失控也会给发展中国家的经济发展带来负面影响。1.2.5缺陷1.3“三缺口”和“四缺口”理论“三缺口”模型“四缺口”模型1.3.1“三缺口”模型资本稀缺固然是个重要问题，但还不是一个关键的制约因素，对发展中国家来说，经济增长最关键的约束条件是发展中国家缺乏技术，因为发展中国家单纯依靠自身的努力难以解决技术缺口，而在没有解决技术缺口的情况下，他们又难以有效地利用国外资源。赫尔希曼等认为还存在着第三个缺口，即技术、管理和企业家才能（Entrepreneurship）的缺口，也必须引进外部资源来填补具体策略：实行“一揽子”资源进口计划，即在引进外资的同时，注重对适宜技术、管理知识和人才等的配套引进，使进口资源能得到有效利用1.3.2“四缺口”模型再加一个税收缺口，即实际税收与财政支出之间的差额弥补税收缺口也离不开外部资源*1.4债务周期模型主要思想埃弗拉莫维克（Avramovic,D.）的债务周期模型费舍尔（Fisher,S.）和弗兰克尔（Frenkel,J.A.）的五阶段债务周期模型1.4.1主要思想外资中除了外援和外国直接投资以外，是要还本付息的外债，外资流入的过程也是外债积累的过程。债务周期理论研究了在利用外资发展经济的过程中债务的变化1.4.2埃弗拉莫维克的债务周期模型如第247页图三阶段债务周期的条件:边际储蓄倾向大于投资率,使国内资本的积累快于投资需求的增加;边际出口倾向大于边际进口倾向,使国际收支不断改善;利用外资建设的项目必须有较高的生产效率和经济效益，并能出口创汇,在一段时间里维持出口增长率高于利率的局面1.4.3五阶段债务周期模型不成熟的债务人阶段*成熟的债务人阶段*债务减少者阶段*不成熟的债权人阶段*成熟的债权人阶段*二、外援什么是外援外援的起源和现状2.1什么是外援外援的定义外援的特点外援的种类外援的形式外援的动机外援的效果2.1.1外援的定义国外援助，简称外援，是指为了减少贫困和促进经济发展，通过货币和实物的形式，把资源从发达国家转移到发展中国家的一切发展援助和优惠贷款2.1.2外援的特点非商业性具有一定的转让条件，或不需要偿还，或贷款有优惠条件无息或低息偿还期长*2.1.3外援的种类按援助主体的数目可以分为双边援助和多边援助*按援助主体的性质可以分为官方援助与非官方援助*按援助的具体方式最常见的是项目援助与计划援助，特点不一样*2.1.4外援的形式形式多样*大类可以分为物质资本、金融资本、人力资本和知识资本2.1.5外援的动机人道主义*宗教信仰、人文关怀等*政治、军事动机*历史动机*经济动机*2.1.6外援的效果正面的效果负面的效果正面效果卡森（Cassen,1994）的一项针对孟加拉、哥伦比亚、印度、肯尼亚、马拉维、马里等国的研究表明，大多数援助项目达到了目标在满足基本生活需要和消除贫困方面，外援（如支持东南亚绿色革命、南部非洲基础设施建设的项目）起到了重要作用项目援助由于有比较严格的监督和管理的程序，效果优于计划援助*负面效果可能支持了一个实行阻碍经济发展政策的政府*加强受援国政府的权力，助长腐败、无效率和社会矛盾的激化*可能会鼓励受援国采取不负责任的金融政策*外援如果是无偿的，可能会鼓励受援国低效率的使用这些资源*2.2外援的起源和现状外援的起源主要援助国家主要的外援接受国多边外援2.2.1外援的起源1947年美国的马歇尔计划欧洲和日本经济复苏后，国际经济援助重点开始转向发展中国家一些国际发展援助机构也相继建立(经济合作与发展组织的发展援助委员会、国际货币基金组织、国际复兴开发银行、联合国开发计划署、国际开发协会)1960s，希腊、以色列、台湾等有效利用外援取得了经济增长和发展2.2.2主要援助国家外援总额主要援助国家发展趋势外援总额1950－1955，官方援助总计19.5亿美元1992年达到608亿美元1995年达到694亿美元总量增长，但1990s后增速减缓主要援助国家主要是OECD国家，它们成立了OECD发展援助委员会DAC1995年官方外援694亿美元中，DAC国家占600亿，其中400亿是捐赠1995年提供外援绝对数最多的是日本，144.89亿美元，其次是法国，84.43亿美元，德国第三，美国第四，73.67亿美元1995年提供外援占GNP比重最高的是丹麦，0.96%，其次是挪威，0.87%，荷兰第三（0.81%），美国最低，0.10%发展趋势1990s以后，外援的相对数不断下降，以DAC国家为例，1984年外援平均占GNP的0.34%，但到1995年只占0.27%（原因与发达国家经济衰退及相应的保守主义抬头有关）外援在发展中国家资本流入中所占比重也从52%下降到13%2.2.3主要的外援接受国1995年外援的主要流向最大的外援接受国外援接受国的洲际分布1995年外援的主要流向50%流向了撒哈拉以南的非洲国家35%流向了亚洲国家其余的流向了南美洲、大洋洲和欧洲的发展中国家130多个国家和地区获得了外援，数额从5000到1.45亿不等最大的外援接受国获外援绝对数最多的是印度，1.45亿美元外援占GNP比重最高的是莫桑比克，占101%，其次是卢旺达，占95.9%，超过30%的国家还有布隆迪、马拉维、塞拉利昂、几内亚比绍、海地、尼加拉瓜等外援接受国的洲际分布撒哈拉以南的非洲国家平均外援占GNP的比重是16.3%，其次是南亚国家，平均1.9%，第三是拉丁美洲与加勒比地区国家，平均1.7%，东亚与太平洋地区国家平均1.1%，欧洲与中亚国家平均0.9%，中东与北非国家因石油输出基本不接受外援，并且OPEC国家开始向发展中国家提供优惠贷款2.2.4多边外援1995年，多边外援总支出240亿美元，其中200亿是优惠贷款主要机构是世界银行及其两个附属机构国际开发协会（IDA）和国际金融公司（IFC）以及主要的几个地区开发银行，如亚洲开发银行，非洲开发银行等IDA、世界银行介绍国际开发协会（IDA）最主要的优惠多边援助的提供者，贷款利率低，偿还期长1960年以来，它已向90多个发展中国家和地区提供了总计超过1000亿美元的优惠贷款只有人均收入低于9000美元的国家和地区才有资格获得IDA援助，目前符合条件的国家和地区有79个，人口30亿世界银行外援支持重点的改变早期和1960s支持重点是电力、运输、港口、电信、灌溉等基础设施建设1960s后期和1970s开始在农业和帮助城乡穷人方面发挥更积极的作用目前，世界银行的优惠贷款主要用于农业、教育、健康和人口控制计划三、外国直接投资及对其的干预什么是外国直接投资FDI的现状FDI对发展中国家的有利和不利影响3.1什么是外国直接投资FDI的定义FDI的种类FDI的主要形式影响FDI的主要因素3.1.1FDI的定义ForeignDirectInvestment，以直接投资建立企业的方式进行的国与国之间的资源转移。目的是获取长期利润，核心是控制企业的经营管理权。国际货币基金组织规定，直接投资应该至少拥有国外企业股权的25%。西方国家规定在国外企业拥有10%以上的股份就是直接投资。3.1.2FDI的种类现金设备等有形资产专利权、专有技术等无形资产*3