地方政府如何帮助本地企业上市

Logo地方政府应如何帮助企业上市陈善昂副教授Logo陈善昂简介经济学（金融学）博士,厦门大学经济学院金融系副教授、副系主任,硕士生导师.主要研究领域：金融投资、资本运营与行为金融.厦大EDP中心、MPACC中心、浙大EDP中心、厦门鹭江讲坛等.兼职：科华恒盛（002335）独立董事,厦门市中小企业投融资促进会个人会员.参与过企业改制上市的全过程.2020/4/26CopyRight©ShanAngChen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversityLogo金融资源与地方经济发展第一部分：Logo金融的重要性金融是现代经济的核心.－－邓小平金融的本质投资者资源在时间与空间上的配置筹资者金融的本质：资源配置Logo金融业发展路径与地方政府的选择办信托与组建城信社（80年代）组建城商行与初步考虑利用资本市场（90年代）组建政府融资平台（向大银行融资）（00年以后）大规模利用资本市场（07年以来）间接融资为主直接融资越来越重要区域竞争日益加剧,各地方政府一直致力于更大规模地利用金融资源.Logo地方政府在企业上市中的作用与功能定位第二部分：Logo中国证券市场创新单一主板（沪深交易所,A、B）（92－06）主板＋中小板（06－09）主板＋中小板＋创业板（10）主板＋中小板＋创业板＋国际板（？）亿股在推进企业上市方面,地方政府一直扮演着非常重要的角色.Logo企业上市：地方政府的帮助不可或缺1.企业上市谋求跨越发展,与地方政府的决策目标高度一致2.企业上市重在唤醒企业的主体意识,客观上有赖于地方政府的行政推动3.企业上市实质上是（区域内）发展资源的重组,地方政府的强势推进能发挥关键性作用4.企业上市是一项系统工程,离不开政府的参与和服务.需要政府帮助解决诸多问题,如税收问题、土地问题、项目问题、资金问题以及中介机构的选择和协调等等.Logo地方政府在企业上市中的功能定位谋划调控协调整合造势功能更新角色,准确站位Logo（一）谋划功能谋划功能：地方政府应该对区域内处于发展期的企业上市进行规划,提出总体目标、基本思路和实施步骤,应该对企业资本运营中涉及全局性、普遍性的问题进行研究、协调,并提出决策性意见,可以针对企业改制中的税收、土地、项目申报等问题,出台行政规范,加强决策支持.Logo（二）调控功能调控功能：政府应结合区域实际,对拟上市企业采取扶持政策措施,对拟上市公司在改制设立股份有限公司及进入辅导期阶段涉及的税收、土地、产权界定、有关服务收费等政策性问题和历史遗留问题作出妥善处理.企业在投资高新技术项目、技术改造时,优先推荐享受国家及地方贴息贷款和科技扶持资金.企业上市后,在不违反公平竞争的原则下,政府各有关部门对上市公司要进行更有效的政策扶持和服务,解决发展中存在的具体问题.Logo（三）协调功能协调功能：地方政府应成立一个服务性的、可跨部门协调的专门机构（比如上市办这一绿色通道）,在组织上保障企业上市工作的整体推进.通过这个平台,整体协调区域企业上市前后与中国证监会、证交所乃至境外证交所、会计师事务所等与上市工作密切相关部门或机构的联系；在区域范围内,通过上下联动,协调政府各个部门合力推进,提高服务上市的质量和效率.Logo（四）整合功能整合功能：地方政府应在更大范围内,推进上市企业重组,以更大的力度调集上市资源.通过政府牵头,专题研讨,找出品牌,运用资产重组等手段,根据区域产业结构调整与重点发展方向,选择若干条件相对成熟的企业,充分发挥现实和潜在的优势,进行资产、市场、产品技术与人力资源的整合,做强做专,达到上市条件.Logo（五）造势功能造势功能：政府相关部门要通过宣传、引导,在舆论上创造一个良好的鼓励和推动企业积极上市的氛围,打消一些企业思想上存在的怕上市被规范、怕上市门槛太高上不去等障碍.同时,通过组织考察,办培训班,邀请证管办、中介机构和证券专家授课辅导等形式,帮助企业普及、提高证券及资本市场知识,使企业进一步统一思想,转变观念,形成企业自觉争取上市、各有关方面合力推进上市的局面.Logo地方政府帮助企业上市的举措第三部分：Logo（一）实施股份制改制、重组,规范股份公司运行以企业上市的规范要求为目标：推动规模较大、效益较好、竞争力较强,特别是具有产业优势、科技含量高、成长性好的企业实行股份制改制；推动具有互补优势或企业、产品关联的企业通过改制重组将其优质资产进行整合,提升核心竞争力,构建成具有一定规模的股份有限公司；鼓励对大市场、大基建、大交通和企业重大技改等重点项目,以股份有限公司为项目载体,形成经济发展和上市培育新的增长点；推动企业通过收购、兼并、重组等方式集聚优质资源,实现低成本扩张和快速发展.同时,要以《公司法》以及相关法律法规为依据,完善公司治理结构.Logo（二）做好企业上市辅导期和上市申报工作凡已列入上市后备队伍的股份有限公司,均要排出进入上市辅导期的计划,精心选择保荐人,力争尽快进入辅导期.