夏董事长人寿保险经营简体字版

人寿保险经营(台湾经验)夏铭贤简历国宝人寿董事长、副董事长保险安定基金专任顾问国华人寿总经理、董事长宏泰人寿副总、总经理、(兼)董事长台湾寿险公会副秘书长台北市寿险公会总干事逢甲、东吴、铭传等大学兼任讲师最高学历：政治大学统计研究所硕士(1973)著作：保险契约年度损失分配及费率厘订之研究(1984)档案：人寿保险经营20120402fv1人寿保险经营-前言＊分享个人经营经验。＊宏观谈寿险经营及说明台湾经验。＊引导各位了解：寿险公司经营者必要的认知与思维架构。2人寿保险经营-目录壹、寿险经营的特质贰、寿险经营面面观参、经营损益的评价肆、寿险公司的经营价值伍、影响寿险经营的环境陆、结语附录3壹、寿险经营的特质(1)1.1大数法则(1)＊保险商品的定价以大数法则为基础。＊多少保户或理赔次数方达到大数？公元1962年Longley-Cook以理赔为基础建立具完全可信度之理赔次数。依据该可信度理论(CredibilityTheory)，年度理赔次数X在预期理赔次数E(X)之±k=5%内4壹、寿险经营的特质(2)1.1大数法则(2)的概率p≧90%之完全可信度（置信度）理赔次数为1,082次。据此，若以被保人预定死亡率为0.3%换算，则寿险公司要达经营大数法则，保户数至少1,082/0.3%=360,667人。注:(k=5%,p≧95%:1,537;512,333);(k=5%,p≧99%:2,656;885,333)5壹、寿险经营的特质(3)1.1大数法则(3)＊换算为经营的经济规模，依据个人的分析，目前台湾寿险业经营最低经济规模，(1)业务：年保费收入NT$120亿元，(2)总资产：NT$1,000亿元。(注:2012/4/2：1人民币≒4.68新台币)6壹、寿险经营的特质(4)1.2最大诚信＊寿险业是履行保险契约「未来」责任的行业，保险责任于何时履行或发生不得而知。如有纠纷，最大诚信是经营者应该遵守的原则。＊随社会及法规变迁，对契约条款的解释应该以从新从优原则处理。7壹、寿险经营的特质(5)1.3永续经营＊终身寿险、终身医疗及终身年金等保险商品，保险责任无限期()。这为何寿险业是：(1)高度监理的行业。(2)特许行业。(3)负责人有资格限制。(4)负责人有责任应负无限责任的行业。8壹、寿险经营的特质(6)1.4寿险公司是营利事业＊寿险业以股份有限公司组成是营利事业，追求利润是正当行为，惟应追求合理利润。＊寿险业是高度杠杆的行业，股东权益通常少于总资产5%。若净利润为ROA的1%，则ROE达20%(1/0.5=20%)。9贰、寿险经营面面观(1)＊寿险经营起于人身保险商品的设计，进而营销、收费、保服、理赔与给付、准备金提存、资产配置与资金运用、风险控管等。＊以内部管理言，寿险经营可分为五个界面。以外部竞争言，可分为四个界面。10贰、寿险经营面面观(2)2.1内部管理界面(负债管理)业务投资(资产管理)行政管理资金管理风险控管11贰、寿险经营面面观(4)2.2经营组织与风险(1)＊寿险业经营组织规模的大小，除因应内外营运环境、管理与竞争的需要外，法规的要求影响甚大。＊经营者对组织的设置与新增，除着重功能的统合、专业分工外，投入与产出的效益如何是考量的重心。12贰、寿险经营面面观(5)2.2经营组织与风险(2)＊投资与业务经营的风险如下：投资.业务.1)市场风险1)保单风险2)信用风险2)承保风险3)流动性风险3)理赔风险4)法令风险4)法令风险5)作业风险5)作业风险13贰、寿险经营面面观(3)2.3外部竞争界面1)公司形象2)商品3)费率4)客户服务14参、经营损益的评价(1)3.1概论(1)＊寿险公司年度或一定期间经营损益(经营绩效)的总体评价除一般业务财务分析外，最重要为由精算部门提报保费厘订三元素：预定利率i、预定死亡率或发生率q及预定附加费用率L的利源分析。15参、经营损益的评价(2)3.1概论(2)＊利源分析耗时费力，通常配合年度结算评价。经营者平时应以下述经营指标掌握公司经营损益。＊本节首先例举一年定期寿险的经营叙述利源分析的基本概念，其次陈16参、经营损益的评价(3)3.1概论(3)述业务财务经营指标，说明二者呈现的经营信息与关联性。＊最后说明台湾寿险业的经验；另以2011中国保险年鉴，整理试算6家寿险公司2010年的经营指标与台湾经验相互验证并供参考(参见附录)17参、经营损益的评价(4)3.2利源分析(1)＊三元素利源分析：利差损益＝资金运用(实际收益－预定收益)死差损益＝保险给付(实际金额－预定金额)费差损益＝费用支出(实际金额－预定金额)总损益＝利差损益+死差损益+费差损益18参、经营损益的评价(5)3.2利源分析(2)＊若有12,000人投保一年定期寿险每人保额10,000元，基本假设如下：19基本假設預定死亡率q=0.30%預定利率i=3.50%v=1/(1+3.50%)預定附加費用率L=15%被保險人數N=12,000人每人保險金額SA=10,000元参、经营损益的评价(6)3.2利源分析(3)20一年定期壽險的利源分析(1)每萬元保額之保費及其結構總保費(期初付)P=NP/(1-L)34.1006純保費(期初可運用資金)NP=SA*q*v28.9855期初可運用資金成本SA*q*(1-v)1.0145附加費用(期初)PL=P*L5.1151参、经营损益的评价(7)3.2利源分析(4)21被保險人12,000人每人保額萬元，年度預期損益保費收入[1]N*P409,207.16附加費用[2]N*(PL)61,381.07期初可運用資金N*NP347,826.09資金運用收益[3]N*NP*i12,173.91死亡人數N*q36.00死亡給付(期末付)[4]SA*(N*q)360,000.00損益＝[1]－[2]＋[3]－[4]0.00参、经营损益的评价(8)3.2利源分析(5)22一年定期壽險的利源分析(3)年度實際經營情況1(費差損,利差損,死差益)保費收入[1]409,207.16費用支出(1.2*15%=18%)[5]73,657.29資金運用收益(0.85*3.5%=2.975%)[6]10,347.83死亡人數(0.95*0.3%=0.285%)34.00保險給付[7]340,000.00費差損益[8][2]-[5]12,276.21-利差損益[9][3]-[6]1,826.09-死差損益[10][4]-[7]20,000.00損益＝[8]＋[9]＋[10]5,897.70損益＝[1]－[5]＋[6]－[7]5,897.70参、经营损益的评价(9)3.2利源分析(6)23一年定期壽險的利源分析(4)年度實際經營情況2(費差益,利差益,死差損)保費收入[1]409,207.16費用支出(0.85*15%=12.75%)[5]52,173.91資金運用收益(1.2*3.5%=4.2%)[6]14,608.70死亡人數(1.05*0.30%=0.315%)38.00保險給付[7]380,000.00費差損益[8][2]-[5]9,207.16利差損益[9][3]-[6]2,434.78死差損益[10][4]-[7]20,000.00-損益＝[8]＋[9]＋[10]8,358.06-損益＝[1]－[5]＋[6]－[7]8,358.06-参、经营损益的评价(10)3.3经营指标(1)＊将寿险公司损益表，改以收支净额并简化如右表1呈现。24表1、壽險公司簡化損益表(收支淨額)金額1收入2保費收入3資金運用淨收益4支出5保險給付6準備金淨增加7業務管理費用8本期損益項目参、经营损益的评价(11)3.3经营指标(2)＊将一年定期寿险利源分析(2)-(4)表改以简化损益表呈现见表2及表3。