上市办要认真做好组织、协调和指导工作,全过程服务,解决好企业进入辅导期和辅导期内的各种矛盾,解决好企业上市的法律、财务、市场等方面的问题.要及时掌握国家对企业上市申报审核程序的最新办法,严格按照国家法律法规的规定,规范、快捷、扎实地做好企业上市申报的各项工作.对上市工作的重点环节、重点部位落实专人负责,做到序时推进.Logo（三）推动企业增强技术创新能力加大拟上市企业和后备企业的技术研究开发、储备及投入力度,提升企业的产业升级、市场拓展和盈利能力,提升企业的成长性,从而提升企业上市的集约素质.鼓励企业实施符合国家产业政策,发挥自身产业优势,提升本地区产业档次,在本行业领先的技术开发和技术改造项目.尤其要注重对国家鼓励发展的能源、交通、新材料及能改变区域产业薄弱环节的高新技术项目的开发和投入,使企业上市的动力成为当地新技术、新项目、新产品、新业态的“催化剂”,从而更加有效地推动企业上市,形成更多的“科技股”.Logo（四）推动企业多渠道多层次上市根据企业特点和上市资源特点,突破现有企业往往局限在国内主板市场上市的局面,以国内市场主板和中小企业板为重点,推动和扶持企业到香港、新加坡及其他海外证券市场上市,鼓励和探索本地企业通过买壳实现上市的途径,形成多方争取、多渠道并进的上市格局.Logo（五）推动民营企业、外商投资企业上市民营企业、外商投资企业将越来越成为区域上市企业的主体.要把推动民营企业上市作为推进区域经济发展的战略举措,着力发展科技型、外向型民营股份制企业,按照经济全球化条件下的现代企业理念,推动企业资本运作,加快企业上市,加速民营企业向集约化、规模化方向发展,促进民营企业上市融资和民营经济总量的迅速扩大.同时,按照国家有关政策规定,把推动外商投资企业上市作为发展外向型经济的一项重要工作.Logo（六）推动已上市企业的规范发展和再融资工作已上市的企业是当地参与、发展和利用资本市场的宝贵资源,要不断增强和充分释放其资本营运潜能.要以“优质、规范、诚信、约束”的要求,不断提升区域上市企业的资产质量、核心竞争力和投资回报水平,提升资本市场对当地经济发展的贡献度.鼓励上市公司积极开展以市场为主导、有利于公司持续发展的实质性资产重组,进一步优化股权结构,做大做强.要通过加强对上市公司的监管,促使其规范运行机制,加强信息披露,强化责任约束,减少和化解市场风险.鼓励上市公司通过增发新股、配股和发行债券等方式进行再融资.Logo(七)从政策上努力营造企业上市的良好环境1.凡拥有国有资本控股、参股企业,在改制设立为股份公司时,可酌情将近三年国有资产净增值部分划出一定比例作为股份奖励给企业经营层和主要业务骨干.对未能实现上市的企业,所给奖励应全额收回.2.在改制设立股份公司时,企业历年享受国家有关优惠政策形成的“国家扶持资金”,经与财政、国资部门约定处理后,可归原企业全体股东所有.3.企业在改制设立股份公司过程中,涉及到的各项地方规费,均可参照国企改制收费标准执行.Logo企业收购、兼并、重组本地国有集体企业的,可享受国企改革的优惠折扣,资产转让涉及的地方规费享受国企改革的相关优惠政策,对职工的安置也可享受国企改革的相关政策.5.国有企业在改制、重组中,对以划拨形式取得的土地使用权,只要用地性质符合城市规划的功能要求并依法办理土地出让手续,经市政府批准,可将显化的土地出让金作为国有资本金注入.6.对进入上市辅导期的企业,在辅导期内,以进入辅导期前一年的利润为基数,有新增利润的,由同级财政给予相当于其新增企业所得税地方留成部分的补贴.企业上市后第二年起,政府财政不再补贴.对进入辅导期五年之内仍未能实现上市的,所给补贴应全额收回.Logo对企业经会计师事务所审计或评估的净资产增值部分、依法补交的企业所得税,属地方留成部分的,由同级财政给予同等额度的补贴.对进入辅导期五年之内仍未能实现上市的,所给补贴应全额收回.8.对企业进行公司制改造、合并或分立、股权转让或重组,涉及土地使用权、房屋、车船所有权变更登记的,只收取工本费.Logo（八）科学组织,现任到位,确保上市工作顺利推进推进企业上市工作是一项系统工程,政策性、专业性强,涉及面广,工作过程长,程序严格.企业上市的突破性进展,有赖于长期扎实有效的培育工作.地方各级政府要以科学发展观为指导,从推动区域经济跨越发展的大局出发,全方位、多渠道、宽领域推动企业资产重组和企业上市,真正把这项工作作为重点抓紧抓好.Logo1.强化组织领导体系.各地政府要将企业上市工作列入重要议事日程.要做到组织到位、机构到位、人员到位、经费到位、工作有序,真正形成合力,推进企业上市工作的组织体系.2.落实工作责任.要根据区域企业上市工作推进的总体目标提出本地企业上市的工作目标.要层层落实责任,将企业上市工作列入目标责任制,并进行严格考核,做好督促、协调、指导和服务工作.3.强化协调服务.有关部门和单位要做好企业上市的指导、服务工作,重点在公司组建、项目论证、资产审计评估、股权设置及变更、登记注册等环节上密切配合,整体联动,分工负责.政策保障工作具体由市企业上市办公室或相应的专门