25表2、一年定期壽險利源分析的損益表(收支淨額)單位:元預期實際1實際21收入421,381419,555423,8162保費收入409,207409,207409,2073資金運用淨收益12,17410,34814,6094支出421,381413,657432,1745保險給付360,000340,000380,0006準備金淨增加0007業務管理費用61,38173,65752,1748本期損益05,8988,358-資料來源:一年定期壽險的利源分析(2)-(4)項目参、经营损益的评价(12)3.3经营指标(3)26表3、一年定期壽險利源分析的損益表(收支淨額)單位:元預定對p%實際1對p%實際2對p%1收入421,381419,555423,8162保費收入P409,207100.00%409,207100.00%409,207100.00%3資金運用淨收益12,17410,34814,6094支出421,381102.97%413,657101.09%432,174105.61%5保險給付360,00087.98%340,00083.09%380,00092.86%6準備金淨增加00.00%00.00%00.00%7業務管理費用61,38115.00%73,65718.00%52,17412.75%8本期損益00.00%5,8981.44%8,358--2.04%項目参、经营损益的评价(13)3.3经营指标(4)＊整理损益表以收支净额表示并简化，可计算下列六项业务经营指标：1)保险给付率=保险给付B/保费收入P2)准备金净增加率=准备金净增额ΔⅤ/保费收入P27参、经营损益的评价(14)3.3经营指标(5)3)业务管理费用率=业务与管理费用Eab/保费收入P4)总支出率=支出总计/保费收入=B/P)+(ΔⅤ/P)+(Eab/P)5)保险成本率=(B+ΔⅤ)/P6)现金流出率=(B+Eab)/P28参、经营损益的评价(15)3.3经营指标(6)＊以当期资金运用净收益及资产负债表之期初及期末可运用资金可计算下列四项财务经营指标：7)资金运用报酬率(投资报酬率)=资金运用净收益/平均可运用资金平均可运用资金=1/2{(期出+期末)可运用资金-资金运用净收益}29参、经营损益的评价(16)3.3经营指标(7)8)损益平衡报酬率=(资金运用净收益-本期损益)/平均可运用资金9)资产报酬率(ROA)10)股东权益报酬率(ROE)30参、经营损益的评价(17)3.3经营指标(8)31業務經營指標-對保費收入%1總支出率2保險給付率(1)3準備金淨增加率(2)4業務管理費用率(3)5保險成本率[(1)+(2)]6現金流出比率[(1)+(3)]財務經營指標-報酬率7資金運用報酬率8損益平衡報酬率9資產報酬率(ROA)10股東權益報酬率(ROE)参、经营损益的评价(18)3.4利源与经营指标的关联XX昨日举行法说会表示，公司去年投资报酬率(资金运用报酬率)4.28％，负债成本(准备金平均利率)4.99％但因为死差及费差益大幅成长，全年已有获利。(新闻来源/工商时报2012/3)32利源項目精算評價基礎經營指標利差損益預定利率i資金運用報酬率(準備金平均利率)死差損益預定死亡率q(理賠率、賠付率)費差損益預定附加費用率L業務管理費用率参、经营损益的评价(19)3.5台湾经营指标的范围33台灣壽險業合併報表的經營指標及業界合理範圍項目指標名稱2009年2008年2007年範圍業務經營指標-對保費收入%1總支出率122.51%122.59%122.63%＜130%2保險給付率(1)43.33%62.42%52.06%＜80%3準備金淨增加率(2)65.06%44.81%51.97%＜80%4業務管理費用率(3)14.12%15.36%18.61%＜15%5保險成本率[(1)+(2)]108.39%107.22%104.02%＜115%6現金流出比率[(1)+(3)]57.45%77.78%70.66%＜100%財務經營指標-報酬率7資金運用報酬率4.48%2.04%4.53%8損益平衡報酬率4.35%3.65%3.65%9資產報酬率ROA4.29%1.96%4.35%10股東權益報酬率ROE1.09%-58.56%13